التحضير قبل افتتاح السوق: المستويات والأخبار وخطة اللعب
ابنِ خريطة للمستويات، وقِس الفجوات بوحدات ATR وبالحجم النسبي، وتحقق من مواعيد أخبار الجلسة، واكتب سيناريوهات «إذا... فإن...» قبل الافتتاح.
ما الذي ستتعلمه
- ما مستويات الأسعار التي تنتمي إلى خريطة المستويات خلال اليوم.
- كيف تقيس الفجوة بالنسبة المئوية وبوحدات ATR.
- كيف تحسب الحجم النسبي لتجد الأدوات التي «في دائرة الاهتمام».
- كيف تكتب خطة لعب قصيرة بصيغة «إذا... فإن...» مع شرط لعدم التداول.
الشرح
تناولنا روتينًا أسبوعيًا للاقتصاد الكلي وروتينًا يوميًا عامًا في دورتَي «الأسواق والاقتصاد الكلي: الفوركس وأسعار الفائدة والدولار» و«علم نفس التداول والانضباط». وهذا الدرس هو النسخة الخاصة بالتداول خلال اليوم: قائمة تحقق مدتها 30–45 دقيقة تحوّل معلومات الليلة الماضية إلى خطة ملموسة لليوم.
خريطة المستويات
المستوى سعر يُرجَّح أن يتفاعل عنده كثير من المتداولين. وفي التداول خلال اليوم تكون أنفع المستويات هي المستويات الموضوعية، كي لا تضطر إلى التخمين:
- أعلى وأدنى سعر لليوم السابق (PDH، PDL): طرفا جلسة الأمس.
- إغلاق اليوم السابق: آخر سعر في الجلسة الاعتيادية للأمس؛ وهو المرجع لفجوة اليوم.
- أعلى وأدنى سعر قبل الافتتاح أو خلال الليل: الطرفان اللذان جرى التداول عندهما قبل الجلسة الاعتيادية، مثلًا في تداول الأسهم قبل الافتتاح أو في الجلسة الليلية للعقود الآجلة على المؤشرات.
- مستويات الأطر الزمنية الأعلى: منطقة أو منطقتان واضحتان للدعم أو المقاومة اليومية قريبتان. لا ترسم أكثر مما تستطيع مراقبته.
قياس الفجوة
الفجوة هي الفرق بين سعر الافتتاح المتوقع اليوم وإغلاق اليوم السابق.
الفجوة % = (سعر الافتتاح المؤشَّر − إغلاق اليوم السابق) ÷ إغلاق اليوم السابق × 100
النسبة المئوية وحدها تُخفي مدى استثنائية الفجوة. اقسم الفجوة على ATR (متوسط المدى الحقيقي، أي متوسط التحرك اليومي، وقد تناولناه في دورة «التحليل الفني المتعمّق»):
الفجوة بوحدات ATR = (سعر الافتتاح المؤشَّر − إغلاق اليوم السابق) ÷ ATR اليومي
الفجوة البالغة 0.3 ATR ضجيج عادي؛ أما الفجوة التي تتجاوز نحو 1 ATR فتعني أن السوق تحرك بالفعل «يومًا عاديًا» كاملًا قبل الافتتاح. تعامل مع هذه العتبات على أنها دليلك الخاص للتخطيط، وتحقق منها على بياناتك.
الحجم النسبي
يقارن الحجم النسبي (RVOL) بين النشاط الآن والنشاط المعتاد في الوقت نفسه من اليوم:
RVOL = الحجم حتى الآن اليوم ÷ متوسط الحجم حتى الوقت نفسه في الأيام السابقة
الحجم النسبي البالغ 1 طبيعي؛ و3 أو أكثر يعني اهتمامًا غير معتاد. والأداة التي لديها فجوة كبيرة وحجم نسبي مرتفع وسبب واضح (مثل نتائج الشركة) تُوصف بأنها في دائرة الاهتمام (in play). وتميل هذه الأدوات إلى التحرك أكثر، مما يحسّن نسبة الفارق السعري إلى النطاق لديك، لكن فوارقها السعرية قد تكون أوسع أيضًا في الدقائق الأولى.
التحقق من الأخبار
دوّن المواعيد الدقيقة للتقارير المجدولة التي تؤثر في أداتك: تقارير الشركات، وقرارات البنوك المركزية، والبيانات الاقتصادية الرئيسية. تصدر كثير من التقارير الاقتصادية الأمريكية في الساعة 8:30 بتوقيت نيويورك. وهذا يوافق عادةً 14:30 بتوقيت ألمانيا، لكنه يصبح 13:30 خلال الأسابيع القليلة في مارس وفي أكتوبر/نوفمبر حين تغيّر الولايات المتحدة وأوروبا التوقيت في تواريخ مختلفة. تحقق دائمًا من المواعيد في مفكرتك الاقتصادية.
خطة اللعب
خطة اللعب قائمة قصيرة من سيناريوهات «إذا... فإن...»: «إذا فعل السعر X عند المستوى Y، فإنني أنظر في الإعداد Z مع وقف عند S». وتتضمن أيضًا شرطًا لعدم التداول: حالةً تبقى فيها بلا مراكز. وكتابتها قبل الافتتاح تقلل القرارات الاندفاعية.
مثال تطبيقي
مثال افتراضي: السهم XYZ. إغلاق اليوم السابق €50.00، وأعلى سعر لليوم السابق €50.80، وأدنى سعر لليوم السابق €49.20. بعد نتائج الشركة، يبلغ السعر المؤشَّر قبل الافتتاح €52.00، وأعلى سعر قبل الافتتاح €52.40، وأدنى سعر قبل الافتتاح €51.50. يبلغ ATR(14) اليومي €1.20. حجم التداول قبل الافتتاح حتى الآن 60,000 سهم؛ والمتوسط في هذا الوقت 15,000. ميزانية المخاطرة €80. الرسوم والضرائب غير محتسبة.
- الفجوة: (52.00 − 50.00) ÷ 50.00 × 100 = 4.0%.
- الفجوة بوحدات ATR: €2.00 ÷ €1.20 = 1.67 ATR، أي فجوة كبيرة.
- RVOL: 60,000 ÷ 15,000 = 4.0، اهتمام غير معتاد بوضوح. السهم XYZ في دائرة الاهتمام.
- خريطة المستويات من الأعلى إلى الأدنى: €52.40 (أعلى سعر قبل الافتتاح)، €51.50 (أدنى سعر قبل الافتتاح)، €50.80 (PDH)، €50.00 (إغلاق اليوم السابق)، €49.20 (PDL).
خطة اللعب المكتوبة:
- الخطة A: إذا حافظ XYZ على مستواه فوق €51.50 خلال أول 15 دقيقة ثم تداول فوق €52.40، فانظر في صفقة شراء؛ الوقف تحت أدنى سعر في الـ15 دقيقة؛ المخاطرة €80.
- الخطة B: إذا هبط XYZ تحت €51.50، فلا تشترِ؛ وراقب تحركًا نحو €50.80، أعلى سعر لليوم السابق.
- لا تداول: إذا كان الفارق السعري أعلى من €0.05 بعد 10 دقائق، أو إذا تضمنت النتائج بنودًا استثنائية غير واضحة، فابقَ بلا مراكز.
خطأ شائع
نشاط تطبيقي
على الورق: أغلق السهم ABC أمس عند €80.00. وبعد تحذير بشأن الأرباح يُؤشَّر سعره عند €77.60. يبلغ ATR(14) اليومي €1.60. حجم التداول قبل الافتتاح 45,000 سهم مقابل متوسط قدره 9,000 في هذا الوقت. احسب الفجوة %، والفجوة بوحدات ATR، والحجم النسبي، واكتب خطة A واحدة وخطة B واحدة وشرطًا واحدًا لعدم التداول.
إظهار الحل
الفجوة: (77.60 − 80.00) ÷ 80.00 × 100 = −3.0%. الفجوة بوحدات ATR: −€2.40 ÷ €1.60 = −1.5 ATR. RVOL: 45,000 ÷ 9,000 = 5.0. السهم ABC في دائرة الاهتمام في الاتجاه الهابط.
خطة نموذجية: الخطة A: إذا بقي ABC تحت أعلى سعر قبل الافتتاح بعد 15 دقيقة وكسر أدنى سعر قبل الافتتاح، فانظر في صفقة بيع على المكشوف مع وقف فوق أعلى سعر في الـ15 دقيقة (فقط إذا كان وسيطك يسمح بالبيع على المكشوف لهذا السهم). الخطة B: إذا عاد ABC للتداول فوق أعلى سعر قبل الافتتاح، فلا بيع على المكشوف؛ وراقب إغلاق اليوم السابق عند €80.00. لا تداول: فارق سعري فوق الحد الذي وضعته أو تعليق للتداول.
القيود: قد تستند أسعار ما قبل الافتتاح إلى تداول ضعيف، وقد لا تعكس سعر مزاد الافتتاح.
أهم النقاط
- استخدم مستويات موضوعية: أعلى وأدنى سعر لليوم السابق، وإغلاق اليوم السابق، وأعلى وأدنى سعر قبل الافتتاح.
- قِس الفجوات بوحدات ATR، لا بالنسبة المئوية فحسب.
- RVOL = حجم اليوم حتى الآن ÷ متوسط الحجم حتى الوقت نفسه؛ و3 أو أكثر يشير إلى اهتمام غير معتاد.
- اكتب سيناريوهات «إذا... فإن...» وشرطًا واحدًا لعدم التداول قبل الافتتاح.
الخطوة التالية
في الدرس التالي ستختار الأطر الزمنية للرسوم البيانية خلال اليوم وتتعلم كيف تُبنى الجلسة من مزاد الافتتاح حتى الإغلاق.
تقييم ذاتي
أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.
تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.
تقدّمك
«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.