⚠ ينطوي التداول على مخاطر كبيرة بالخسارة. كل ما في هذا الموقع لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية.
الدرس 10 من 13 · مجاني

Altbestand وBestandsschutz: الأسهم المشتراة قبل 2009، ووحدات الصناديق المشتراة قبل 2018، والبدل المعفى البالغ €100,000

حدّد أي الحيازات القديمة لا تزال معفاة من الضريبة، وكيف يقسم البيع الافتراضي في 31 ديسمبر 2017 مكسب الصندوق، وكيف تطالب بالبدل المعفى البالغ €100,000، وكيف يمكن لقاعدة FIFO أن تُفسد الحماية المكتسبة.

المؤلف: Moustafa Hijaziتمت مراجعة المحتوى: 2026-10-305 دقائق قراءةدورة للتعلّم الذاتي

ما الذي ستتعلمه

  • أي الأصول المشتراة قبل 1 يناير 2009 لا تزال تتمتع بـ Bestandsschutz كاملة.
  • كيف يقسم البيع الافتراضي لوحدات الصناديق في 31 ديسمبر 2017 المكسب إلى جزء معفى من الضريبة وجزء خاضع لها.
  • كيف يعمل البدل المعفى البالغ €100,000 لوحدات الصناديق القديمة، وكيف يُطالَب به، وكيف يتتبعه مكتب الضرائب.
  • لماذا قد تستهلك قاعدة FIFO الأسهم المحمية أولًا، وما الذي يغيّره حساب حفظ منفصل.

الشرح

تعني Bestandsschutz (الحماية المكتسبة) أن قاعدة قديمة تستمر في السريان على الأصول المشتراة قبل تغيّر القانون. وهناك إصلاحان مهمان: Abgeltungsteuer في 1 يناير 2009، وإصلاح ضريبة الاستثمار في 1 يناير 2018. وتُشرح قاعدة FIFO نفسها في الدرس 1.

الأسهم ومعظم الأوراق المالية المشتراة قبل 2009

قبل عام 2009، كانت مكاسب الأسهم معفاة من الضريبة بعد فترة احتفاظ مدتها سنة واحدة. وتحتفظ الأسهم والسندات ومعظم الأوراق المالية الأخرى المشتراة قبل 1 يناير 2009 بهذه المعاملة إلى الأبد: فالبيع اليوم لا يُنتج مكسبًا خاضعًا للضريبة ولا خسارة قابلة للخصم. وتخضع التوزيعات والفوائد للضريبة بشكل عادي. والشهادات هي الاستثناء: إذ لا تسري Bestandsschutz إلا على الشهادات المشتراة قبل 15 مارس 2007؛ أما الشهادات المشتراة بين ذلك التاريخ ونهاية عام 2008 ففقدتها إذا بيعت بعد 30 يونيو 2009.

وحدات الصناديق المشتراة قبل 2018: البيع الافتراضي

يعامل إصلاح ضريبة الاستثمار كل وحدة صندوق محتفظ بها في 31 ديسمبر 2017 على أنها بيعت بآخر سعر استرداد في عام 2017 واشتُريت مجددًا في 1 يناير 2018 بذلك السعر (§56 InvStG، Investmentsteuergesetz، قانون ضريبة الاستثمار). ويُحسب المكسب أو الخسارة من هذا البيع الافتراضي وفق القواعد القديمة، لكنه لا يخضع للضريبة إلا عندما تبيع فعلًا. ومنذ عام 2018: المكسب = سعر البيع − سعر عام 2017، مخفَّضًا بـ Teilfreistellung (الإعفاء الجزئي، 30 بالمئة لصناديق الأسهم، وقد تناولته دورة "صناديق ETF والصناديق الاستثمارية والاستثمار طويل الأجل"). ويتولى مصرفك الجزأين كليهما ويستقطع الضريبة عند البيع.

Bestandsgeschützte Alt-Anteile والبدل المعفى البالغ €100,000

وحدات الصناديق المشتراة قبل 1 يناير 2009 والمحتفظ بها بصفة خاصة منذ ذلك الحين هي bestandsgeschützte Alt-Anteile (وحدات قديمة محمية). وبالنسبة إليها، يكون المكسب حتى 31 ديسمبر 2017 معفى من الضريبة إلى الأبد. أما المكسب منذ 1 يناير 2018 فخاضع للضريبة، ولكن فقط بقدر ما يتجاوز بدلًا معفى مدى الحياة قدره €100,000 للشخص (§56 Abs. 6 InvStG). وثلاث نقاط عملية:

  • المصرف لا يطبّق البدل المعفى. فهو يستقطع الضريبة على المكسب بعد عام 2018؛ وتستردها أنت في إقرارك الضريبي بالتصريح بالمكسب في أسطر Anlage KAP الخاصة بـ bestandsgeschützte Alt-Anteile وطلب مراجعة الاستقطاع.
  • يُطبَّق البدل المعفى على المكسب بعد Teilfreistellung، ويحدد مكتب الضرائب رسميًا البدل المتبقي كل عام إلى أن يُستنفد.
  • البدل شخصي: فللزوجين €200,000.

FIFO وحسابات الحفظ المنفصلة

إذا كنت تحتفظ بوحدات قديمة وجديدة من الصندوق نفسه أو بأسهم من الشركة نفسها في حساب حفظ واحد، فإن البيع الجزئي يأخذ أقدم الوحدات أولًا. وهذا يعني أن الوحدات القديمة المعفاة من الضريبة تخرج أولًا وتبقى الوحدات الجديدة الخاضعة للضريبة بالكامل. ولكي تبيع الوحدات الجديدة وتحتفظ بالمحمية، انقل إحدى المجموعتين إلى حساب حفظ ثانٍ أو حساب فرعي (المالك نفسه، والمصرف ينقل بيانات الاقتناء) قبل البيع، ولا تسمح أبدًا بنقل الوحدات القديمة دون بيانات شرائها.

مثال عملي

مثال افتراضي، مع تجاهل ضريبة الكنيسة والرسوم وSparer-Pauschbetrag.

المركز A: أسهم اشتُريت في عام 2007 بمبلغ €20,000، وبيعت في عام 2026 بمبلغ €60,000. Bestandsschutz: المكسب الخاضع للضريبة €0.

المركز B: وحدات صندوق أسهم اشتُريت في عام 2005 بمبلغ €30,000؛ وقيمتها في 31 ديسمبر 2017 €70,000؛ وبيعت في عام 2026 بمبلغ €110,000.

  1. المكسب قبل 2018: €70,000 − €30,000 = €40,000، معفى من الضريبة إلى الأبد.
  2. المكسب بعد 2018: €110,000 − €70,000 = €40,000.
  3. Teilfreistellung بنسبة 30 بالمئة: المكسب الخاضع للضريبة €40,000 × 0.70 = €28,000.
  4. يستقطع المصرف €28,000 × 26.375% = €7,385.
  5. الإقرار الضريبي: يغطي البدل المعفى البالغ €100,000 مبلغ €28,000، فتكون الضريبة €0 ويُردّ مبلغ €7,385. البدل المتبقي: €100,000 − €28,000 = €72,000، يحدده مكتب الضرائب رسميًا.

من دون تقديم الإقرار، يخسر المستثمر ببساطة €7,385. الاستثناءات: الرسوم وضريبة الكنيسة.

خطأ شائع

ترك FIFO يبيع الوحدات المحميةيحتفظ مستثمر بـ 500 سهم اشتراها في عام 2008 و500 سهم اشتراها في عام 2021 في حساب واحد، ويبيع 500 سهم للحصول على سيولة، متوقعًا أن يبيع الأحدث. لكن FIFO تبيع أسهم عام 2008: فيُستهلك المكسب المعفى من الضريبة وتبقى أسهم عام 2021 الخاضعة للضريبة. انقل إحدى الدفعات إلى حساب حفظ منفصل قبل البيع الجزئي، واحتفظ بسجلات الشراء لكل دفعة قديمة.

نشاط تطبيقي

على الورق: وحدات صندوق أسهم اشتُريت في عام 2008 بمبلغ €50,000؛ وقيمتها في 31 ديسمبر 2017 €80,000؛ وبيعت في عام 2026 بمبلغ €150,000؛ Teilfreistellung بنسبة 30 بالمئة؛ ولم يُستخدم أي بدل معفى من قبل. احسب المكسب المعفى من الضريبة قبل 2018، والمكسب الخاضع للضريبة بعد 2018 بعد Teilfreistellung، واستقطاع المصرف بنسبة 26.375 بالمئة، والمبلغ المردود بعد الإقرار، والبدل المتبقي. ثم اذكر ما الذي يتغير لو كانت الوحدات نفسها قد اشتُريت في يناير 2010.

عرض الحل

المكسب قبل 2018: €80,000 − €50,000 = €30,000، معفى من الضريبة. المكسب بعد 2018: €150,000 − €80,000 = €70,000؛ وبعد Teilfreistellung: €70,000 × 0.70 = €49,000. الاستقطاع: €49,000 × 26.375% = €12,923.75. ويغطي البدل المعفى مبلغ €49,000 كاملًا، لذا يكون المبلغ المردود €12,923.75 والبدل المتبقي €100,000 − €49,000 = €51,000.

إذا اشتُريت في عام 2010: لا Bestandsschutz. فيصبح المكسب قبل 2018 البالغ €30,000 خاضعًا للضريبة وفق القواعد القديمة عند بيع الوحدات، ويخضع الجزء بعد 2018 للضريبة كما سبق، ولا يوجد بدل معفى قدره €100,000.

القيود: يتبع حساب ما قبل 2018 للوحدات غير المحمية قانون ضريبة الصناديق القديم وقد يختلف؛ فتحقّق من أرقام مصرفك ومن التقدير الضريبي.

أهم النقاط

  • الأسهم ومعظم الأوراق المالية المشتراة قبل 2009 لا تُنتج أبدًا مكسبًا خاضعًا للضريبة؛ ولا تخضع للضريبة إلا توزيعاتها وفوائدها.
  • بيعت جميع وحدات الصناديق بيعًا افتراضيًا في 31 ديسمبر 2017؛ وبالنسبة إلى الوحدات المشتراة قبل 2009 يكون المكسب حتى ذلك التاريخ معفى من الضريبة.
  • تتمتع المكاسب بعد 2018 على وحدات الصناديق المشتراة قبل 2009 ببدل معفى شخصي مدى الحياة قدره €100,000، لا يُطالَب به إلا من خلال الإقرار الضريبي.
  • تبيع FIFO الوحدات القديمة أولًا؛ وتتيح لك حسابات الحفظ المنفصلة اختيار الدفعة التي تبيعها.

الخطوة التالية

يتناول الدرس التالي التخطيط الضريبي العائلي: حسابات الحفظ للأطفال، وهبة الأوراق المالية، والبدلات المعفاة من ضريبة الهبة، والقواعد المضادة لإساءة الاستخدام.

تقييم ذاتي

أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.

1. يبيع مستثمر في عام 2026 أسهمًا اشتراها في عام 2006 بمبلغ €10,000 بسعر €90,000. ما الوضع الضريبي؟

2. تُباع في عام 2026 وحدات صندوق اشتُريت في عام 2004. القيمة في 31 ديسمبر 2017 €60,000، وسعر البيع €90,000، وهو صندوق أسهم مع Teilfreistellung بنسبة 30 بالمئة، ولم يُستخدم أي بدل معفى من قبل. ويستقطع المصرف الضريبة. ما الذي ينبغي أن يتوقعه المستثمر بعد تقديم الإقرار؟

3. تحتفظ مستثمرة بـ 300 سهم اشترتها في عام 2008 و300 سهم اشترتها في عام 2020 في حساب حفظ واحد، وتريد بيع 300 سهم مع الاحتفاظ بالأسهم المحمية. ماذا ينبغي أن تفعل؟

تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.

تقدّمك

«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.

→ Private Veräußerungsgeschäfte مقابل Kapitalerträge: الذهب وXetra-Gold والعملات المشفرة والسلع المادية والشهاداتالتخطيط الضريبي العائلي: Junior-Depot، وهبة الأوراق المالية، والبدلات المعفاة من Schenkungsteuer، والقواعد المضادة لإساءة الاستخدام ←