L'épargne de précaution : quel montant, où la placer et quand l'utiliser

Ce que vous allez apprendre

• Comment calculer l'objectif de votre épargne de précaution à partir de vos dépenses essentielles, et non de votre revenu.
• Quels facteurs personnels justifient une réserve plus petite ou plus grande.
• Où conserver cet argent, et où ne pas le conserver.
• Un test en trois questions pour utiliser la réserve et un plan pour la reconstituer.

Explication

Une épargne de précaution est de l'argent mis de côté uniquement pour des dépenses imprévues et nécessaires ou pour une perte soudaine de revenu : un lave-linge en panne, une réparation de voiture dont vous avez besoin pour aller travailler, une facture de dentiste ou une période sans emploi entre deux postes. Son rôle est d'empêcher qu'une surprise ne se transforme en dette coûteuse ou en vente forcée de placements.

Quel montant ? Partez des dépenses essentielles

Dimensionnez la réserve en mois de dépenses essentielles. Les dépenses essentielles sont les coûts que vous continueriez à payer en situation de crise après avoir supprimé toutes les envies : loyer, énergie, alimentation, assurances, transport, remboursements minimaux de dettes (le total de vos besoins de la leçon 2). Une règle empirique très répandue préconise trois à six mois de dépenses essentielles. Il s'agit d'une ligne directrice, et non d'un résultat scientifique ; adaptez-la donc à votre situation :

En Allemagne, les salariés qui cotisent à l'assurance chômage obligatoire peuvent généralement percevoir l'Arbeitslosengeld I (allocation chômage) après la perte de leur emploi, sous certaines conditions. Elle ne remplace qu'une partie du salaire net antérieur, et les versements peuvent commencer tardivement ou être suspendus pendant une période après une démission. Vérifiez les règles en vigueur auprès de la Bundesagentur für Arbeit (Agence fédérale pour l'emploi). Les travailleurs indépendants ne disposent généralement pas d'un tel filet de sécurité, c'est pourquoi ils ont besoin d'une réserve plus importante.

Où la placer

La réserve doit être sûre, disponible en un ou deux jours et séparée de votre compte du quotidien. En pratique, cela signifie un compte d'épargne disponible à vue (Tagesgeld) dans une banque couverte par la garantie légale des dépôts ; la leçon 5 explique ces deux points en détail.

• Pas sur le compte courant : l'argent que vous voyez tous les jours finit par être dépensé.
• Pas entièrement sur un dépôt à terme (Festgeld) : vous ne pouvez généralement pas retirer l'argent avant l'échéance.
• Pas en actions, en ETF ou en cryptomonnaies : leur valeur peut chuter fortement précisément lorsque l'économie est faible et que les pertes d'emploi sont plus probables. Vous pourriez être contraint de vendre à perte.

L'inflation réduit lentement le pouvoir d'achat des liquidités (voir le cours de macroéconomie) ; c'est le prix accepté de la sécurité. Revoyez l'objectif chaque année.

Quand l'utiliser : le test en trois questions

1. La dépense est-elle imprévue ? (Une facture d'assurance annuelle ne l'est pas ; planifiez-la avec une provision dédiée, leçon 8.)
2. Est-elle nécessaire ? (Une réparation pour pouvoir aller travailler l'est ; une offre de vacances ne l'est pas.)
3. Est-elle urgente ? (Doit-elle être payée maintenant, ou peut-elle attendre que vous épargniez pour elle ?)

Seules trois réponses « oui » justifient de puiser dans la réserve. Ensuite, la reconstituer devient la priorité absolue de votre épargne.

Épargne de précaution et dettes

Si vous avez des dettes coûteuses, comme un découvert ou une carte de crédit, un ordre pratique est le suivant : d'abord une réserve de départ d'environ un mois de dépenses essentielles, puis le remboursement des dettes coûteuses (leçon 4), puis la constitution de la réserve complète.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : Lena (leçons 1–2) a des dépenses essentielles de €1,810 par mois. Elle est en CDI, célibataire, locataire et possède une voiture. Tous les chiffres sont inventés et arrondis ; les intérêts sur l'épargne sont ignorés.

Étape 1 : Trois mois = €1,810 × 3 = €5,430. Six mois = €1,810 × 6 = €10,860.

Étape 2 : Choisir un objectif. Le CDI plaide pour le bas de la fourchette, la voiture pour un peu plus. Elle choisit quatre mois : €1,810 × 4 = €7,240, arrondi à €7,250.

Étape 3 : Écart. Elle dispose déjà de €5,000 en épargne disponible à vue. Écart = €7,250 − €5,000 = €2,250.

Étape 4 : Délai pour combler l'écart. Elle épargne €400 par mois (leçon 2) et en verse €250 dans la réserve : €2,250 ÷ €250 = 9 mois. Les €150 restants servent à rembourser le solde de la carte de crédit.

Étape 5 : Utilisation et reconstitution. Au 12e mois, la voiture nécessite une réparation de €900. Imprévue, nécessaire, urgente : oui. Elle paie avec la réserve et la reconstitue à raison de €250 par mois : €900 ÷ €250 = 3.6, soit environ 4 mois.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Cas hypothétique : Murat est travailleur indépendant et a deux enfants. Les dépenses essentielles de son foyer s'élèvent à €2,600 par mois. Il a €4,000 d'épargne et peut ajouter €350 par mois. (a) Quel côté de la fourchette lui convient, et pourquoi ? (b) Calculez l'objectif de six mois. (c) Combien de mois lui faudra-t-il pour l'atteindre ?

À retenir

• Dimensionnez la réserve en mois de dépenses essentielles ; trois à six mois est une règle empirique courante.
• La sécurité de l'emploi, les personnes à charge, la propriété d'un logement et l'activité indépendante modifient le bon montant.
• Conservez-la sur un compte disponible à vue séparé et couvert par la garantie des dépôts, et non dans des placements.
• Utilisez-la uniquement pour des dépenses imprévues, nécessaires et urgentes, puis reconstituez-la en priorité.

Étape suivante

Dans la prochaine leçon, vous apprendrez comment fonctionnent réellement les taux d'intérêt des dettes et comment choisir une stratégie de remboursement.