Retracements et extensions de Fibonacci

Ce que vous allez apprendre

• Comment choisir les points de swing pour un outil de Fibonacci.
• Comment calculer à la main les niveaux de retracement.
• Comment les niveaux d'extension sont projetés au-delà d'un swing.
• Pourquoi les niveaux de Fibonacci sont des outils de confluence, et non des chiffres magiques.

Explication

Les ratios de Fibonacci proviennent d'une suite de nombres dans laquelle chaque nombre est la somme des deux précédents (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13...). Les ratios entre ces nombres tendent vers 0.618. Les traders utilisent des niveaux tels que 38.2%, 50% et 61.8%. Le niveau de 50% n'est pas un ratio de Fibonacci, mais il est généralement inclus.

Retracements

Un retracement est un repli à l'encontre du dernier mouvement. Dans une tendance haussière, vous tracez l'outil du creux de swing au sommet de swing. Un niveau se calcule ainsi : sommet de swing − (amplitude × ratio). L'amplitude est le sommet de swing moins le creux de swing.

Extensions

Une extension projette des niveaux au-delà du swing, comme objectifs possibles. Les conventions diffèrent selon les plateformes. Une version simple utilise la même amplitude à partir du creux de swing : niveau = creux de swing + (amplitude × ratio), avec des ratios tels que 127.2% et 161.8%. Vérifiez toujours comment votre propre plateforme les définit.

Comment choisir les points de swing

Utilisez des points de swing clairs et confirmés selon vos règles de structure (leçon 2), sur l'unité de temps que vous analysez. Si vous choisissez d'autres swings, vous obtenez d'autres niveaux. Choisir des swings jusqu'à ce que les niveaux « collent » aux réactions passées est une forme de biais rétrospectif.

Pourquoi ce n'est pas magique

Il n'existe aucune preuve fiable que les marchés « respectent » davantage les ratios de Fibonacci que d'autres niveaux. Avec cinq niveaux sur un graphique, le prix réagira souvent près de l'un d'eux par hasard. Leur valeur vient de la confluence : lorsqu'un niveau de Fibonacci se superpose à une zone de demande, à un ancien niveau de swing ou à une moyenne mobile, la zone a plusieurs raisons indépendantes de compter. Une partie de l'effet peut aussi être autoréalisatrice, comme vu dans la leçon 1.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : une action en €. Creux de swing à €100, sommet de swing à €140, tendance haussière confirmée. Les frais, spreads et impôts ne sont pas pris en compte.

1. Amplitude : €140 − €100 = €40
2. 38.2% : €140 − (€40 × 0.382) = €140 − €15.28 = €124.72
3. 50% : €140 − (€40 × 0.5) = €140 − €20 = €120.00
4. 61.8% : €140 − (€40 × 0.618) = €140 − €24.72 = €115.28

Extensions (convention mesurée à partir du creux de swing) :

1. 127.2% : €100 + (€40 × 1.272) = €100 + €50.88 = €150.88
2. 161.8% : €100 + (€40 × 1.618) = €100 + €64.72 = €164.72

Vérification de la confluence : il existe une zone de demande de €118.50 à €121.00 et un ancien sommet de swing à €120. Le niveau de 50% (€120) se situe à l'intérieur des deux. Cette zone est plus intéressante que le niveau de 38.2%, qui ne bénéficie d'aucun autre appui. Le trader attend tout de même une cassure de structure haussière sur l'unité de temps d'entrée.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Indice hypothétique en points : creux de swing à 2,000, sommet de swing à 2,400. Calculez les retracements de 38.2%, 50% et 61.8%. Une zone de demande se situe ensuite entre 2,140 et 2,170. Quel niveau présente une confluence ?

Points clés à retenir

• Niveau de retracement = sommet de swing − (amplitude × ratio) dans une tendance haussière.
• Les conventions d'extension diffèrent ; vérifiez votre plateforme.
• Utilisez des points de swing confirmés ; ne les ajustez pas pour que cela colle.
• Les niveaux de Fibonacci comptent surtout lorsqu'ils se superposent à d'autres éléments.

Étape suivante

Dans la dernière leçon, vous testerez une configuration complète : rédiger des règles, enregistrer les résultats en R, et éviter le surajustement et le biais d'anticipation.