تطهير الدخل وتوزيعات الأرباح
تعرّف لماذا وكيف يطهّر المستثمرون الدخل الناتج عن إيرادات يسيرة غير متوافقة، باستخدام طريقة توزيعات الأرباح وطريقة الدخل لكل سهم مع حسابات كاملة.
ما الذي ستتعلمه
- ما التطهير ولماذا يلزم حتى بعد الفحص
- الطريقة القائمة على توزيعات الأرباح وطريقة الدخل لكل سهم
- كيف تطهّر الفوائد المضافة على الأرصدة النقدية وتوزيعات الصناديق
- كيف يختلف التطهير عن الزكاة وما الذي ينبغي تسجيله كل عام
الشرح
بيّن الدرس 3 أن الفحوص الشرعية تجيز الشركات التي لديها حصة صغيرة من الدخل غير المتوافق، تصل غالبًا إلى 5% من الإيرادات. وهذا التسامح هو سبب وجود التطهير.
ما التطهير
التطهير هو التخلّص بالتصدق من الجزء من دخلك الاستثماري الناتج عن أنشطة غير مباحة، كالدخل من الفوائد أو خط أعمال صغير غير متوافق. فلا يحتفظ المستثمر بمنفعة ذلك الجزء. وهو ليس عقوبة ولا رسمًا؛ بل إزالة لدخل لا ينبغي الاحتفاظ به.
والتطهير منفصل عن الزكاة. ويقول معظم العلماء إن مال التطهير لا يجوز احتسابه من الزكاة، لأنه لم يكن ملكًا لك حقيقةً. ويُصرف عادةً في وجوه الخير العامة، دون انتظار أي منفعة. أما هل يجوز لك المطالبة بخصمه ضريبيًا في ألمانيا فمسألة حساسة: إذ يرى بعض العلماء أن المتصدق لا ينبغي أن ينتفع منه بشيء. فاسأل العالم الذي تتبعه، وفي المسائل الضريبية استشر مستشارًا ضريبيًا (Steuerberater).
الطريقة 1: القائمة على توزيعات الأرباح
هذه أبسط الطرق وأكثرها شيوعًا لدى المستثمرين الأفراد:
مبلغ التطهير = توزيعات الأرباح المستلمة × (الدخل غير المباح ÷ إجمالي دخل الشركة)
تحتاج إلى نسبة الدخل غير المباح للشركة، وكثيرًا ما ينشرها مزوّدو المؤشرات أو تطبيقات الفحص. ويحسبها كثيرون على أساس إجمالي التوزيعات قبل ضريبة الاستقطاع. فاختر الإجمالي أو الصافي والتزم به باتساق.
الطريقة 2: الدخل لكل سهم
يربط معيار AAOIFI بشأن الأسهم التطهيرَ بالدخل غير المباح للشركة، سواء دُفعت توزيعات أرباح أم لا. وتحسب:
مبلغ التطهير = (الدخل غير المباح ÷ عدد الأسهم القائمة) × عدد أسهمك × (أيام الحيازة ÷ أيام الفترة)
هذه الطريقة أشمل، لأن الشركة التي لا توزّع أرباحًا لا تزال تحقق بعض الدخل غير المتوافق نيابةً عنك. لكنها تحتاج إلى بيانات أكثر.
مصادر أخرى تحتاج إلى تطهير
- الفوائد على الأرصدة النقدية: إذا أضاف وسيطك أو مصرفك فوائد، فطهّرها بنسبة 100%. والأفضل: أن تختار حسابًا لا يدفع فوائد، أو أن تحتفظ فيه بنقد أقل.
- الصناديق وصناديق ETF الإسلامية: ينشر بعض المزوّدين نسبة تطهير للتوزيعات، أو يطهّرون داخل الصندوق. اقرأ وثائق الصندوق لتجنّب التطهير مرتين أو عدم التطهير أصلًا.
- الأرباح الرأسمالية: يختلف العلماء فيها. فبعضهم يوجب تطهير الأرباح بالنسبة نفسها؛ وكثيرون لا يوجبونه. حدّد منهجك ودوّنه.
روتين عملي
- خصّص عمودًا للتطهير بجوار كل توزيع أرباح في سجلاتك.
- استخدم أحدث نسبة متاحة ودوّن مصدرها وتاريخها.
- ادفع مرة كل ربع سنة أو مرة في السنة، واحتفظ بالإيصال منفصلًا عن إيصالات الزكاة.
مثال تطبيقي
مثال افتراضي: يتلقى عمر توزيعات الأرباح الإجمالية الآتية خلال سنة. الافتراضات: النسب أرقام افتراضية من مصدر فحص؛ يستخدم الطريقة 1 على التوزيعات الإجمالية؛ وأضاف وسيطه أيضًا فوائد على النقد. الضرائب والرسوم مستثناة.
| البند | المبلغ الإجمالي | نسبة غير المباح | التطهير |
|---|---|---|---|
| توزيعات أرباح الشركة A | €200.00 | 3.0% | €200 × 3.0% = €6.00 |
| توزيعات أرباح الشركة B | €150.00 | 0.5% | €150 × 0.5% = €0.75 |
| توزيعات أرباح الشركة C | €100.00 | 4.5% | €100 × 4.5% = €4.50 |
| فوائد على النقد لدى الوسيط | €18.00 | 100% | €18.00 |
إجمالي التطهير = €6.00 + €0.75 + €4.50 + €18.00 = €29.25.
التحقق بالطريقة 2 للشركة A: كان لدى الشركة A دخل غير مباح افتراضي قدره €30 مليون و100 مليون سهم، أي €0.30 لكل سهم. واحتفظ عمر بـ200 سهم لنصف السنة: 200 × €0.30 × 0.5 = €30.00. وهذا خمسة أضعاف مبلغ €6.00 بالطريقة 1، لأن الشركة لم توزّع إلا جزءًا من أرباحها. فالطريقة التي تختارها مهمة.
خطأ شائع
نشاط تطبيقي
باستخدام الطريقة 1، احسب مبلغ التطهير لما يلي: توزيع من صندوق ETF قدره €320 بنسبة تطهير معلنة من المزوّد قدرها 1.25%؛ توزيعات أرباح الشركة X قدرها €90 بنسبة 2%؛ توزيعات أرباح الشركة Y قدرها €60 بنسبة 0%؛ فوائد على حساب توفير قدرها €12. ثم بيّن هل يجوز احتساب المجموع من الزكاة وفق رأي معظم العلماء.
عرض الحل
صندوق ETF: €320 × 1.25% = €4.00. الشركة X: €90 × 2% = €1.80. الشركة Y: €0. الفوائد: €12.00.
المجموع = €4.00 + €1.80 + €0 + €12.00 = €17.80.
وفق رأي معظم العلماء لا يجوز احتسابه من الزكاة؛ بل يُتصدق به على حدة.
حدود هذا التمرين: تتغير النسب في كل فترة إفصاح، ويختلف العلماء في اعتماد التوزيعات الإجمالية أو الصافية وفي الأرباح الرأسمالية.
أهم النقاط
- يزيل التطهير الحصة اليسيرة غير المتوافقة من الدخل التي يتسامح فيها الفحص.
- الطريقة 1 تضرب كل توزيع أرباح في نسبة الدخل غير المباح للشركة؛ والطريقة 2 تستخدم الدخل غير المباح لكل سهم ومدة الحيازة.
- يجب تطهير الفوائد المضافة على النقد كاملةً.
- التطهير ليس زكاة؛ فسجّله وادفعه منفصلًا، مع مصدر النسب المستخدمة وتاريخها.
الخطوة التالية
يجمع الدرس الأخير بين الفحص والزكاة والتطهير واختيار المنتجات في خطة استثمارية واحدة مكتوبة متوافقة مع الشريعة.
تقييم ذاتي
أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.
تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.
تقدّمك
«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.