Ein Evaluierungsplan für Prop Firms mit Risikoregeln und ein Budget für das Trading-Gewerbe auf Papier

Was Sie lernen

• Wie Sie einen einseitigen Evaluierungsplan schreiben, der Konto, Risiko pro Trade, Tagesstopp und Budget für Versuche festlegt, bevor Sie eine Gebühr zahlen.
• Wie Sie eine Auszahlung in einem Schritt in Steuerrücklage, Altersvorsorge und verfügbares Einkommen aufteilen.
• Wie Sie Entscheidungsschwellen festlegen, die Ihnen sagen, wann Sie das Projekt fortsetzen, pausieren oder beenden.
• Wie Sie den Plan vierteljährlich anhand von drei Zahlen überprüfen.

Erklärung

Jede bisherige Lektion hat einen Baustein geliefert, von der Wirtschaftlichkeit von Evaluierungen (Lektion 1) bis zur Rechtsform (Lektion 12). Der Abschluss ist ein einziges schriftliches Dokument mit fünf Abschnitten. Schreiben Sie es, bevor Sie die nächste Gebühr zahlen; ein Plan, der nach einem gescheiterten Versuch geschrieben wird, ist meist eine Rechtfertigung.

Abschnitt 1: Firma und Konto

Nennen Sie Firma, Kontogröße, Drawdown-Art, tägliche Verlustgrenze, Gewinnziel, Konsistenzregel, Nachrichtenregel und Auszahlungsbedingungen (Split, Wartezeit, Obergrenzen), mit Datum und Version der gelesenen Bedingungen. Ergänzen Sie das Ergebnis der Gegenpartei-Checkliste aus Lektion 6: Registereintrag, Zahlungsmethoden, Beschwerdehistorie, Quelle des Datenfeeds. Ist ein Punkt ungeklärt, endet der Plan hier.

Abschnitt 2: Risikoregeln

Leiten Sie die Regeln aus dem Drawdown ab, nicht aus einem Gefühl: Risiko pro Trade als Prozentsatz des Startkontostands; maximale Anzahl Verlusttrades pro Tag, die einen persönlichen Tagesstopp deutlich innerhalb der Grenze der Firma festlegt; maximale Anzahl offener Positionen; eine Handelspause am Tag nach einem Tag mit Maximalverlust; und eine Regel zur Positionsgröße, die jeden Tag unter der Konsistenzschwelle hält. Zahlen, keine Adjektive.

Abschnitt 3: Budget für Versuche und Bestehenserwartung

Legen Sie die maximale Anzahl bezahlter Versuche für die nächsten zwölf Monate und das Gebührenbudget fest, finanziert außerhalb der Rücklage aus Lektion 11. Schätzen Sie die Bestehenswahrscheinlichkeit pro Versuch aus Ihrem eigenen Journal, nicht aus dem Marketing; ohne Daten gehen Sie von einem niedrigen Wert aus. Die Wahrscheinlichkeit, mindestens einmal zu bestehen, beträgt 1 − (1 − p)^n, wobei p die Bestehenswahrscheinlichkeit und n die Anzahl der Versuche ist; akzeptieren Sie, dass kein Bestehen ein realistisches Ergebnis ist.

Abschnitt 4: Auszahlungsplan

Legen Sie fest, was mit jeder Auszahlung geschieht: Euro-Umrechnung am Tag des Zuflusses, eine Rechnung und eine EÜR-Zeile (Lektion 10), ein fester Anteil für die Steuerrücklage, ein fester Anteil für die Altersvorsorge, der Rest an den Haushalt oder die Rücklage. Legen Sie die Strategie für die erste Auszahlung fest: Viele Trader nehmen die früheste kleine Auszahlung, um zu bestätigen, dass die Firma zahlt, und um die Gebühr zurückzuholen, und bauen danach einen Puffer im Konto auf.

Abschnitt 5: Unternehmensbudget und Entscheidungsschwellen

Übernehmen Sie die Kostentabelle, das Rücklageziel und die erforderliche Bruttoauszahlung aus Lektion 11. Schreiben Sie dann drei Schwellen auf: eine Fortsetzungsschwelle (zum Beispiel zwei Auszahlungen und ein Median über einem Schwellenwert), eine Pausenschwelle (Budget für Versuche aufgebraucht oder drei Regelverstöße in einem Monat) und eine Abbruchschwelle (Rücklage unter drei Monaten oder zwölf Monate, ohne dass der Median einen festgelegten Bruchteil des Bedarfs erreicht). Im Voraus festgelegte Schwellen schützen Sie vor dem Gefühl versunkener Kosten (Sunk Costs).

Vierteljährliche Überprüfung

Erfassen Sie jedes Quartal die gezahlten Gebühren gegenüber den erhaltenen Auszahlungen in Euro (Gewerbe oder Hobby?), die Medianauszahlung pro Monat über zwölf Monate (kann sie Sie tragen?) und die Regelverstöße pro 100 Trades (Strategie oder Disziplin?).

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: Plan für ein Konto über $100,000 im Futures-Stil mit statischem maximalem Drawdown von 10 Prozent, einer täglichen Verlustgrenze von 5 Prozent, einem Gewinnziel von 8 Prozent, einer Konsistenzregel von 40 Prozent und einer Gewinnbeteiligung von 80 Prozent. Gebühr €450 pro Versuch. Das Journal des Traders zeigt eine Bestehenswahrscheinlichkeit von etwa 35 Prozent pro Versuch. Angenommener Wechselkurs 1.10 US-Dollar pro Euro. Spreads, Kommissionen und Slippage werden ignoriert.

1. Risiko pro Trade: 0.5 Prozent von $100,000 = $500. Persönlicher Tagesstopp: drei Verlusttrades = $1,500, also 1.5 Prozent, deutlich innerhalb der Grenze der Firma von 5 Prozent und 15 Prozent des gesamten Drawdowns.
2. Konsistenz: Um mit $8,000 zu bestehen, darf kein einzelner Tag 40 Prozent überschreiten, die tägliche Gewinnobergrenze beträgt also 0.40 × 8,000 = $3,200; der Trader hört bei $2,500 für den Tag auf, um einen Sicherheitsabstand zu halten.
3. Budget für Versuche: maximal 3 Versuche, 3 × €450 = €1,350. Wahrscheinlichkeit, mindestens einmal zu bestehen: 1 − 0.65³ = 1 − 0.2746 = 72.5 Prozent; Wahrscheinlichkeit, das gesamte Budget ohne Bestehen zu verlieren: 27.5 Prozent.
4. Erste Auszahlung: nach Erreichen von $4,000 Gewinn im Funded Account, Split 80 Prozent = $3,200; bei 1.10 sind das 3,200 ÷ 1.10 = €2,909.09.
5. Aufteilung der Auszahlung: Steuerrücklage 30 Prozent = €872.73; Altersvorsorge 10 Prozent = €290.91; Rest 60 Prozent = €1,745.45 an den Haushalt.
6. Schwellen: fortsetzen, wenn innerhalb von sechs Monaten nach dem Funding zwei Auszahlungen eingehen; pausieren, wenn die €1,350 aufgebraucht sind oder nach drei Regelverstößen in einem Monat; abbrechen, wenn die Rücklage unter drei Monatskosten fällt.

Häufiger Fehler

Übung

Auf Papier: Schreiben Sie Ihren eigenen Plan mit diesen Zahlen. Konto $50,000, tägliche Verlustgrenze 4 Prozent, maximaler Drawdown 8 Prozent, Gewinnziel 6 Prozent, Konsistenzregel 30 Prozent, Gebühr €300, Ihre geschätzte Bestehenswahrscheinlichkeit 25 Prozent, maximal 4 Versuche, Wechselkurs 1.10. Berechnen Sie (a) das Risiko pro Trade bei 0.5 Prozent und den persönlichen Tagesstopp bei drei Verlusttrades, (b) die tägliche Gewinnobergrenze nach der Konsistenzregel, (c) das Budget für Versuche und die Wahrscheinlichkeit, mindestens einmal zu bestehen, (d) den Eurobetrag einer ersten Auszahlung von $2,500 bei einem Split von 80 Prozent sowie den Haushaltsanteil nach 30 Prozent Steuerrücklage und 10 Prozent Altersvorsorge.

Das Wichtigste in Kürze

• Der Plan hat fünf Abschnitte: Firma und Konto, Risikoregeln in Zahlen, ein gedeckeltes Budget für Versuche mit Bestehenserwartung, eine Aufteilung der Auszahlungen und ein Unternehmensbudget mit Entscheidungsschwellen.
• Leiten Sie Risiko pro Trade und Tagesstopp aus dem Drawdown und der Konsistenzregel ab, nicht aus Ehrgeiz.
• Teilen Sie jede Auszahlung am Tag des Eingangs mechanisch in Steuerrücklage, Altersvorsorge und Haushaltsgeld auf.
• Im Voraus schriftlich festgelegte Fortsetzungs-, Pausen- und Abbruchschwellen sind der einzige Schutz vor der Sunk-Cost-Falle wiederholter Evaluierungen.

Nächster Schritt

Prop Firms bewegen sich in einem Markt voller unregulierter Angebote; machen Sie weiter mit dem Kurs „Betrug, Abzocke & Anlegerschutz“, um zu lernen, wie Sie jedes Angebot vor der Zahlung prüfen und was Sie tun können, wenn etwas schiefgeht.