Grundprinzipien des islamischen Finanzwesens: riba, gharar und maysir

Was Sie lernen

• Was riba, gharar und maysir bedeuten und warum sie verboten sind.
• Die zwei klassischen Formen von riba und wie sie in modernen Verträgen auftreten.
• Die positiven Prinzipien des islamischen Finanzwesens: Risikoteilung, Vermögensdeckung und reale Wirtschaftstätigkeit.
• Wie Sie eine verzinste Einlage anhand von Zahlen mit einem Gewinnbeteiligungskonto vergleichen.

Erklärung

Islamisches Finanzwesen bezeichnet die Gesamtheit der Finanzpraktiken, die der Scharia folgen, dem islamischen Recht, das aus dem Koran, der Sunna (der Praxis des Propheten Muhammad) und der Arbeit der Gelehrten abgeleitet wird. Islamische Banken, Fonds und Anleger nutzen dieselben Märkte wie alle anderen, akzeptieren aber nur Verträge, die drei zentrale Prüfungen bestehen.

1. Riba (Zins oder Wucher)

Riba bedeutet wörtlich „Zuwachs“. Im Finanzwesen ist damit jeder im Voraus festgelegte Mehrbetrag gemeint, den ein Kreditgeber allein deshalb erhält, weil bei einem Gelddarlehen Zeit vergangen ist. Die meisten zeitgenössischen Gelehrten und islamischen Standardsetzer betrachten jeden konventionellen Zins als riba, unabhängig davon, wie niedrig der Satz ist. Das klassische Recht unterscheidet zwei Formen:

• Riba al-nasi'ah (riba des Aufschubs): ein Aufschlag für das Hinausschieben der Rückzahlung. Ein Darlehen über €1,000, das mit €1,050 zurückgezahlt werden soll, ist der Standardfall. Auch Verzugszinsen auf verspätete Zahlungen fallen darunter.
• Riba al-fadl (riba des Überschusses): ein ungleicher Austausch derselben „ribawi“-Ware Hand gegen Hand, zum Beispiel 100 g Gold gegen 105 g Gold. Die klassischen ribawi-Güter sind Gold, Silber, Weizen, Gerste, Datteln und Salz; Lektion 8 wendet dies auf den Handel mit Gold und Silber an.

Der Kerngedanke: Geld ist ein Tauschmittel und keine Ware, die von selbst eine Rendite abwirft. Eine Rendite ist erlaubt, wenn sie aus Handel, Miete oder einer Beteiligung an einem Geschäft stammt, das auch Verluste machen kann.

2. Gharar (übermäßige Unsicherheit)

Gharar bedeutet Unsicherheit oder Unklarheit über die wesentlichen Bedingungen eines Vertrags: den Gegenstand, seine Menge, Qualität, den Preis oder den Liefertermin. „Den Fisch, den ich morgen fange“ zu einem festen Preis zu verkaufen, ist ein klassischer Fall. Geringe Unsicherheit wird toleriert; nur übermäßiges gharar, das leicht zu Streit führt, macht einen Vertrag ungültig. Viele Gelehrte sehen gharar in konventionellen Versicherungen und in vielen Derivaten; deshalb nutzt das islamische Finanzwesen Alternativen wie takaful (genossenschaftliche Versicherung auf Basis gegenseitiger Beiträge).

3. Maysir (Glücksspiel)

Maysir ist Geldgewinn durch reinen Zufall, bei dem der Gewinn der einen Partei der Verlust der anderen ist und kein realer Vermögenswert und keine Dienstleistung ausgetauscht wird. Lotterien und Wetten sind eindeutige Fälle. Viele Gelehrte sehen maysir auch in spekulativen Verträgen wie Optionen oder Differenzkontrakten (CFDs), mit denen auf Kursbewegungen gewettet wird. Beachten Sie: Ein Anlagerisiko einzugehen ist kein maysir. Der Kauf einer Aktie an einem realen Unternehmen birgt Risiken, aber Sie besitzen einen Teil eines produktiven Vermögenswerts.

Die positiven Prinzipien

• Risikoteilung: Der Kapitalgeber ist am Gewinn und Verlust beteiligt, wie in einer Partnerschaft.
• Vermögensdeckung: Ein Finanzgeschäft sollte mit einem realen, identifizierbaren Vermögenswert oder einer Dienstleistung verknüpft sein.
• Ethischer Zweck: Die zugrunde liegende Tätigkeit muss selbst zulässig sein (Lektion 2).
• Vertragsklarheit: Preis, Gegenstand und Pflichten sind beiden Seiten bekannt.

Rechtsschulen (madhhabs) und Scharia-Gremien unterscheiden sich in Details; daher stellt dieser Kurs die vorherrschenden Positionen dar und zeigt, wo die Ansichten auseinandergehen.

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: Amina hat €5,000, die sie ein Jahr lang anlegen möchte. Sie vergleicht zwei Konten. Annahmen: keine Gebühren, keine Steuern, Fragen der Einlagensicherung bleiben unberücksichtigt.

Das Zinskonto zahlt garantierte €150, weil Zeit vergangen ist: Das ist riba. Die mudaraba (eine Partnerschaft, bei der eine Seite Kapital und die andere Arbeit einbringt) zahlt nur, wenn das Geschäft Erträge erzielt, und der Kapitalgeber trägt finanzielle Verluste, sofern der Verwalter nicht fahrlässig gehandelt hat. Die Rendite ist nicht garantiert, und genau das macht sie nach vorherrschender Ansicht zulässig.

Häufiger Fehler

Übung

Ordnen Sie auf Papier jeden Fall als riba, gharar, maysir oder zulässig ein und begründen Sie dies in einer Zeile:

1. Ein Freund leiht Ihnen €2,000 und möchte in sechs Monaten €2,000 zurück.
2. Ein Geschäft verkauft Ihnen eine „Mystery Box“ mit unbekanntem Inhalt für €50.
3. Sie tauschen 50 g Gold gegen 50 g Gold derselben Qualität, sofort und Zug um Zug.
4. Eine Kreditkarte berechnet 1.5% pro Monat auf den offenen Saldo.
5. Sie zahlen €10 für ein Los einer wöchentlichen Lotterie.

Das Wichtigste in Kürze

• Riba ist jeder im Voraus festgelegte Aufschlag auf ein Gelddarlehen für Zeit; seine Höhe spielt keine Rolle.
• Gharar ist übermäßige Unsicherheit bei wesentlichen Vertragsbedingungen; maysir ist Gewinn aus reinem Zufall.
• Zulässige Renditen stammen aus Handel, Miete oder geteiltem Geschäftsrisiko.
• Die Gelehrtenmeinungen unterscheiden sich im Detail; wissen Sie daher immer, welchem Standard oder Gremium ein Produkt folgt.

Nächster Schritt

In der nächsten Lektion wenden Sie das Prinzip des ethischen Zwecks an und lernen, wie Anleger Unternehmen nach ihren Geschäftstätigkeiten prüfen.