Un plan d'évaluation de prop firm avec des règles de risque et un budget d'activité de trading sur papier

Ce que vous allez apprendre

• Comment rédiger un plan d'évaluation d'une page qui fixe le compte, le risque par trade, le stop journalier et le budget de tentatives avant de payer des frais.
• Comment transformer un versement, en une seule étape, en réserve fiscale, en poste retraite et en revenu disponible.
• Comment définir des seuils de décision qui vous indiquent quand poursuivre, suspendre ou arrêter le projet.
• Comment réviser le plan chaque trimestre à l'aide de trois chiffres.

Explication

Chaque leçon précédente a produit une brique, de l'économie des évaluations (leçon 1) à la forme juridique (leçon 12). Le projet de synthèse est un document écrit unique en cinq sections. Rédigez-le avant de payer les prochains frais ; un plan écrit après une tentative échouée est généralement une rationalisation.

Section 1 : Société et compte

Indiquez la société, la taille du compte, le type de drawdown, la limite de perte journalière, l'objectif de profit, la règle de régularité, la règle relative aux annonces et les conditions de versement (partage, délai d'attente, plafonds), avec la date et la version des conditions que vous avez lues. Ajoutez le résultat de la check-list de contrepartie de la leçon 6 : inscription au registre, moyens de paiement, historique des réclamations, source du flux de données. Si un point reste non résolu, le plan s'arrête là.

Section 2 : Règles de risque

Déduisez les règles du drawdown, et non d'une impression : risque par trade en pourcentage du solde de départ ; nombre maximal de trades perdants par jour, qui fixe un stop journalier personnel bien en deçà de la limite de la société ; nombre maximal de positions ouvertes ; une règle d'interdiction de trader le lendemain d'une journée de perte maximale ; et une règle de dimensionnement qui maintient chaque journée sous le seuil de régularité. Des chiffres, pas d'adjectifs.

Section 3 : Budget de tentatives et probabilité de réussite attendue

Fixez le nombre maximal de tentatives payantes pour les douze prochains mois et le budget de frais, financé en dehors de la réserve de la leçon 11. Estimez la probabilité de réussite par tentative à partir de votre propre journal, et non du marketing ; sans données, retenez un chiffre bas. La probabilité de réussir au moins une fois est de 1 − (1 − p)^n, où p est la probabilité de réussite et n le nombre de tentatives ; acceptez qu'aucune réussite soit une issue réaliste.

Section 4 : Plan de versement

Fixez ce qu'il advient de chaque versement : conversion en euros le jour de la réception, une facture et une ligne dans l'EÜR (leçon 10), une part fixe de réserve fiscale, une part fixe pour la retraite, le reste pour le ménage ou la réserve. Fixez la politique du premier versement : de nombreux traders demandent le plus tôt possible un petit premier versement pour vérifier que la société paie et récupérer les frais, puis constituent un coussin sur le compte.

Section 5 : Budget d'activité et seuils de décision

Reprenez le tableau des coûts, l'objectif de réserve et le versement brut requis de la leçon 11. Rédigez ensuite trois seuils : un seuil de poursuite (par exemple deux versements et une médiane au-dessus d'un certain niveau), un seuil de pause (budget de tentatives épuisé, ou trois violations de règles en un mois) et un seuil d'arrêt (réserve inférieure à trois mois, ou douze mois sans que la médiane atteigne une fraction fixée du besoin). Des seuils fixés à l'avance vous protègent du biais des coûts irrécupérables.

Revue trimestrielle

Chaque trimestre, notez les frais payés par rapport aux versements reçus en euros (activité professionnelle ou passe-temps ?), le versement mensuel médian sur douze mois (peut-il vous faire vivre ?) et le nombre de violations de règles pour 100 trades (stratégie ou discipline ?).

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : plan pour un compte de type futures de $100,000 avec un drawdown maximal statique de 10 pour cent, une limite de perte journalière de 5 pour cent, un objectif de profit de 8 pour cent, une règle de régularité de 40 pour cent et un partage des profits de 80 pour cent. Frais de €450 par tentative. Le journal du trader indique une probabilité de réussite d'environ 35 pour cent par tentative. Taux de change supposé de 1.10 dollar américain pour un euro. Les spreads, commissions et le slippage sont ignorés.

1. Risque par trade : 0.5 pour cent de $100,000 = $500. Stop journalier personnel : trois trades perdants = $1,500, soit 1.5 pour cent, bien en deçà de la limite de 5 pour cent de la société et 15 pour cent du drawdown total.
2. Régularité : pour réussir avec $8,000, aucune journée ne peut dépasser 40 pour cent ; le plafond de profit journalier est donc de 0.40 × 8,000 = $3,200 ; le trader s'arrête pour la journée à $2,500 afin de garder une marge.
3. Budget de tentatives : 3 tentatives au maximum, 3 × €450 = €1,350. Probabilité de réussir au moins une fois : 1 − 0.65³ = 1 − 0.2746 = 72.5 pour cent ; probabilité de perdre tout le budget sans réussite : 27.5 pour cent.
4. Premier versement : après avoir atteint $4,000 de profit sur le compte financé, partage de 80 pour cent = $3,200 ; à 1.10, cela donne 3,200 ÷ 1.10 = €2,909.09.
5. Répartition du versement : réserve fiscale de 30 pour cent = €872.73 ; retraite de 10 pour cent = €290.91 ; reste de 60 pour cent = €1,745.45 pour le ménage.
6. Seuils : poursuivre si deux versements arrivent dans les six mois suivant le financement ; suspendre lorsque les €1,350 sont dépensés ou après trois violations de règles en un mois ; arrêter si la réserve tombe sous trois mois de coûts.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Sur papier : rédigez votre propre plan avec les chiffres suivants. Compte de $50,000, limite de perte journalière de 4 pour cent, drawdown maximal de 8 pour cent, objectif de profit de 6 pour cent, règle de régularité de 30 pour cent, frais de €300, probabilité de réussite estimée de 25 pour cent, 4 tentatives au maximum, taux de change de 1.10. Calculez (a) le risque par trade à 0.5 pour cent et le stop journalier personnel à trois trades perdants, (b) le plafond de profit journalier selon la règle de régularité, (c) le budget de tentatives et la probabilité de réussir au moins une fois, (d) le montant en euros d'un premier versement de $2,500 avec un partage de 80 pour cent, ainsi que la part du ménage après 30 pour cent de réserve fiscale et 10 pour cent pour la retraite.

Points clés

• Le plan comporte cinq sections : société et compte, règles de risque chiffrées, budget de tentatives plafonné avec une probabilité de réussite attendue, répartition des versements et budget d'activité avec seuils de décision.
• Déduisez le risque par trade et le stop journalier du drawdown et de la règle de régularité, et non de l'ambition.
• Répartissez mécaniquement chaque versement entre réserve fiscale, retraite et argent du ménage le jour de son arrivée.
• Des seuils de poursuite, de pause et d'arrêt rédigés à l'avance sont la seule protection contre le piège des coûts irrécupérables des évaluations répétées.

Étape suivante

Les prop firms évoluent sur un marché rempli d'offres non réglementées ; poursuivez avec le cours « Fraude, arnaques et protection des investisseurs » pour apprendre à vérifier toute offre avant de payer et à savoir quoi faire en cas de problème.