Chiffre d'affaires, bénéfice et flux de trésorerie

Trois chiffres sont souvent confondus : le chiffre d'affaires, le bénéfice et le flux de trésorerie. Ils mesurent des choses différentes, et les confondre est l'une des causes les plus fréquentes des difficultés des petites entreprises.

Ce que vous allez apprendre

• Le sens exact du chiffre d'affaires, du bénéfice et du flux de trésorerie
• Pourquoi l'argent gagné n'est pas la même chose que l'argent sur le compte
• Comment calculer les trois pour un mois
• Pourquoi une entreprise rentable peut quand même manquer de liquidités

Explication

Le chiffre d'affaires (en allemand : Umsatz) est la valeur totale de ce que vous avez vendu sur une période : prix × quantité. Il ne dit rien des coûts.

Les charges sont les coûts de fonctionnement de l'entreprise sur cette période, comme les ingrédients, le loyer et l'assurance.

Le bénéfice est le chiffre d'affaires moins les charges. Dans ce cours, « bénéfice » désigne le bénéfice avant impôt sur le revenu et avant que l'exploitant ne se rémunère.

Le flux de trésorerie est l'argent réellement entré sur votre compte moins l'argent réellement sorti au cours de la période. Le flux de trésorerie peut différer du bénéfice pour trois raisons courantes :

• Le calendrier des paiements : un client peut régler une facture plusieurs semaines après la vente.
• Les achats d'équipement : l'achat d'une machine consomme des liquidités aujourd'hui, mais son coût est généralement réparti sur plusieurs années dans la comptabilité (c'est l'amortissement, en allemand : Abschreibung).
• Les prélèvements de l'exploitant : l'argent qu'un entrepreneur individuel retire pour un usage privé (en allemand : Privatentnahmen) réduit la trésorerie mais n'est pas une charge de l'entreprise.

Le traitement fiscal de ces éléments est une question distincte. Interrogez un Steuerberater (conseiller fiscal) sur votre propre situation.

Exemple détaillé

Rheinblick Coffee Cart (fictif), sur un mois.

Hypothèses : 1,400 tasses vendues à €3.50 chacune, payées immédiatement ; une commande traiteur de €600, facturée mais payée le mois suivant ; ingrédients et gobelets à €0.85 par tasse vendue, plus €150 pour la commande traiteur ; coûts fixes (droit d'emplacement, location, assurance, téléphone, comptabilité) de €850 ; un vélo-cargo d'occasion aménagé acheté €4,500 comptant ; l'exploitant prélève €1,200 pour un usage privé.

Exclusions : tous les montants sont hors TVA ; l'impôt sur le revenu, l'amortissement du chariot et les frais de paiement sont laissés de côté par souci de simplicité.

Étape 1 – Chiffre d'affaires

• Ventes du chariot : 1,400 × €3.50 = €4,900
• Traiteur : €600
• Chiffre d'affaires = €4,900 + €600 = €5,500

Étape 2 – Bénéfice

• Ingrédients et gobelets : 1,400 × €0.85 = €1,190, plus €150 pour le traiteur = €1,340
• Coûts fixes : €850
• Charges = €1,340 + €850 = €2,190
• Bénéfice = €5,500 − €2,190 = €3,310

Étape 3 – Flux de trésorerie

• Entrées de trésorerie : €4,900 (la facture traiteur de €600 n'est pas encore payée)
• Sorties de trésorerie : €2,190 de charges + €4,500 pour le chariot + €1,200 de prélèvement = €7,890
• Flux de trésorerie = €4,900 − €7,890 = −€2,990

L'entreprise a réalisé un bénéfice, et pourtant son solde bancaire a baissé de près de €3,000. Si le compte contenait moins que cela au départ, Rheinblick ne pourrait pas payer ses factures, alors qu'elle est rentable sur le papier.

Limites : dans une vraie comptabilité, une partie des €4,500 du chariot serait enregistrée chaque année en charge via l'amortissement ; le bénéfice présenté ici est donc simplifié.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Calculez sur papier le chiffre d'affaires, le bénéfice et le flux de trésorerie de Nordlicht Candles (fictif) pour un mois :

• 120 bougies vendues à €16 pièce. 80 ont été payées immédiatement ; 40 ont été livrées à une boutique avec une facture à 30 jours.
• Matières : €5.70 par bougie vendue, payées ce mois-ci.
• Coûts fixes : €546, payés ce mois-ci.
• Cire supplémentaire pour les trois prochains mois, achetée et payée ce mois-ci : €900 (pas encore utilisée, donc pas une charge de ce mois).
• Tous les montants sont hors TVA ; ignorez impôts et frais.

Points clés à retenir

• Chiffre d'affaires (Umsatz) = ce que vous avez vendu ; bénéfice = chiffre d'affaires moins charges ; flux de trésorerie = entrées d'argent moins sorties d'argent.
• Les retards de paiement des clients, les achats d'équipement et les prélèvements de l'exploitant font différer le flux de trésorerie du bénéfice.
• Une entreprise rentable peut manquer de liquidités si les paiements arrivent plus tard que les factures à régler.
• Planifiez votre trésorerie pour les semaines à venir, pas seulement votre bénéfice.

Prochaine étape

Dans la leçon suivante, vous classerez les coûts en coûts fixes et coûts variables, ce qui est la base de tous les calculs ultérieurs.