Einheiten, Notierungen und Umrechnungen: von XAG/USD zu Euro pro Kilogramm

Was Sie lernen werden

• Wie Sie XAG/USD lesen und in Euro pro Feinunze, Gramm und Kilogramm umrechnen
• Wie Feingewicht und Feinheit bei Silbermünzen und -barren funktionieren
• Wie Sie einen deutschen Endkundenpreis in Umsatzsteuer, Händleraufgeld und Metallwert zerlegen
• Wie Sie Rückkaufpreise (Geldkurse) und Kosten für Kauf und Wiederverkauf bei Münzen und Barren vergleichen

Erklärung

Die grundlegende Methode, einen Dollarpreis pro Feinunze in Euro pro Gramm umzurechnen, wurde im Kurs „Gold und Edelmetalle: Besitzen, Handeln und Risiken steuern“ in der Lektion „Notierung und Einheiten“ vermittelt. Dieselben Formeln gelten für Silber. Anders ist die Größenordnung der Zahlen: Silberpreise pro Gramm sind klein, typische Käufe erfolgen in Kilogramm, und die Aufschläge und Steuern obendrauf sind weit höher als bei Gold. Kleine Fehler gehen daher ins Geld.

Die Notierung und die Einheiten

XAG/USD ist der Preis einer Feinunze Silber in US-Dollar („XAG“ ist der internationale Code für Silber). Eine Feinunze (Troy Ounce) entspricht 31.1034768 Gramm, ein Kilogramm also etwa 32.1507 Feinunzen. Der Spotpreis ist der Großhandelspreis für sofortige Lieferung.

Die Umrechnungskette für einen Käufer in Euro lautet:

1. Euro pro Unze = XAG/USD ÷ EUR/USD.
2. Euro pro Gramm = Euro pro Unze ÷ 31.1034768.
3. Euro pro Kilogramm = Euro pro Gramm × 1,000 (oder Euro pro Unze × 32.1507).

Feinheit und Feingewicht

Die Feinheit ist der Anteil an reinem Silber, angegeben in Tausendsteln. Moderne Anlagebarren und -münzen haben meist eine Feinheit von 999 oder 999.9. Ältere Münzen und Silberwaren haben oft 925 („Sterlingsilber“) oder 900. Das Feingewicht ist das Gewicht des reinen Silbers: Gesamtgewicht × Feinheit. Nur das Feingewicht hat Metallwert; rechnen Sie immer damit.

Geldkurs, Briefkurs und Aufgeld

Ein Händler nennt einen Briefkurs (Verkaufspreis, zu dem Sie kaufen) und einen Geldkurs (Ankaufspreis, zu dem der Händler zurückkauft). Das Aufgeld ist der Betrag über dem Metallwert zum Spotpreis. Bei Silber in Deutschland enthält der Ladenpreis für Barren und die meisten neuen Münzen normalerweise 19% Umsatzsteuer (Mehrwertsteuer); Lektion 4 erklärt die Umsatzsteuerregeln. Um den eigenen Aufschlag des Händlers zu sehen, rechnen Sie zuerst die Umsatzsteuer heraus:

• Nettopreis = Preis inklusive Umsatzsteuer ÷ 1.19.
• Nettoaufgeld = Nettopreis ÷ Metallwert zum Spotpreis − 1. Es zeigt den Aufschlag des Händlers für Prägung, Abwicklung und Gewinn.
• Bruttoaufgeld = Preis inklusive Umsatzsteuer ÷ Metallwert zum Spotpreis − 1. Um so viel muss der Preis steigen, bevor Sie bei einem Verkauf zum Spotpreis die Gewinnschwelle erreichen.

Kleine Einheiten (1-Unzen-Münzen, 100-Gramm-Barren) tragen pro Unze meist höhere Nettoaufgelder als 1-Kilogramm- oder 5-Kilogramm-Barren. Beliebte Münzen lassen sich oft leichter verkaufen und erzielen mitunter bessere Rückkaufpreise als ungewöhnliche Barren; der günstigste Kauf ist also nicht immer der günstigste Gesamtvorgang aus Kauf und Verkauf.

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: XAG/USD = $30.00 pro Feinunze und EUR/USD = 1.15. Dies sind erfundene, gerundete Zahlen, keine aktuellen Preise.

Schritt 1 – Spotpreis in Euro.

1. Pro Unze: $30.00 ÷ 1.15 ≈ €26.09.
2. Pro Gramm: €26.087 ÷ 31.1034768 ≈ €0.8387.
3. Pro Kilogramm: €0.8387 × 1,000 ≈ €838.72.

Schritt 2 – eine 1-Unzen-Münze, angeboten für €35.00 inklusive Umsatzsteuer.

1. Nettopreis: €35.00 ÷ 1.19 ≈ €29.41.
2. Nettoaufgeld: €29.41 ÷ €26.09 − 1 ≈ 12.7%.
3. Bruttoaufgeld: €35.00 ÷ €26.09 − 1 ≈ 34.2%.

Schritt 3 – ein 1-Kilogramm-Barren, angeboten für €1,100 inklusive Umsatzsteuer.

1. Nettopreis: €1,100 ÷ 1.19 ≈ €924.37.
2. Nettoaufgeld: €924.37 ÷ €838.72 − 1 ≈ 10.2%.
3. Bruttoaufgeld: €1,100 ÷ €838.72 − 1 ≈ 31.2%.

Schritt 4 – Rückkauf. Der Händler bietet €25.00 für die Münze (etwa 95.8% des Spotpreises) und €800 für den Barren (etwa 95.4% des Spotpreises). Bleibt der Spotpreis unverändert, beträgt der Verlust aus Kauf und Wiederverkauf (€35.00 − €25.00) ÷ €35.00 ≈ 28.6% bei der Münze und (€1,100 − €800) ÷ €1,100 ≈ 27.3% beim Barren.

Prüfung des Feingewichts: Eine alte 20-Gramm-Münze mit einer Feinheit von 925 enthält 20 × 0.925 = 18.5 g Silber, zum Spotpreis 18.5 × €0.8387 ≈ €15.52 wert.

Versandkosten, Zahlungsgebühren und Steuern auf Gewinne sind nicht berücksichtigt.

Häufiger Fehler

Übung

Hypothetisch: XAG/USD = $25.00, EUR/USD = 1.25. (a) Berechnen Sie den Spotpreis in Euro pro Unze, pro Gramm und pro Kilogramm. (b) Eine 1-Unzen-Münze kostet €28.00 inklusive 19% Umsatzsteuer. Berechnen Sie ihr Netto- und Bruttoaufgeld. (c) Ein 1-Kilogramm-Barren kostet €850 inklusive 19% Umsatzsteuer. Berechnen Sie sein Netto- und Bruttoaufgeld sowie seinen Preis pro Feinunze.

Das Wichtigste in Kürze

• Euro pro Gramm = XAG/USD ÷ EUR/USD ÷ 31.1034768; ein Kilogramm entspricht etwa 32.15 Feinunzen.
• Rechnen Sie immer mit dem Feingewicht (Gewicht × Feinheit).
• Zerlegen Sie einen deutschen Silberpreis in 19% Umsatzsteuer, Nettoaufgeld und Metallwert, bevor Sie einen Händler beurteilen.
• Vergleichen Sie die Kosten für Kauf und Wiederverkauf (Brief- gegenüber Geldkurs), nicht nur den Kaufpreis.

Nächster Schritt

In der nächsten Lektion sehen Sie, wie Umsatzsteuer, Lagerung und Rückkaufspreads über den Break-even-Preis entscheiden, wenn Sie in Deutschland physisches Silber kaufen.