Sektör ve Endüstri Analizi
Şirketleri sektörlere ayırmayı, her sektörün kârlılığını neyin belirlediğini anlamayı ve sektöre özgü metrikleri uygulamayı öğrenin; böylece şirketleri doğru emsallerle karşılaştırabilir ve yapılandırılmış bir sektör değerlendirmesi yazabilirsiniz.
Kendi kendine öğrenme kursu Kendi kendine öğrenme kursu: bağımsız öğrenme için yazılı dersler, videolar ve indirilebilir materyaller. Gözetim, değerlendirme, bireysel geri bildirim veya özel ders yoktur. Öz değerlendirme testleri tarayıcınızda otomatik olarak değerlendirilir — sonuçlarınızı görmeyiz.
12 dersin tamamı ücretsiz
Başlamadan önce
- Gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunu okuyabilmek
- Marjlar, ROE (özkaynak kârlılığı) ve F/K gibi temel oranlar ve değerleme çarpanları
- Yüzdeler ve basit bugünkü değer hesaplamalarında rahatlık
Neler yapabileceksiniz
- Şirketleri GICS ile sınıflandırmak ve bir portföyün sektör ağırlıklarını ve aktif ağırlıklarını hesaplamak
- Bir şirketin konjonktüre duyarlılığını faaliyet kaldıracı derecesiyle ölçmek
- Net gelir tutma oranı, net faiz marjı, birleşik oran ve temettü başa baş fiyatları gibi sektöre özgü metrikleri hesaplamak
- Bir ilaç geliştirme hattındaki aday ürünü olasılık ağırlıklı bir hesaplamayla değerlemek
- Porter'ın beş güç modelini ve değer zinciri analizini bir endüstriye uygulamak
- Bir sektör içindeki şirketleri karşılaştırmak ve bulguları yapılandırılmış bir sektör raporunda özetlemek
Bu kurstaki dersler
Sektörler Neden Önemlidir: GICS Sınıflandırması ve Sektör Endeksleri
Şirketlerin GICS ve ICB ile sektörlere nasıl ayrıldığını, sektör endekslerinin nasıl oluşturulduğunu ve bir portföyün sektör maruziyetinin nasıl ölçüldüğünü anlayın.
Döngüsel ve Defansif Sektörler ile Konjonktür
Bir sektörü neyin döngüsel ya da defansif yaptığını öğrenin ve bir şirketin kârının gelir değişimlerine ne kadar güçlü tepki verdiğini faaliyet kaldıracıyla ölçün.
Teknoloji ve Yazılım: İş Modelleri ve Temel Metrikler
Başlıca teknoloji iş modellerini anlayın ve analistlerin kullandığı yazılım metriklerini hesaplayın: ARR, net gelir tutma oranı, 40 Kuralı ve CAC geri ödeme süresi.
Bankalar ve Sigorta Şirketleri: Finansal Şirketler Nasıl Para Kazanır
Bir bankayı net faiz marjı, maliyet/gelir oranı, risk maliyeti ve CET1 üzerinden; bir sigorta şirketini ise birleşik oran ve yatırım geliri üzerinden okuyun.
Enerji ve Kamu Hizmetleri: Düzenleme, Emtia Maruziyeti ve Temettüler
Bir enerji üreticisinin petrol fiyatlarına duyarlılığını ve temettü başa baş fiyatını ölçün; düzenlemeye tabi bir kamu hizmeti şirketini ise varlık tabanı, izin verilen getirisi ve finansman ihtiyaçları üzerinden analiz edin.
Sağlık ve İlaç: Geliştirme Hatları, Patentler ve Düzenleme
İlaç geliştirme evrelerini, patent korumasını ve münhasırlığın kaybını anlayın; bir geliştirme hattı adayını olasılık ağırlıklı bir hesaplamayla değerleyin.
Zorunlu tüketim ve zorunlu olmayan tüketim: markalar, marjlar ve talep
Tüketici şirketlerinde talebin, fiyatlama gücünün ve girdi maliyetlerinin sonuçları nasıl belirlediğini ve satış büyümesinin fiyat, hacim ve ürün karmasına nasıl ayrıştırılacağını öğrenin.
Sanayi ve malzemeler: siparişler, kapasite ve döngüler
Sipariş girişini, sipariş birikimini, sipariş/fatura oranını ve kapasite kullanımını okuyun; faaliyet kaldıracının ve maliyet eğrilerinin döngü boyunca kârları nasıl şekillendirdiğini görün.
Sektör olarak gayrimenkul ve telekomünikasyon
Halka açık gayrimenkul ve telekom şirketlerini zımni getiri, NAV iskontosu, ARPU, müşteri kaybı ve capex yoğunluğu gibi sektöre özgü metriklerle analiz edin.
Endüstri analizi çerçeveleri: Porter'ın beş güç modeli ve değer zincirleri
Bir endüstrinin cazibesini beş güç modeliyle puanlayın ve kârların değer zinciri boyunca nerede yoğunlaştığını bulun.
Bir sektör içindeki şirketleri karşılaştırmak
Temiz bir emsal grubu oluşturun, rakamları karşılaştırılabilir hale getirin ve göreli değeri değerlendirmek için emsal çarpanlarını büyüme, marjlar ve borçla birlikte kullanın.
Bir sektör değerlendirme raporu hazırlamak
Pazar büyüklüğünü, yapıyı, belirleyicileri, döngüdeki konumu, emsalleri ve riskleri, izlenecek göstergelerle birlikte kısa ve tekrarlanabilir bir sektör raporunda birleştirin.
Piyasa Tarihi: Balonlar, Çöküşler ve Dersler
Sektörlerin ve piyasaların bütün olarak geçmişteki yükseliş ve çöküş dönemlerinde nasıl davrandığını görmek için "Piyasa Tarihi: Balonlar, Çöküşler ve Dersler" kursuyla devam edin.
Kurs içeriğini görüntüle