التمويل الإسلامي في ألمانيا وأوروبا: المنتجات ومقدّموها
تعرّف كيف تُنظَّم الصيرفة الإسلامية في ألمانيا، وما أنواع الحسابات والتمويل المعروضة، وكيف تتحقق من مقدّم الخدمة وتقارن عرض تمويل.
ما الذي ستتعلمه
- كيف تُنظَّم المصارف الإسلامية في ألمانيا وما معنى حماية الودائع بالنسبة إليها
- أنواع المنتجات المتاحة عادةً: الحسابات، والودائع لأجل، وحسابات الذهب، والتمويل
- لماذا يُستخدم التورّق (المرابحة في السلع) كثيرًا في تمويل العقارات في ألمانيا
- كيف تقارن عرض تمويل إسلامي بقرض تقليدي على أساس التكلفة الإجمالية
الشرح
شُرحت المرابحة والإجارة والمشاركة في الدرس 4، والصكوك في الدرس 5، والصناديق الإسلامية في الدرس 6. وهنا ننظر فيما يمكنك استخدامه فعليًا في ألمانيا.
التنظيم: القواعد نفسها، وعقود مختلفة
لا يوجد في ألمانيا قانون مستقل للصيرفة الإسلامية. فالمصرف الذي يقدّم منتجات متوافقة مع الشريعة يحتاج إلى الترخيص المصرفي نفسه ويتبع القواعد نفسها التي يتبعها أي مصرف آخر. ويخضع لرقابة BaFin (الهيئة الاتحادية للرقابة المالية) والبنك المركزي الألماني (Bundesbank). أما الجانب الشرعي فتتحقق منه الهيئة الشرعية أو مجلس الأخلاقيات الخاص بالمصرف، لا الدولة.
وأشهر مثال على ذلك KT Bank AG في فرانكفورت، وهو شركة تابعة لبنك المشاركة التركي Kuveyt Türk. حصل على ترخيص مصرفي كامل في عام 2015، ويصف نفسه بأنه أول مصرف في ألمانيا يقدّم منتجات مالية شاملة وفق المبادئ الإسلامية. وتشمل مجموعته المنشورة الحسابات الجارية، والودائع لأجل، وحسابات الادخار والمشاركة، وحساب ذهب، وتمويل العقارات والسيارات والتمويل الاستهلاكي. والمنتجات تتغير، فتحقق من المعلومات الحالية.
حماية الودائع
لأنه مصرف ألماني، تخضع الودائع لدى مثل هذا المصرف لضمان الودائع القانوني. وتذكر المعلومات السابقة للتعاقد لدى KT Bank مؤسسةَ تعويض المصارف الألمانية (Entschädigungseinrichtung deutscher Banken، EdB)، بتغطية تصل إلى €100,000 لكل مودِع. وتنص الوثيقة نفسها على أن السداد يحمل مخاطر إعسار المصرف. والمبالغ التي تتجاوز الحد غير محمية.
عوائد الودائع
تدفع الوديعة لأجل لدى مصرف إسلامي عائدًا (Rendite) بدلًا من الفائدة. وقد يبدو ذلك اقتصاديًا مشابهًا جدًا. والفرق يكمن في العقد الذي يقوم عليه، كصفقة سلعية أو ترتيب للمشاركة في الأرباح. أما في الضريبة الألمانية فلا توجد قواعد خاصة بالمنتجات الإسلامية؛ وتُعامل العوائد عمومًا بوصفها دخلًا رأسماليًا. وتحقق من التفاصيل مع مستشار ضريبي (Steuerberater).
تمويل العقارات والتورّق
في المرابحة الكلاسيكية يشتري المصرف العقار ثم يعيد بيعه لك بهامش ربح. وفي ألمانيا قد يستتبع كل شراء لعقار ضريبةَ نقل ملكية العقارات (Grunderwerbsteuer)، والشراء على مرحلتين يثير أسئلة بشأن التكاليف والضريبة. ويصف KT Bank تمويله العقاري بأنه تورّق (مرابحة في السلع):
- يشتري المصرف سلعة سهلة التداول، عادةً معدنًا نفيسًا، عبر وسيط بسعر السوق.
- يبيع السلعة لك بالتكلفة مضافًا إليها هامش ربح، تُدفع على أقساط.
- نيابةً عنك تُباع السلعة لوسيط ثانٍ بسعر السوق مقابل نقد فوري.
- يُدفع هذا النقد لبائع العقار. فتشتري العقار مباشرة وتسدّد للمصرف على أقساط.
تقبل التورّقَ هيئاتٌ شرعية كثيرة، وتجيزه هيئة AAOIFI بشروط صارمة، لكن بعض العلماء ينتقدونه لأن الصفقة السلعية توجد أساسًا لإيجاد التمويل.
وفي أماكن أخرى من أوروبا، تملك المملكة المتحدة أطول تاريخ في الصيرفة الإسلامية، كما تُدرج صناديق UCITS ETF المتوافقة مع الشريعة (صناديق منظَّمة في الاتحاد الأوروبي) في البورصات الأوروبية، ومنها Xetra.
التحقق من مقدّم الخدمة
- هل مقدّم الخدمة مرخّص؟ تحقق من قاعدة بيانات الشركات لدى BaFin.
- مَن أعضاء الهيئة الشرعية، وأيّ معايير تتبع (مثل معايير AAOIFI)؟
- ما نظام حماية الودائع المطبّق، وإلى أي مبلغ؟
- ما التكاليف الإجمالية، وما قواعد السداد المبكر والتأخر في السداد؟
مثال تطبيقي
مثال افتراضي: تشتري ليلى شقة بمبلغ €300,000 مع رأس مال ذاتي قدره €60,000. وتحتاج إلى €240,000 على مدى 10 سنوات بأقساط شهرية متساوية. العرض A: تورّق بهامش ربح يعادل 4.0% سنويًا. العرض B: قرض تقليدي بنسبة 3.8% سنويًا. والنسبتان افتراضيتان. المستثنيات: الكاتب العدل، والسجل العقاري، وضريبة Grunderwerbsteuer، ورسوم الوساطة في الصفقات السلعية، وأي رسوم للسداد المبكر.
- القسط الشهري، العرض A: معادلة الدفعات الثابتة، P × r ÷ (1 − (1 + r)^(−n)) حيث r = 4.0% ÷ 12 وn = 120 ← €2,429.88.
- إجمالي المدفوع، العرض A: €2,429.88 × 120 = €291,586؛ وهامش الربح = €291,586 − €240,000 = €51,586.
- القسط الشهري، العرض B (r = 3.8% ÷ 12): €2,407.14؛ وإجمالي الفائدة = €48,856.
- الفرق على مدى 10 سنوات: €51,586 − €48,856 = €2,730، أي نحو €23 شهريًا.
وينبغي لها أيضًا أن تقارن شروط السداد المبكر: ففي بعض عقود المرابحة يكون الحطّ من الثمن (الإبراء) عند السداد المبكر متروكًا لتقدير المصرف.
خطأ شائع
نشاط تطبيقي
تمويل سيارة افتراضي: الثمن €20,000، يُموَّل بالمرابحة على 4 سنوات. وهامش ربح المصرف ثابت قدره 3% من الثمن سنويًا. (a) احسب إجمالي هامش الربح والثمن الإجمالي. (b) احسب القسط الشهري. (c) اذكر سؤالين تطرحهما قبل التوقيع.
عرض الحل
(a) هامش الربح = €20,000 × 3% × 4 = €2,400. الثمن الإجمالي = €20,000 + €2,400 = €22,400.
(b) القسط = €22,400 ÷ 48 = €466.67 شهريًا.
(c) على سبيل المثال: هل يوجد حطّ من الثمن إذا سدّدت مبكرًا؟ ماذا يحدث إذا تأخرت في السداد، وأين تذهب غرامات التأخير؟ مَن الهيئة الشرعية؟ ما الرسوم غير المشمولة؟
حدود هذا التمرين: هامش الربح الثابت على كامل الثمن ليس كالنسبة السنوية على الرصيد المتناقص؛ والنسبة السنوية الفعلية هنا أعلى من 3%.
أهم النقاط
- في ألمانيا تحمل المصارف الإسلامية تراخيص مصرفية عادية وتخضع للرقابة كأي مصرف آخر؛ والمراجعة الشرعية داخلية.
- الودائع لدى مصرف إسلامي ألماني مشمولة بضمان الودائع القانوني حتى €100,000 لكل مودِع.
- كثيرًا ما يُستخدم التورّق في تمويل العقارات؛ وهو مقبول على نطاق واسع لكن بعض العلماء ينتقدونه.
- قارن العروض على أساس التكلفة الإجمالية على المدة نفسها، واقرأ شروط السداد المبكر.
الخطوة التالية
يشرح الدرس التالي التطهير: كيف تحسب الجزء اليسير من دخل الاستثمار الناتج عن مصادر غير متوافقة وتتخلّص منه بالتصدق.
تقييم ذاتي
أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.
تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.
تقدّمك
«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.