Swing-Trades auswerten: Kennzahlen und Journal
Ergänzen Sie Ihr Journal um MAE, MFE, Ausstiegseffizienz, Haltedauer und Setup-Kennzeichnungen und lesen Sie eine kleine Stichprobe, ohne sie zu überinterpretieren.
Was Sie lernen
- Was die Maximum Adverse Excursion (MAE) und die Maximum Favourable Excursion (MFE) messen
- Wie Sie die Ausstiegseffizienz berechnen und damit Ihre Ausstiegsregeln beurteilen
- Wie Sie Ergebnisse nach Setup und nach Haltedauer aufteilen
- Warum eine Stichprobe von wenigen Trades nicht beweisen kann, dass eine Regel funktioniert
Erklärung
Trefferquote, durchschnittliches R, Erwartungswert, Profitfaktor und maximaler Drawdown werden im Kurs Risiko- und Trade-Management behandelt, die Grundlagen eines Trading-Journals im Einführungskurs Trading-Grundlagen. Diese Lektion ergänzt die Felder, die bei Trades mit einer Haltedauer von mehreren Tagen am wichtigsten sind.
MAE und MFE
Die Maximum Adverse Excursion (MAE) ist der schlechteste Punkt, den ein Trade während seiner Laufzeit gegen Sie erreicht hat, gemessen in R. Die Maximum Favourable Excursion (MFE) ist der beste Punkt zu Ihren Gunsten, ebenfalls in R. Bei einem Long-Trade mit 1R = €2.00 ist ein Tief von €1.00 unter dem Einstieg eine MAE von −0.5R; ein Hoch von €6.00 über dem Einstieg ist eine MFE von +3R. Verwenden Sie die Tageshochs und -tiefs zwischen Einstieg und Ausstieg.
- Die MAE der Gewinner zeigt, wie viel Gegenwind gute Trades üblicherweise aushalten. Gehen Gewinner selten über −0.5R hinaus, ist das eine Beobachtung, die Sie verfolgen sollten, aber noch kein Grund, die Stops enger zu setzen.
- Die MFE der Verlierer zeigt Trades, die im Gewinn waren, bevor sie verloren haben. Viele Verlierer mit einer MFE über +1R deuten auf eine Ausstiegs- oder Break-even-Regel hin, die einen Test wert ist.
Ausstiegseffizienz
Ausstiegseffizienz = realisiertes R ÷ MFE
Teilen Sie für eine Gruppe von Gewinnern die Summe des realisierten R durch die Summe der MFE. Eine Effizienz von 60% bedeutet, dass Sie 60% des besten offenen Gewinns behalten haben. Trailing-Stops geben immer einen Teil des Gewinns zurück, 100% sind also kein Ziel; die Zahl ist nützlich, um Ausstiegspläne für dasselbe Setup zu vergleichen.
Weitere swingspezifische Felder
- Setup-Kennzeichnung: zum Beispiel TP (Trend-Rücksetzer, Trend Pullback) oder BO (Breakout-and-Retest), um Setups getrennt zu vergleichen.
- Haltetage: Sitzungen vom Einstieg bis zum Ausstieg. Das hilft Ihnen auch, einen Zeitstopp festzulegen.
- Ausstiegsgrund: Kursziel, Trailing-Stop, anfänglicher Stop, Zeitstopp oder Regelverstoß.
- Gap-Markierung: Markieren Sie jeden Verlust größer als −1R und notieren Sie die Ursache (Nachrichten, Quartalszahlen, Marktlücke).
Eine kleine Stichprobe lesen
Zehn oder zwanzig Trades enthalten viel Zufall. Nutzen Sie sie, um Fragen und mögliche Fehler zu finden, nicht um eine Regel zu beweisen. Eine verbreitete Praxis ist, mindestens 30 Trades pro Setup zu sammeln, bevor Sie eine Regel ändern, und immer nur eine Regel auf einmal zu ändern.
Rechenbeispiel
Hypothetisches Beispiel: zehn abgeschlossene Swing-Trades, alle Werte in R. Gebühren, Spreads und Steuern sind der Einfachheit halber bereits in den R-Ergebnissen enthalten.
| # | Setup | Ergebnis | MAE | MFE | Tage |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TP | +2.1 | −0.3 | +3.0 | 9 |
| 2 | BO | −1.0 | −1.0 | +0.4 | 3 |
| 3 | TP | +0.6 | −0.6 | +2.4 | 14 |
| 4 | BO | −1.3 | −1.3 | +0.2 | 1 |
| 5 | TP | +2.8 | −0.2 | +3.5 | 12 |
| 6 | TP | −1.0 | −1.0 | +0.8 | 6 |
| 7 | BO | +3.2 | −0.4 | +4.0 | 8 |
| 8 | TP | +0.2 | −0.5 | +1.9 | 10 |
| 9 | BO | −1.0 | −1.0 | +1.2 | 5 |
| 10 | TP | +1.5 | −0.4 | +2.2 | 7 |
- Summe = +6.1R; Erwartungswert = 6.1 ÷ 10 = +0.61R pro Trade.
- Nach Setup: TP 6 Trades, +6.2R, +1.03R pro Trade. BO 4 Trades, −0.1R, −0.03R pro Trade (ein großer Gewinner, drei Verlierer).
- Ausstiegseffizienz der sechs Gewinner: realisiert 10.4R ÷ MFE 17.0R = 61%. Die Trades 3 und 8 behielten nur 25% bzw. 11% ihrer MFE.
- MAE der Gewinner: nie schlechter als −0.6R.
- Trade 4 verlor 1.3R: 0.3R über dem Plan, als Kurslücke markiert. Trade 9 erreichte +1.2R, bevor er 1R verlor.
- Haltetage: Gewinner im Durchschnitt 10 Tage, Verlierer 3.75 Tage.
Fragen für weitere Tests, keine Schlussfolgerungen: Braucht BO einen strengeren Filter? Würde ein Teilausstieg nahe +2R TP-Trades wie 3 und 8 helfen? Bei nur zehn Trades ist noch keines dieser Muster verlässlich.
Häufiger Fehler
Übung
Auf dem Papier: fünf Trades mit (Ergebnis, MFE) in R: (+1.8, +2.5), (−1.0, +0.3), (+0.9, +2.6), (−1.0, +1.1), (+2.4, +3.0). Berechnen Sie den Erwartungswert, die Ausstiegseffizienz jedes Gewinners und die gemeinsame Ausstiegseffizienz der Gewinner. Nennen Sie eine Frage, die die Zahlen aufwerfen.
Lösung anzeigen
Erwartungswert = (1.8 − 1.0 + 0.9 − 1.0 + 2.4) ÷ 5 = 3.1 ÷ 5 = +0.62R.
Effizienz der Gewinner: 1.8 ÷ 2.5 = 72%; 0.9 ÷ 2.6 = 35%; 2.4 ÷ 3.0 = 80%.
Gemeinsam: (1.8 + 0.9 + 2.4) ÷ (2.5 + 2.6 + 3.0) = 5.1 ÷ 8.1 = 63%.
Mögliche Frage: Der vierte Trade erreichte +1.1R und verlor dann 1R; würde eine Regel helfen, den Stop nach +1R auf Break-even zu ziehen? Testen Sie das zuerst an mehr Trades.
Grenzen: Fünf Trades sind viel zu wenige, um irgendeine Regel zu beurteilen.
Das Wichtigste in Kürze
- MAE und MFE zeigen, wie weit sich Trades während ihrer Laufzeit gegen Sie und für Sie bewegt haben.
- Die Ausstiegseffizienz (realisiertes R ÷ MFE) vergleicht Ausstiegspläne für dasselbe Setup.
- Kennzeichnen Sie Setups, Haltetage, Ausstiegsgründe und Kurslücken, um konkrete Probleme zu finden.
- Nutzen Sie kleine Stichproben, um Fragen zu formulieren; ändern Sie immer nur eine Regel auf einmal.
Nächster Schritt
In der letzten Lektion fassen Sie alles in Ihrem schriftlichen Swing-Trading-Playbook zusammen.
Selbsttest
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