Risikomanagement: die Lektion, die Sie am Leben hält
Positionsgröße, die 1-%-Regel, Chance-Risiko-Verhältnis und warum das wichtiger ist als jede Strategie.
Wenn Sie in diesem Kurs nur eine Lektion lernen, dann diese. Die Strategie entscheidet, ob Sie Geld verdienen. Das Risikomanagement entscheidet, ob Sie lange genug überleben, um das herauszufinden.
Die 1-%-Regel
Riskieren Sie nie mehr als 1 % Ihres Kontos in einem einzelnen Trade (allerhöchstens 2 %). Bei einem Konto von €2.000 bedeutet das: Ihr maximaler Verlust pro Trade beträgt €20. Nicht Ihre Positionsgröße — Ihr Verlust, wenn der Stop ausgelöst wird.
Formel für die Positionsgröße
Positionsgröße = (Konto × Risiko %) ÷ (Einstiegskurs − Stop-Kurs)
Beispiel: Konto €2.000, Risiko 1 % = €20. Sie kaufen eine Aktie zu €50 mit einem Stop bei €48, also €2 Risiko pro Aktie. Position = €20 ÷ €2 = 10 Aktien. Nutzen Sie unseren Positionsgrößen-Rechner — er erledigt das sofort.
Chance-Risiko-Verhältnis
Wenn Ihr Stop €2 entfernt ist, sollte Ihr Ziel mindestens €4 entfernt sein (2:1). Mit 2:1 müssen Sie nur 34 % der Trades gewinnen, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Mit 3:1 nur 25 %.
| Chance : Risiko | Trefferquote für Break-even |
|---|---|
| 1 : 1 | 50% |
| 2 : 1 | 33% |
| 3 : 1 | 25% |
Warum kleines Risiko zählt: die Drawdown-Mathematik
Verlieren Sie 10 %, brauchen Sie 11 %, um sich zu erholen. Verlieren Sie 50 %, brauchen Sie 100 %. Verlieren Sie 90 %, brauchen Sie 900 %. Große Verluste sind mathematisch brutal. Zehn Verluste in Folge bei 1 % Risiko kosten Sie unter 10 %; bei 10 % Risiko kosten sie Sie 65 %. Probieren Sie es im Drawdown-Rechner aus.
- Jeder Trade hat einen Stop-Loss, der beim Einstieg platziert wird.
- Verschieben Sie einen Stop nie weiter von Ihrem Einstieg weg.
- Stocken Sie nie eine Verlustposition auf.
- Maximaler Tagesverlust: 3 % — dann hören Sie für diesen Tag auf zu handeln.
Selbsttest
Beantworten Sie die Fragen und prüfen Sie dann Ihre Antworten. Sie können es so oft wiederholen, wie Sie möchten.
Automatischer Selbsttest zur eigenen Wiederholung. Ihre Antworten werden in Ihrem Browser geprüft und von uns weder eingesehen noch bewertet. Es ist keine Prüfung und kein Abschluss.
Ihr Fortschritt
„Erledigt“ bedeutet nur, dass Sie die Lektion als abgeschlossen markiert haben. Es ist kein Test Ihres Verständnisses. Fortschritt und Notizen werden nur in diesem Browser auf diesem Gerät gespeichert — nicht in einem Konto.