الضرائب على السحوبات في ألمانيا: حصة الربح، والإعفاء الضريبي للمدخرين (Sparerpauschbetrag)، والمقارنة الضريبية الأفضل (Günstigerprüfung) في التقاعد، والتأمين الصحي على دخل رأس المال

ما الذي ستتعلمه

• كيف تحسب الضريبة المخفية في عملية السحب انطلاقًا من حصة الربح والإعفاء الجزئي (Teilfreistellung).
• كم من الربح يحميه الإعفاء الضريبي للمدخرين (Sparerpauschbetrag) كل عام، ولماذا ينبغي أن تستنفده كل عام.
• متى تُعيد المقارنة الضريبية الأفضل (Günstigerprüfung) الضريبة الموحدة إلى متقاعد ذي دخل منخفض.
• لماذا قد تكلّف اشتراكات التأمين الصحي وتأمين الرعاية طويلة الأجل على دخل رأس المال المتقاعدَ المبكر أكثر من الضريبة، ومتى تتوقف.

الشرح

هذا الدرس توجيه عام بشأن ألمانيا وفق الوضع في عام 2026. القواعد والأرقام تتغير؛ تحقّق من القواعد الحالية، واستشر مستشارًا ضريبيًا (Steuerberater) بشأن حالتك الخاصة. تناولنا أساسيات الضريبة الموحدة على دخل رأس المال (Abgeltungsteuer) والضريبة المسبقة (Vorabpauschale) والإعفاء الجزئي (Teilfreistellung) في دورة «صناديق ETF والصناديق الاستثمارية والاستثمار طويل الأجل»، والمقارنة الضريبية الأفضل (Günstigerprüfung) بالتفصيل في دورة «الضرائب على المستثمرين والمتداولين في ألمانيا بتعمّق». وهنا نطبّقها على خطة سحب.

الربح وحده هو الخاضع للضريبة. سحب مبلغ €30,000 هو جزئيًا مالك الخاص يعود إليك (تكلفة الاقتناء) وجزئيًا ربح. وحصة الربح g = 1 − التكلفة / قيمة البيع. والضريبة على السحب W من صندوق أسهم هي

tax = W × g × (1 − 0.30) × 26.375 %

حيث 0.30 هو الإعفاء الجزئي لصناديق الأسهم، و25 بالمئة هي الضريبة الموحدة، ويرفع رسم التضامن البالغ 5.5 بالمئة منها المعدل إلى 26.375 بالمئة؛ وتُضاف ضريبة الكنيسة حيثما تنطبق. فعند حصة ربح قدرها 60 بالمئة تكون الضريبة الفعلية 0.6 × 0.7 × 26.375 = 11.1 بالمئة من السحب؛ وعند حصة ربح قدرها 30 بالمئة تكون 5.5 بالمئة. وفي بداية التقاعد تدفع قاعدة FIFO (الدرس 6) حصة الربح إلى الارتفاع؛ أما في أواخر تقاعد طويل فتقترب من حصة الربح الإجمالية للمحفظة.

الإعفاء الضريبي للمدخرين (Sparerpauschbetrag). يبلغ الإعفاء على دخل رأس المال €1,000 للشخص الواحد و€2,000 للزوجين اللذين يُقدَّر دخلهما معًا (2026). ولأن 70 بالمئة فقط من ربح صندوق الأسهم تُحتسب، فإن الإعفاء يغطي ربحًا إجماليًا قدره €1,000 / 0.7 = €1,428.57 (€2,857.14 للزوجين) سنويًا، إضافةً إلى أي توزيعات وضريبة مسبقة (Vorabpauschale) تستهلكه أولًا. والإعفاء غير المستخدم يضيع في نهاية العام. قاعدة عملية: قدّم أمر إعفاء (Freistellungsauftrag) لدى المصرف الذي يحتفظ بحساب أوراقك المالية (Depot)، وتحقّق في كل شهر ديسمبر من المقدار غير المستخدم، وإن كان ذلك مفيدًا فبِع وحدات وأعد شراءها فورًا لتحقيق هذا الربح بالضبط (فهذا يرفع تكلفة اقتنائك لاحقًا). ولاحظ أن تحقيق ربح لمجرد استخدام الإعفاء لا معنى له إذا كانت التوزيعات تستهلكه أصلًا.

المقارنة الضريبية الأفضل (Günstigerprüfung) في التقاعد. يمكنك أن تطلب في الملحق KAP (Anlage KAP) أن يُفرض على دخل رأس المال معدلك الشخصي التصاعدي بدلًا من 25 بالمئة؛ ويطبّق مكتب الضرائب (Finanzamt) النتيجة الأرخص تلقائيًا. وفي سنوات العمل نادرًا ما يفيد ذلك. أما في التقاعد فكثيرًا ما يفيد: فالشخص الذي يعيش أساسًا على السحوبات لا يملك إلا قليلًا من الدخل الخاضع للضريبة الآخر، والحد الأساسي المعفى من الضريبة (Grundfreibetrag) يبلغ €12,348 للشخص في عام 2026 (€24,696 للزوجين). وحينها يُفرض على دخل رأس المال الخاضع للضريبة ضمن هذا الحد معدل صفري، وتُستردّ الضريبة الموحدة المقتطعة. وفوقه يبدأ المعدل الشخصي من 14 بالمئة ولا يبلغ 25 بالمئة إلا عند دخل متوسط، لذا قد يستفيد أيضًا متقاعد بمعاش قانوني متواضع. كما أن لرسم التضامن على ضريبة الدخل عتبة إعفاء تتجاهلها الضريبة الموحدة. والنتيجة للتخطيط: في السنوات ذات الدخل الآخر المنخفض، قد يكون تحقيق ربح أكبر عمدًا (الدرس 6، حساب الأوراق المالية الثاني) شبه مجاني.

التأمين الصحي وتأمين الرعاية طويلة الأجل. هذا هو البند الذي تنساه معظم حسابات FIRE. ففي النظام القانوني (GKV) تتوقف القاعدة على وضعك:

• المؤمَّن عليه طوعًا (freiwillig versichert)، وهو الوضع المعتاد للمتقاعد المبكر بين ترك العمل وبدء المعاش القانوني: تُستحق الاشتراكات على كل الدخل، بما في ذلك دخل رأس المال والأرباح المحققة والإيجار، بالمعدل العام (14.6 بالمئة في عام 2026) مضافًا إليه الاشتراك الإضافي للصندوق (نحو 2.9 بالمئة في المتوسط في عام 2026) مضافًا إليه تأمين الرعاية طويلة الأجل (3.6 بالمئة لمن لديهم أطفال، و4.2 بالمئة لمن ليس لديهم، 2026)، مع وجود حد أدنى لوعاء الاشتراك (نحو €1,318 شهريًا في عام 2026، ما يعطي حدًا أدنى يقارب €280 شهريًا حتى دون أي دخل محتسب) وحد أقصى عند سقف الاشتراك (€5,812.50 شهريًا في عام 2026). ويقرر الصندوق أي دخل من رأس المال يُحتسب وكيف؛ فاسأل صندوق التأمين الصحي (Krankenkasse) كتابيًا.
• المؤمَّن عليه إلزاميًا في تأمين المتقاعدين الصحي (Krankenversicherung der Rentner، KVdR)، اعتبارًا من بدء المعاش القانوني إذا استوفيت ما يُسمّى قاعدة 9/10 (العضوية في GKV خلال 90 بالمئة على الأقل من النصف الثاني من حياتك العملية): تُستحق الاشتراكات على المعاش ومعاشات الشركات فقط؛ أما دخل رأس المال والإيجار فمعفيان من الاشتراكات. وقد يساوي ذلك عدة آلاف من اليوروهات سنويًا، فاحمِ أهليتك لتأمين KVdR عندما تخطط لسنوات في الخارج أو في التأمين الخاص.
• التأمين العائلي عبر زوج أو زوجة يعمل مجاني، لكن فقط حتى حد دخل شهري منخفض؛ تحقّق من الرقم الحالي.
• التأمين الخاص (PKV) يحتسب الأقساط حسب العمر والتعرفة، لا حسب الدخل؛ وترتفع الأقساط مع العمر، ولا سبيل للعودة إلى GKV بعد سن 55 في معظم الحالات.

مثال محلول

مثال افتراضي: دانيال (Daniel)، 55 عامًا، أعزب، بلا أطفال، مؤمَّن عليه طوعًا في GKV، بلا دخل آخر. يسحب €30,000 من صندوق ETF للأسهم بحصة ربح قدرها 60 بالمئة. الرسوم وضريبة الكنيسة والضريبة المسبقة (Vorabpauschale) مستثناة؛ وتُستخدم أرقام عام 2026 وهي ستتغير.

1. الربح: €30,000 × 0.6 = €18,000. الخاضع للضريبة بعد الإعفاء الجزئي: 0.7 × €18,000 = €12,600.
2. الإعفاء الضريبي للمدخرين: €12,600 − €1,000 = €11,600.
3. الضريبة الموحدة التي يقتطعها المصرف: €11,600 × 26.375 بالمئة = €3,059.50، أي 10.2 بالمئة من السحب.
4. المقارنة الضريبية الأفضل: دخله الوحيد الخاضع للضريبة هو €11,600، وهو دون الحد الأساسي المعفى البالغ €12,348، فتكون ضريبة الدخل €0 ويُستردّ مبلغ €3,059.50 بعد تقديم الإقرار الضريبي. ضريبته على €30,000 صفر هذا العام.
5. التأمين الصحي وتأمين الرعاية: افترض أن الصندوق يحتسب الربح البالغ €18,000، أي €1,500 شهريًا، وهو فوق الحد الأدنى للوعاء. معدل الاشتراك 14.6 + 2.9 + 4.2 = 21.7 بالمئة؛ €1,500 × 21.7 بالمئة = €325.50 شهريًا، أي €3,906 سنويًا.
6. الصافي: €30,000 − €3,906 = €26,094 للمعيشة، أي أقل بنسبة 13 بالمئة مما خُطط له، رغم أن ضريبة الدخل كانت صفرًا. ولو كان قد وضع في ميزانيته إنفاقًا قدره €30,000، لوجب أن تدرّ المحفظة نحو €34,500 إجمالًا.

تنويع: بمجرد أن يتقاضى دانيال معاشه القانوني ويستوفي شروط تأمين KVdR، يختفي مبلغ €3,906 وتُفرض الاشتراكات على المعاش بدلًا من ذلك؛ ويصبح دخل رأس المال حينها معفى من الاشتراكات.

خطأ شائع

نشاط تطبيقي

على الورق: أيلين ومراد (Aylin وMurat)، يُقدَّر دخلهما معًا، وكلاهما في سن 60، تقاعدا مبكرًا، ومؤمَّن عليهما طوعًا، بلا دخل آخر. يسحبان €48,000 من صناديق ETF للأسهم بحصة ربح قدرها 50 بالمئة. (a) ما الربح الخاضع للضريبة بعد الإعفاء الجزئي والإعفاء الضريبي للمدخرين؟ (b) ما الضريبة الموحدة المقتطعة؟ (c) هل تستردّها المقارنة الضريبية الأفضل، علمًا بأن الحد الأساسي المعفى المشترك يبلغ €24,696؟ (d) إذا احتسب صندوق التأمين الصحي الربح الكامل البالغ €24,000 وكان المعدل المجمّع 21.1 بالمئة (أحدهما لديه طفل)، فما الاشتراكات السنوية، بافتراض أن الدخل المحتسب فوق الحد الأدنى للوعاء؟

أهم النقاط

• الضريبة على السحب = السحب × حصة الربح × 70 بالمئة × 26.375 بالمئة لصناديق الأسهم؛ والربح وحده هو الخاضع للضريبة.
• استخدم الإعفاء البالغ €1,000 / €2,000 كل عام؛ فهو يحمي نحو €1,429 / €2,857 من الربح الإجمالي لصناديق الأسهم.
• مع دخل آخر منخفض، قد تخفض المقارنة الضريبية الأفضل (Günstigerprüfung) الضريبة على السحوبات إلى الصفر حتى الحد الأساسي المعفى (Grundfreibetrag).
• المتقاعدون المبكرون المؤمَّن عليهم طوعًا يدفعون اشتراكات GKV على دخل رأس المال؛ أما أعضاء KVdR فلا. أدرج ذلك في ميزانيتك واحمِ أهليتك وفق قاعدة 9/10.

الخطوة التالية

يضيف الدرس 8 المعاش القانوني إلى الخطة: التوقيت، والخصومات على التقاعد المبكر، والاشتراكات الطوعية، وكيف يغيّر بدء المعاش معدل سحبك.