Islamisches Finanzwesen in Deutschland und Europa: Produkte und Anbieter

Was Sie lernen

• Wie islamische Banken in Deutschland reguliert werden und was die Einlagensicherung für sie bedeutet
• Welche Produktarten typischerweise verfügbar sind: Konten, Festgeldanlagen, Goldkonten und Finanzierungen
• Warum Immobilienfinanzierungen in Deutschland oft eine Rohstoff-murabaha (tawarruq) nutzen
• Wie Sie ein islamisches Finanzierungsangebot anhand der Gesamtkosten mit einem konventionellen Kredit vergleichen

Erklärung

Murabaha, ijara und musharaka wurden in Lektion 4 erklärt, sukuk in Lektion 5 und islamische Fonds in Lektion 6. Hier betrachten wir, was Sie in Deutschland tatsächlich nutzen können.

Regulierung: gleiche Regeln, andere Verträge

Deutschland hat kein eigenes Gesetz für islamisches Banking. Eine Bank, die Scharia-konforme Produkte anbietet, benötigt dieselbe Banklizenz und folgt denselben Regeln wie jede andere Bank. Sie wird von der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) und der Bundesbank beaufsichtigt. Die Scharia-Seite wird vom bankeigenen Scharia-Gremium oder Ethikrat geprüft, nicht vom Staat.

Das bekannteste Beispiel ist die KT Bank AG in Frankfurt, eine Tochter der türkischen Partizipationsbank Kuveyt Türk. Sie erhielt 2015 eine Vollbanklizenz und bezeichnet sich als erste Bank in Deutschland, die umfassende Finanzprodukte nach islamischen Prinzipien anbietet. Ihr veröffentlichtes Angebot umfasst Girokonten, Festgeldanlagen, Spar- und Beteiligungskonten, ein Goldkonto sowie Immobilien-, Auto- und Konsumfinanzierungen. Das Angebot ändert sich; prüfen Sie daher aktuelle Informationen.

Einlagensicherung

Da es sich um eine deutsche Bank handelt, fallen Einlagen bei einer solchen Bank unter die gesetzliche Einlagensicherung. Die vorvertraglichen Informationen der KT Bank nennen die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) mit einer Deckung von bis zu €100,000 pro Einleger. Dasselbe Dokument weist darauf hin, dass die Rückzahlung dem Insolvenzrisiko der Bank unterliegt. Beträge über der Grenze sind nicht geschützt.

Erträge auf Einlagen

Eine Festgeldanlage bei einer islamischen Bank zahlt eine Rendite statt Zinsen. Wirtschaftlich kann das sehr ähnlich aussehen. Der Unterschied liegt im zugrunde liegenden Vertrag, etwa einem Rohstoffgeschäft oder einer Gewinnbeteiligungsvereinbarung. Für die deutsche Steuer gibt es keine Sonderregeln für islamische Produkte; die Erträge werden in der Regel als Kapitalerträge behandelt. Klären Sie Einzelheiten mit einem Steuerberater.

Immobilienfinanzierung und tawarruq

Bei einer klassischen murabaha kauft die Bank die Immobilie und verkauft sie Ihnen mit Aufschlag weiter. In Deutschland kann jeder Erwerb einer Immobilie Grunderwerbsteuer auslösen, und ein zweistufiger Kauf wirft Fragen zu Kosten und Steuern auf. Die KT Bank beschreibt ihre Immobilienfinanzierung als tawarruq (Rohstoff-murabaha):

1. Die Bank kauft über einen Broker einen leicht handelbaren Rohstoff, meist ein Edelmetall, zum Marktpreis.
2. Sie verkauft Ihnen den Rohstoff zum Einkaufspreis zuzüglich eines Gewinnaufschlags, zahlbar in Raten.
3. In Ihrem Auftrag wird der Rohstoff zum Marktpreis gegen sofortige Zahlung an einen zweiten Broker verkauft.
4. Mit diesem Geld wird der Verkäufer der Immobilie bezahlt. Sie kaufen die Immobilie direkt und zahlen die Bank in Raten zurück.

Tawarruq wird von vielen Scharia-Gremien akzeptiert, und AAOIFI erlaubt es unter strengen Bedingungen, aber manche Gelehrte kritisieren es, weil das Rohstoffgeschäft hauptsächlich dazu dient, eine Finanzierung zu schaffen.

Anderswo in Europa hat Großbritannien die längste Geschichte des islamischen Bankings, und Scharia-konforme UCITS-ETFs (EU-regulierte Fonds) sind an europäischen Börsen gelistet, darunter Xetra.

Einen Anbieter prüfen

• Ist der Anbieter zugelassen? Prüfen Sie die Unternehmensdatenbank der BaFin.
• Wer sitzt im Scharia-Gremium, und welchen Standards (zum Beispiel AAOIFI) folgt es?
• Welche Einlagensicherung gilt, und bis zu welchem Betrag?
• Wie hoch sind die Gesamtkosten, und welche Regeln gelten für vorzeitige Rückzahlung und Zahlungsverzug?

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: Leila kauft eine Wohnung für €300,000 mit €60,000 Eigenkapital. Sie benötigt €240,000 über 10 Jahre mit gleichen Monatsraten. Angebot A: tawarruq mit einem Aufschlag, der 4.0% pro Jahr entspricht. Angebot B: konventioneller Kredit zu 3.8% pro Jahr. Beide Sätze sind hypothetisch. Nicht berücksichtigt: Notar, Grundbuch, Grunderwerbsteuer, Brokergebühren für die Rohstoffgeschäfte und etwaige Gebühren für vorzeitige Rückzahlung.

1. Monatsrate, Angebot A: Annuitätenformel, P × r ÷ (1 − (1 + r)^(−n)) mit r = 4.0% ÷ 12, n = 120 → €2,429.88.
2. Gesamtzahlung, Angebot A: €2,429.88 × 120 = €291,586; Aufschlag = €291,586 − €240,000 = €51,586.
3. Monatsrate, Angebot B (r = 3.8% ÷ 12): €2,407.14; Zinsen insgesamt = €48,856.
4. Unterschied über 10 Jahre: €51,586 − €48,856 = €2,730, etwa €23 pro Monat.

Sie sollte auch die vorzeitige Rückzahlung vergleichen: Bei manchen murabaha-Verträgen liegt ein Nachlass (ibra) für vorzeitige Rückzahlung im Ermessen der Bank.

Häufiger Fehler

Übung

Eine hypothetische Autofinanzierung: Preis €20,000, finanziert per murabaha über 4 Jahre. Der Aufschlag der Bank beträgt pauschal 3% des Preises pro Jahr. (a) Berechnen Sie den Gesamtaufschlag und den Gesamtpreis. (b) Berechnen Sie die Monatsrate. (c) Nennen Sie zwei Fragen, die Sie vor der Unterschrift stellen würden.

Das Wichtigste in Kürze

• In Deutschland haben islamische Banken normale Banklizenzen und werden wie jede andere Bank beaufsichtigt; die Scharia-Prüfung erfolgt intern.
• Einlagen bei einer deutschen islamischen Bank sind durch die gesetzliche Einlagensicherung bis €100,000 pro Einleger geschützt.
• Immobilienfinanzierungen nutzen oft tawarruq; es ist weithin akzeptiert, wird aber von manchen Gelehrten auch kritisiert.
• Vergleichen Sie Angebote anhand der Gesamtkosten über dieselbe Laufzeit und lesen Sie die Bedingungen zur vorzeitigen Rückzahlung.

Nächster Schritt

Die nächste Lektion erklärt die Reinigung: wie Sie den kleinen Teil Ihrer Kapitalerträge, der aus nicht konformen Quellen stammt, berechnen und weitergeben.