Fibonacci-Retracements und -Extensions

Das lernen Sie

• Wie Sie die Swing-Punkte für ein Fibonacci-Werkzeug wählen.
• Wie Sie Retracement-Niveaus von Hand berechnen.
• Wie Extension-Niveaus über einen Swing hinaus projiziert werden.
• Warum Fibonacci-Niveaus Konfluenzwerkzeuge sind und keine magischen Zahlen.

Erklärung

Fibonacci-Verhältnisse stammen aus einer Zahlenfolge, in der jede Zahl die Summe der beiden vorherigen ist (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13...). Die Verhältnisse zwischen diesen Zahlen nähern sich 0.618 an. Trader verwenden Niveaus wie 38.2%, 50% und 61.8%. Das 50%-Niveau ist kein Fibonacci-Verhältnis, wird aber meist einbezogen.

Retracements

Ein Retracement ist ein Rücksetzer gegen die letzte Bewegung. In einem Aufwärtstrend ziehen Sie das Werkzeug vom Swing-Tief zum Swing-Hoch. Ein Niveau berechnet sich als: Swing-Hoch − (Spanne × Verhältnis). Die Spanne ist Swing-Hoch minus Swing-Tief.

Extensions

Eine Extension projiziert Niveaus über den Swing hinaus, als mögliche Kursziele. Die Konventionen unterscheiden sich zwischen Plattformen. Eine einfache Variante verwendet dieselbe Spanne ab dem Swing-Tief: Niveau = Swing-Tief + (Spanne × Verhältnis), mit Verhältnissen wie 127.2% und 161.8%. Prüfen Sie immer, wie Ihre eigene Plattform sie definiert.

So wählen Sie die Swing-Punkte

Verwenden Sie klare, bestätigte Swing-Punkte gemäß Ihren Strukturregeln (Lektion 2) auf dem Zeitrahmen, den Sie analysieren. Wählen Sie andere Swings, erhalten Sie andere Niveaus. Swings so lange zu wählen, bis die Niveaus zu vergangenen Reaktionen „passen“, ist eine Form von Rückschaufehler.

Warum keine Magie

Es gibt keinen verlässlichen Beweis, dass Märkte Fibonacci-Verhältnisse stärker „respektieren“ als andere Niveaus. Bei fünf Niveaus auf einem Chart reagiert der Kurs oft rein zufällig in der Nähe eines davon. Ihr Wert entsteht durch Konfluenz (Zusammentreffen mehrerer Faktoren): Überschneidet sich ein Fibonacci-Niveau mit einer Nachfragezone, einem früheren Swing-Niveau oder einem gleitenden Durchschnitt, hat der Bereich mehrere unabhängige Gründe, wichtig zu sein. Ein Teil des Effekts kann zudem selbsterfüllend sein, wie in Lektion 1 besprochen.

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: eine Aktie in €. Swing-Tief €100, Swing-Hoch €140, Aufwärtstrend bestätigt. Gebühren, Spreads und Steuern sind nicht berücksichtigt.

1. Spanne: €140 − €100 = €40
2. 38.2%: €140 − (€40 × 0.382) = €140 − €15.28 = €124.72
3. 50%: €140 − (€40 × 0.5) = €140 − €20 = €120.00
4. 61.8%: €140 − (€40 × 0.618) = €140 − €24.72 = €115.28

Extensions (Konvention gemessen ab dem Swing-Tief):

1. 127.2%: €100 + (€40 × 1.272) = €100 + €50.88 = €150.88
2. 161.8%: €100 + (€40 × 1.618) = €100 + €64.72 = €164.72

Konfluenzprüfung: Es gibt eine Nachfragezone von €118.50 bis €121.00 und ein früheres Swing-Hoch bei €120. Das 50%-Niveau (€120) liegt innerhalb von beidem. Dieser Bereich ist interessanter als das 38.2%-Niveau, das keine weitere Unterstützung hat. Der Trader wartet trotzdem auf einen bullischen Strukturbruch auf dem Einstiegszeitrahmen.

Häufiger Fehler

Übung

Hypothetischer Index in Punkten: Swing-Tief 2,000, Swing-Hoch 2,400. Berechnen Sie die 38.2%-, 50%- und 61.8%-Retracements. Eine Nachfragezone liegt bei 2,140 bis 2,170. Welches Niveau weist Konfluenz auf?

Das Wichtigste in Kürze

• Retracement-Niveau = Swing-Hoch − (Spanne × Verhältnis) im Aufwärtstrend.
• Die Konventionen für Extensions unterscheiden sich; prüfen Sie Ihre Plattform.
• Verwenden Sie bestätigte Swing-Punkte; passen Sie sie nicht nachträglich an.
• Fibonacci-Niveaus sind am aussagekräftigsten, wenn sie sich mit anderen Belegen überschneiden.

Nächster Schritt

In der letzten Lektion testen Sie ein vollständiges Setup: Regeln aufschreiben, Ergebnisse in R dokumentieren und Curve-Fitting sowie Look-ahead-Bias vermeiden.