ETF, fondos e inversión a largo plazo
Aprende cómo funcionan los fondos, los ETF y los índices que replican, cuánto cuestan realmente y cómo construir, mantener y documentar una cartera diversificada a largo plazo que se ajuste a tus objetivos y a tu nivel de riesgo.
Curso de autoaprendizaje Curso de autoaprendizaje: lecciones escritas, vídeos y materiales descargables para aprender por tu cuenta. No hay supervisión, evaluación, comentarios individuales ni tutorías. Los cuestionarios de autoevaluación se corrigen automáticamente en tu navegador: no vemos tus resultados.
Las 13 lecciones gratis
Antes de empezar
- Cálculos básicos de porcentajes
- Un fondo de emergencia o un plan para crearlo
- No se requiere experiencia previa en inversión
Lo que serás capaz de hacer
- Asignar a cada objetivo financiero un horizonte temporal y un nivel de riesgo adecuado
- Explicar cómo se estructuran, protegen y negocian los fondos y los ETF
- Comparar ETF según índice, método de réplica, política de distribución y costes totales
- Calcular el riesgo de una cartera y una proporción de renta variable sometida a pruebas de estrés para la pérdida que aceptas
- Planificar planes de ahorro periódico y reglas de rebalanceo, y estimar el efecto de las comisiones a largo plazo
- Redactar una política de inversión personal a largo plazo con una rutina de revisión
Lecciones de este curso
Invertir frente a ahorrar y hacer trading: horizonte temporal, objetivos y capacidad de riesgo
Distingue entre ahorrar, invertir y hacer trading, y asigna a cada objetivo financiero un horizonte temporal y un nivel de riesgo que realmente puedas asumir.
Qué son los fondos de inversión y los ETF: estructura, protección como patrimonio separado y cómo se negocian
Entiende quién gestiona, custodia y valora un fondo, por qué los activos del fondo están protegidos si quiebra la gestora y cómo el precio de un ETF se mantiene cerca de su valor razonable.
Cómo se construyen los índices: ponderación por capitalización, MSCI World, FTSE All-World, S&P 500 y concentración
Calcula ponderaciones por capitalización bursátil ajustada al capital flotante, compara los principales índices de renta variable que hay detrás de los ETF más populares y mide lo concentrado que está realmente un índice.
Réplica y distribución: física frente a sintética, de acumulación frente a de distribución
Compara la réplica completa, por muestreo y basada en swaps, entiende los límites de contraparte de los swaps y el préstamo de valores, y observa cómo tratan los dividendos las participaciones de acumulación y de distribución.
Los costes reales de un fondo: TER, diferencia de seguimiento, spreads y costes por orden
Distingue los costes dentro de un fondo de los costes de comprarlo y venderlo, y usa la diferencia de seguimiento para comparar ETF que siguen el mismo índice.
Diversificación y correlación dentro de una cartera
Usa la correlación y la fórmula de volatilidad de dos activos para ver cuánto riesgo elimina la diversificación, y detecta solapamientos ocultos entre ETF.
Asignación de activos: combinar renta variable, bonos y liquidez según tu nivel de riesgo
Convierte la pérdida en euros que aceptas en un reparto concreto entre renta variable y una parte defensiva, mediante una sencilla fórmula de prueba de estrés.
ETF de bonos y fondos del mercado monetario: riesgo de tipos de interés y riesgo de crédito
Mide cuánto puede moverse un ETF de bonos o un fondo del mercado monetario cuando cambian los tipos de interés o los diferenciales de crédito, y elige un fondo que se ajuste a tu horizonte temporal.
Planes de ahorro periódico y el efecto del coste medio: lo que realmente muestran las matemáticas
Calcula el precio medio de compra de un plan de ahorro y entiende cuándo ayuda invertir de forma periódica y cuándo una inversión única acaba por delante.
Rebalanceo: por qué, cuándo y cómo
Usa reglas de calendario y de bandas de tolerancia para devolver una cartera a su combinación objetivo, y calcula las operaciones o las nuevas aportaciones necesarias.
El crecimiento compuesto a lo largo de décadas y cómo lo reducen las comisiones
Calcula el crecimiento a largo plazo de una inversión única y de un ahorro periódico, y mide en euros cuánto se llevan las comisiones anuales y las comisiones de suscripción.
Fiscalidad alemana de los fondos: Abgeltungsteuer, Sparerpauschbetrag, Vorabpauschale y Teilfreistellung
Obtén una orientación general sobre cómo tributan en Alemania, para inversores particulares, las distribuciones, la Vorabpauschale y las plusvalías por venta de fondos, con cálculos paso a paso.
Redactar y mantener tu política de inversión a largo plazo
Redacta una política de inversión de una página con objetivos, asignación, reglas de productos, prueba de estrés y rutina de revisión, y aprende a modificarla de forma controlada.
Psicología del trading y disciplina
Cuando tengas listo tu plan a largo plazo, continúa con "Psicología del trading y disciplina" para aprender cómo las emociones y los sesgos afectan a las decisiones financieras y cómo mantenerte fiel a tus reglas.
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