مناطق العرض والطلب

ما الذي ستتعلمه

• لماذا تصف المنطقة تدفّق الأوامر الحقيقي أفضل من خط منفرد.
• كيف ترسم منطقة طلب ومنطقة عرض انطلاقًا من القاعدة.
• كيف تقيّم منطقة ببطاقة تقييم من أربعة معايير.
• كيف تضع وقف الخسارة مع هامش أمان خلف المنطقة.

الشرح

يوحي خط الدعم بأن السعر يتفاعل عند سعر واحد محدّد. لكن الأوامر في الواقع موزّعة على نطاق سعري. والمنطقة هي شريط سعري كان فيه المشترون (الطلب) أو البائعون (العرض) أقوياء بما يكفي لدفع السعر بعيدًا عنه بحدّة.

• منطقة الطلب: منطقة صغيرة من الشموع العرضية (القاعدة) تتبعها حركة صعود قوية.
• منطقة العرض: قاعدة تتبعها حركة هبوط قوية.

كيف ترسم منطقة طلب

1. ابحث عن حركة صعود قوية: عدة شموع كبيرة متتالية.
2. انظر إلى الشموع الصغيرة التي تسبق تلك الحركة مباشرة. هذه هي القاعدة.
3. الحافة العليا (الخط القريب proximal، الأقرب إلى السعر الحالي): أعلى جسم بين شموع القاعدة.
4. الحافة السفلى (الخط البعيد distal، الأبعد): أدنى ظل في القاعدة.

أما منطقة العرض فاعكس فيها القواعد: الخط القريب هو أدنى جسم في القاعدة، والخط البعيد هو أعلى ظل.

تقييم المنطقة

ليست كل المناطق متساوية. امنح كل معيار 0 أو 1 أو 2:

• الحداثة: لم تُختبر = 2، اختُبرت مرة واحدة = 1، اختُبرت مرتين أو أكثر = 0. فكل اختبار قد يستهلك أوامر منتظرة.
• قوة الانطلاق: حجم الحركة بعيدًا عن المنطقة مقارنةً بـمتوسط المدى الحقيقي (ATR، متوسط مدى الشمعة، انظر الدرس 8). 3 ATR أو أكثر = 2، ومن 1.5 إلى 3 = 1، وأقل من ذلك = 0.
• التوافق مع الإطار الأعلى: المنطقة تتفق مع انحياز الإطار الأعلى = 2، والإطار الأعلى محايد = 1، وعكسه = 0.
• المجال حتى المنطقة المعاكسة: 3R على الأقل = 2، ومن 2R إلى 3R = 1، وأقل من 2R = 0.

قد تكون القاعدة الشخصية: لا تتداول إلا المناطق التي تحصل على 6 نقاط أو أكثر من 8. هذه وسيلة لتكون متسقًا، لا دليلًا على أن الدرجات الأعلى تربح أكثر. وحده اختبارك الخاص (الدرس 10) يمكن أن يُظهر ذلك.

مثال محلول

مثال افتراضي: سهم مسعّر باليورو €. قيمة ATR هي €1.00. الرسوم وفروق الأسعار والضرائب غير محتسبة.

• شموع القاعدة: أعلى جسم €99.40، وأدنى ظل €98.50. عرض المنطقة: €99.40 − €98.50 = €0.90.
• الانطلاق: من €99.40 إلى €103.40 في ثلاث شموع = €4.00 = 4 ATR.
• لامس السعر المنطقة مرة واحدة من قبل (اختُبرت مرة واحدة).
• الرسم اليومي في نطاق عرضي (محايد).
• تبدأ منطقة العرض المعاكسة عند €104.00.

الخطة: الدخول عند الخط القريب €99.40. وقف الخسارة دون الخط البعيد بهامش €0.20: €98.50 − €0.20 = €98.30.

1. المخاطرة: €99.40 − €98.30 = €1.10 للسهم الواحد
2. المجال حتى المنطقة المعاكسة: €104.00 − €99.40 = €4.60
3. المجال بوحدة R: €4.60 ÷ €1.10 ≈ 4.2R

بطاقة التقييم: الحداثة 1، والانطلاق 2، والتوافق مع الإطار الأعلى 1، والمجال 2. المجموع 6 من 8. ووفق القاعدة الشخصية أعلاه، تستوفي هذه المنطقة الشروط.

خطأ شائع

نشاط تطبيقي

منطقة عرض افتراضية بالدولار $: أدنى جسم في القاعدة $45.00، وأعلى ظل $45.60. الحركة الهابطة من المنطقة: $3.00. قيمة ATR: $1.20. لم تُختبر. انحياز الإطار الأعلى: هابط. يبدأ الطلب المعاكس عند $42.00. استخدم هامشًا قدره $0.10. قيّم المنطقة واحسب المجال بوحدة R لدخول بيع عند $45.00.

أهم النقاط

• تُظهر المناطق نطاقات الشراء أو البيع القوي؛ أما الخطوط المنفردة فدقيقة أكثر من اللازم.
• ارسم انطلاقًا من القاعدة: الخط القريب عند الأجسام، والخط البعيد عند الظلال.
• قيّم الحداثة والانطلاق والتوافق مع الإطار الأعلى والمجال قبل التداول.
• ضع وقف الخسارة خلف الخط البعيد بهامش صغير.

الخطوة التالية

في الدرس التالي ستدرس نماذج الرسم البياني الكلاسيكية وأهداف حركتها المقاسة، ولماذا يفشل كثير منها.