Les cryptos au-delà du Bitcoin : Ethereum, DeFi et stablecoins
Découvrez comment fonctionnent Ethereum, les réseaux de couche 2 (Layer 2), les stablecoins et les protocoles DeFi, et calculez leurs frais, leurs niveaux de liquidation et leurs risques avant de les utiliser. Ce cours développe des compétences pour prendre des décisions éclairées ; il ne promet aucun rendement.
Cours en autoformation Cours en autoformation : leçons écrites, vidéos et supports téléchargeables pour apprendre en autonomie. Il n'y a ni suivi, ni évaluation, ni retour individuel, ni tutorat. Les quiz d'auto-évaluation sont corrigés automatiquement dans votre navigateur — nous ne voyons pas vos résultats.
Les 13 leçons gratuites
Avant de commencer
- Bases du Bitcoin : blockchain, portefeuilles, phrases de récupération (seed phrases) et plateformes d'échange
- Aisance avec les pourcentages et les formules simples
- Comprendre que les crypto-actifs peuvent perdre de la valeur rapidement
Ce que vous saurez faire
- Calculer les frais de transaction sur Ethereum et sur les réseaux de couche 2 en gwei, en ETH et en euros
- Évaluer les modèles de stablecoins selon leurs réserves, leurs droits de remboursement et leur risque de décrochage (de-peg)
- Calculer le résultat d'un swap, l'impact sur le prix et la perte impermanente dans les pools AMM
- Calculer le facteur de santé (health factor) et le prix de liquidation d'un prêt DeFi
- Remonter à la source de tout rendement crypto et évaluer les risques liés aux smart contracts, aux bridges et aux tokens
- Appliquer les règles européennes MiCA et un cadre de risque personnel écrit à vos décisions en matière de cryptos
Leçons de ce cours
Ethereum : smart contracts, gas et preuve d'enjeu
Comprenez ce qu'est un smart contract, calculez les frais de transaction sur Ethereum en gwei et en euros, et voyez comment la preuve d'enjeu sécurise le réseau.
Réseaux de couche 2 et mise à l'échelle
Découvrez comment les rollups rendent Ethereum moins cher, comparez les rollups optimistes et les rollups à preuve à divulgation nulle de connaissance (zero-knowledge), et calculez à partir de quand le passage à une couche 2 devient rentable.
Les stablecoins en détail : réserves, algorithmes et risque de décrochage
Analysez comment les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, garantis par des cryptos ou algorithmiques maintiennent leur parité, pourquoi ils décrochent et ce que MiCA exige dans l'UE.
Plateformes d'échange décentralisées et teneurs de marché automatisés
Voyez comment un teneur de marché automatisé fixe le prix d'un swap avec la formule du produit constant, et calculez les frais, l'impact sur le prix et des réglages de slippage prudents.
Pools de liquidité et perte impermanente en chiffres
Calculez ce qu'un fournisseur de liquidité gagne et perd, utilisez la formule de la perte impermanente et comparez les revenus de frais avec la simple détention des tokens.
Protocoles de prêt et d'emprunt : collatéral et liquidation
Calculez le ratio prêt/valeur, le facteur de santé et le prix de liquidation sur un protocole de prêt DeFi, et comprenez comment les taux d'intérêt suivent le taux d'utilisation.
Staking et rendement : d'où viennent les gains et quels sont leurs risques
Remontez à la source de chaque rendement crypto, calculez les rendements nets et réels du staking, et comparez le staking, le liquid staking et le farming de tokens de récompense.
Tokenomics : calendriers d'offre, déblocages et pièges de valorisation
Lisez le calendrier d'offre d'un token, calculez les valorisations en circulation et entièrement diluées, et évaluez comment les déblocages et les émissions diluent les détenteurs.
Risque des smart contracts, bridges et piratages
Comprenez comment les smart contracts et les bridges font défaut, tirez les leçons de piratages documentés, et estimez comment l'empilement des risques réduit un rendement DeFi.
NFT et tokenisation d'actifs du monde réel : usages et risques
Comprenez ce que les NFT et les actifs du monde réel tokenisés apportent juridiquement et techniquement à leur détenteur, et calculez leurs coûts réels.
Données on-chain : portefeuilles, flux, et ce qu'ils peuvent ou non révéler
Lisez les indicateurs on-chain courants comme les flux des plateformes d'échange, les adresses actives et la valeur totale verrouillée, et distinguez les vrais signaux des effets de prix et du bruit.
La réglementation dans l'UE : MiCA, prestataires agréés et droits des investisseurs
Comprenez les catégories de tokens de MiCA, comment vérifier qu'un prestataire est agréé, quels droits vous avez et où MiCA ne vous protège pas.
Bonnes pratiques de sécurité et cadre personnel de gestion du risque crypto
Appliquez des habitudes de sécurité propres à la DeFi et construisez un cadre d'allocation par niveaux avec des plafonds par position et un test de résistance.
Day trading et exécution intraday
Après ce cours, poursuivez avec « Day trading et exécution intraday » pour apprendre à planifier, exécuter et analyser des trades à court terme avec des règles de risque strictes.
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