العيش من المحفظة الاستثمارية: الاستقلال المالي والتقاعد المبكر (FIRE) ومعدلات السحب الآمنة وخطة السحب (Entnahmeplan)
تعلّم كيف تحوّل محفظتك الاستثمارية إلى دخل موثوق: الحسابات الكامنة وراء FIRE ومعدلات السحب الآمنة، ومخاطر تسلسل العوائد، والقواعد الديناميكية واستراتيجية السلال، وخطة السحب الألمانية (Entnahmeplan) وآثارها الضريبية وأثرها على التأمين الصحي، وخطة سحب مكتوبة تراجعها كل عام.
دورة للتعلّم الذاتي دورة للتعلّم الذاتي: دروس مكتوبة ومقاطع فيديو ومواد قابلة للتنزيل للتعلّم المستقل. لا يوجد إشراف أو تقييم أو ملاحظات فردية أو دروس خصوصية. تُصحَّح اختبارات التقييم الذاتي تلقائيًا في متصفحك — ولا نطّلع على نتائجك.
جميع الدروس الـ13 مجانية
قبل أن تبدأ
- معرفة أساسية بصناديق ETF وتوزيع الأصول وإعادة التوازن (دورة صناديق ETF والصناديق الاستثمارية والاستثمار طويل الأجل)
- الإلمام بالنمو المركّب والفرق بين العوائد الحقيقية والاسمية والنسب المئوية
- فكرة عامة عن المعاش التقاعدي القانوني في ألمانيا وعن الضريبة على أرباح الصناديق
ما الذي ستتمكن من فعله
- حساب عدد السنوات اللازمة لبلوغ الاستقلال المالي انطلاقًا من معدل الادخار، واستنتاج المحفظة المستهدفة من معدل سحب مختار
- شرح افتراضات دراسة ترينيتي (Trinity) وحدودها، والأدلة الدولية على معدلات السحب، بما في ذلك البيانات الألمانية
- قياس مخاطر تسلسل العوائد وتطبيق قواعد الحواجز الواقية (Guardrails) والحد الأدنى والأقصى والسحب المستند إلى CAPE على سنة سيئة
- تصميم هيكل سحب قائم على السلال أو على إعادة التوازن، ومقارنة سلوك كلٍّ منهما في حالة انهيار السوق
- تنفيذ خطة سحب (Entnahmeplan) في ألمانيا، واختيار ترتيب عمليات البيع، وحساب التكلفة الضريبية وتكلفة التأمين الصحي لكل عملية سحب
- دمج توقيت المعاش التقاعدي والتضخم والمعاشات السنوية (Annuities) وأدوات المرونة في خطة سحب مكتوبة مع مراجعة سنوية
دروس هذه الدورة
أنواع FIRE والحسابات: معدل الادخار وقاعدة الـ 25 ضعفًا وواقع التكاليف في ألمانيا
حوّل معدل الادخار إلى عدد سنوات العمل، وطبّق قاعدة الـ 25 ضعفًا، وقارن بين أنواع FIRE المقتصد والمريح والانسيابي والجزئي (Lean وFat وCoast وBarista) في ضوء تكاليف المعيشة الواقعية في ألمانيا.
معدلات السحب الآمنة: دراسة ترينيتي (Trinity) وافتراضات قاعدة الـ 4 بالمئة والبيانات الدولية
افهم ما الذي اختبرته فعلًا دراسة ترينيتي ودراسة بنغن (Bengen)، واقرأ معدلات الإخفاق قراءةً صحيحة، واعرف لماذا يدعو التاريخ الألماني والدولي إلى الحذر.
مخاطر تسلسل العوائد: لماذا يهم ترتيب العوائد، والعقد الأول الهش
شاهد كيف تحوّل السحوبات ترتيب العوائد إلى خطر حاسم من خلال عوائد متطابقة بترتيبات مختلفة، وتعلّم كيف تقيس مدى تعرّضك في السنوات الأولى.
قواعد السحب الديناميكية: مقارنة بين الحواجز الواقية (Guardrails) والنسبة المئوية من المحفظة والحد الأدنى والأقصى والمعدلات المستندة إلى CAPE
طبّق أربع قواعد سحب ديناميكية على السنة السيئة نفسها، وقارن ما تخبرك به كل منها أن تنفقه، وافهم المفاضلة بين استقرار الدخل وأمان المحفظة.
استراتيجيات السلال والاحتياطيات النقدية: هياكل السلتين والسلال الثلاث، وقواعد إعادة التعبئة، والأدلة مقارنةً بإعادة التوازن البسيطة
ابنِ هيكل سحب من سلتين ومن ثلاث سلال، وحدّد قواعد إعادة التعبئة، وقارنه بمحفظة تخضع لإعادة توازن بسيطة باستخدام الأرقام والأدلة المنشورة.
خطة السحب (Entnahmeplan) عمليًا: منتجات خطط الصرف (Auszahlplan) مقابل بيع وحدات صناديق ETF بنفسك، وترتيب المبيعات، وأثر قاعدة FIFO
قارن بين منتجات خطط الصرف (Auszahlplan) الآلية والبيع اليدوي لصناديق ETF، وقرّر أي مركز تبيعه أولًا، واحسب كيف تغيّر قاعدة FIFO الربح الخاضع للضريبة في كل عملية سحب.
الضرائب على السحوبات في ألمانيا: حصة الربح، والإعفاء الضريبي للمدخرين (Sparerpauschbetrag)، والمقارنة الضريبية الأفضل (Günstigerprüfung) في التقاعد، والتأمين الصحي على دخل رأس المال
احسب الضريبة الكامنة في كل عملية سحب انطلاقًا من حصة الربح، وخطّط مبيعاتك حول الإعفاء الضريبي للمدخرين (Sparerpauschbetrag) والمقارنة الضريبية الأفضل (Günstigerprüfung)، وأدرج في ميزانيتك التأمين الصحي على دخل رأس المال بصفتك متقاعدًا مبكرًا (توجيه عام).
التفاعل مع المعاش التقاعدي: توقيت المعاش القانوني، وخصومات التقاعد المبكر، ومعدل سحبك
نمذج المعاش التقاعدي القانوني الألماني بوصفه مرحلة ثانية من خطة السحب، واحسب تكلفة المطالبة المبكرة ودفعة التعويض (Ausgleichszahlung)، وشاهد كيف يغيّر بدء المعاش المعدل الذي يمكنك سحبه من المحفظة.
التضخم على مدى تقاعد يمتد أربعين عامًا: التخطيط الحقيقي مقابل الاسمي والحد الأدنى المتصاعد
خطّط بيورو اليوم، وحوّل العوائد الاسمية إلى عوائد حقيقية، ورتّب مصادر دخلك وفق مدى مواكبتها للأسعار، وابنِ حدًا أدنى من الإنفاق لا يمكنه إلا أن يرتفع.
المعاشات السنوية (Annuities) وخطر طول العمر: المعاش الفوري (Sofortrente) والمعاشات المؤجلة ومعامل المعاش (Rentenfaktor)
افهم خطر طول العمر وأرصدة الوفيات (Mortality Credits)، واقرأ معامل المعاش (Rentenfaktor) ومعدل الصرف، وطبّق الضريبة الألمانية على حصة العائد (Ertragsanteil)، وقارن المعاش السنوي بالسحب الذاتي على أساس متكافئ.
توزيع الأصول في مرحلة السحب: مسار الانزلاق بحصة أسهم متزايدة، وخيمة السندات (Bond Tent)، ودخل العقارات
اعرف لماذا قد يكون من المنطقي أن ترتفع حصة الأسهم بعد التقاعد، وابنِ خيمة سندات حول تاريخ التقاعد، وضع دخل الإيجار داخل خطة السحب بتكاليفه الفعلية.
أدوات المرونة: الدخل من العمل الجزئي، وخفض الإنفاق، والمراجحة الجغرافية
ضع قيمًا باليورو للأدوات الثلاث الواقعة خارج المحفظة، وقِس ما يساويه خفض بنسبة 10 بالمئة في السنوات السيئة بسنوات صمود إضافية، واعرف القواعد الألمانية التي تؤطّر كل أداة.
خطة سحب مكتوبة: المعدل، والحواجز الواقية، والخطة الضريبية، والجدول الزمني للمعاش، والمراجعة السنوية
اجمع الدورة كلها في خطة مكتوبة من صفحتين بأرقام ثابتة ومُحفِّزات وإجراءات، وأجرِ المراجعة السنوية التي تحافظ على صدقها.
التمويل وإدارة السيولة النقدية للشركات الصغيرة
بعد هذه الدورة، تابع مع دورة «التمويل وإدارة النقد للشركات الصغيرة» لتطبيق الانضباط نفسه في إدارة التدفقات النقدية على مشروع تجاري.
عرض مخطط الدورة