Une liste de contrôle personnelle de due diligence pour toute offre d'investissement et un plan écrit de réaction à la fraude

Ce que vous allez apprendre

• Comment transformer les signaux d'alerte de ce cours en une liste de contrôle notée comportant des critères éliminatoires.
• Comment plafonner le montant que vous exposez à une offre non vérifiée.
• Comment rédiger un plan de réaction à la fraude avec contacts, délais et arbre de décision avant d'en avoir besoin.
• Comment réviser et tenir à jour ces deux documents une fois par an.

Explication

Tout ce cours peut se résumer à deux pages. La première est une liste de contrôle de due diligence que vous appliquez avant que l'argent ne circule. La seconde est un plan de réaction à la fraude que vous exécutez après qu'un problème est survenu, lorsque vous serez stressé et tenté d'agir dans le mauvais ordre. Il est important de mettre les deux par écrit, car la fraude joue sur les émotions : l'urgence, la confiance et la honte. Une règle écrite fixée un jour de calme l'emporte sur une décision prise sous pression.

Partie 1 : la liste de contrôle de due diligence

La liste de contrôle comporte deux niveaux : les critères éliminatoires, pour lesquels un seul « oui » met fin à l'évaluation, et les critères notés, pour lesquels vous comptez des points. Les critères éliminatoires sont des éléments qui, dans les cas étudiés aux leçons 1 à 6, étaient présents dans presque toutes les fraudes.

Si aucun critère éliminatoire ne se déclenche, attribuez un point à chacun des éléments suivants : (1) la nature juridique de ce que vous achetez peut s'exprimer clairement en une phrase (dépôt, valeur mobilière, part de fonds, dette d'émetteur, créance subordonnée, créance crypto) et vous savez quel niveau de protection s'applique ; (2) tous les coûts sont indiqués en euros et en pourcentage avant l'achat ; (3) le produit dispose d'un prospectus, d'un document d'informations clés ou d'une fiche d'information, et vous avez lu la section consacrée aux risques et la clause de subordination ; (4) l'agrément de la contrepartie couvre le service précis concerné (courtage, conservation, conseil), et pas seulement une « immatriculation en tant que société » ; (5) le contact est issu de vos propres recherches, et non d'une publicité, d'un démarchage téléphonique, d'un message sur les réseaux sociaux ou d'un ami qui transmet un tuyau ; (6) un historique de performance annoncé est vérifiable de manière indépendante (relevés audités, données de bourse), et non par des captures d'écran ; (7) vous pouvez sortir, et vous savez combien de temps cela prend et ce que cela coûte ; (8) vous pouvez expliquer le produit à un autre adulte en deux minutes. Règle empirique : moins de 6 points sur 8 signifie ne pas investir ; 6 ou 7 signifie investir uniquement dans la limite de votre plafond pour offres non vérifiées ; 8 signifie que la taille de position habituelle s'applique.

Le plafond pour offres non vérifiées

Certaines offres légales (prêts du marché gris, financement participatif en phase d'amorçage, petites plateformes étrangères) obtiendront 6 ou 7 points tout en comportant un risque de perte totale sans aucun filet de sécurité. Fixez un plafond à l'avance : par exemple, au maximum 5 % du patrimoine net liquide pour l'ensemble de ces offres cumulées, et jamais de l'argent dont vous aurez besoin dans les cinq ans. Le plafond transforme une appréciation subjective en un calcul que vous ne pourrez pas contester dans l'excitation du moment.

Partie 2 : le plan de réaction à la fraude

Rédigez-le sous forme de séquence numérotée en y inscrivant les numéros de téléphone et les identifiants de compte, et conservez-en une copie imprimée avec votre document d'accès (leçon 11).

1. Arrêter l'hémorragie (heure 0) : faites opposition sur les cartes (numéro central d'opposition 116 116 en Allemagne), bloquez la banque en ligne, annulez les ordres permanents et les mandats en faveur de la contrepartie, changez d'abord le mot de passe et le second facteur de l'e-mail, puis les identifiants du courtier et de la banque.
2. Rappel et contestation (jour 0 à 1) : appelez la ligne antifraude de la banque pour chaque paiement : rappel pour les virements, rétrofacturation pour les cartes, rejet pour les prélèvements ; notez les délais de la leçon 9 en regard de chaque type de paiement.
3. Documenter (jour 0 à 2) : un fichier chronologique unique avec les dates, les montants, les IBAN, les adresses de portefeuille, les URL, les captures d'écran et les noms utilisés par la contrepartie.
4. Signaler (jour 1 à 7) : Strafanzeige via l'Onlinewache de votre Land ; réclamation ou signalement auprès de la BaFin ; pour les établissements agréés, également la réclamation écrite exigée avant toute procédure devant l'Ombudsmann ; informez la banque destinataire en indiquant le numéro de dossier.
5. Se protéger contre la deuxième vague (en continu) : considérez tout appel concernant la « récupération » de l'argent comme une fraude ; parlez-en à une personne de confiance afin que la technique de l'isolement ne puisse plus fonctionner.
6. Faire le point (mois 1) : vérifiez les délais de prescription, envisagez la Verbraucherzentrale ou un avocat pour les montants qui le justifient, et complétez la liste de contrôle avec ce qui vous a échappé.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : Dario, dont le patrimoine net liquide s'élève à €80,000, reçoit une offre par l'intermédiaire d'un ancien collègue : une société de « gestion d'actifs » établie au Luxembourg propose un « compte de trading algorithmique » à 1.5 % fixe par mois, minimum €10,000, à payer par virement sur un compte en Lituanie au nom d'une société de services de paiement. Le site web de la société affiche un « enregistrement » auprès de la BaFin. Les frais et les impôts sont ignorés.

1. Critères éliminatoires : « 1.5 % fixe par mois » est un rendement garanti d'environ 19.6 % par an (1.015 à la puissance 12, moins un), bien au-dessus de tout taux sans risque : un critère éliminatoire se déclenche. Le compte de paiement est à un autre nom et dans un autre pays : un deuxième critère éliminatoire. Dario n'a même pas besoin de consulter la base de données de la BaFin, bien qu'il le fasse et y trouve une mise en garde concernant un clone.
2. Si l'offre avait au contraire passé les critères éliminatoires et obtenu 6 points sur 8, son plafond s'appliquerait : 5 % × €80,000 = €4,000 au maximum, bien en dessous du minimum de €10,000. L'offre échoue sur la seule question de la taille.
3. Coût espéré d'une erreur : supposons que Dario ait ignoré les règles et payé €10,000, et que le recouvrement réaliste après une fraude soit de 0 % pour le virement. Sa perte représenterait 12.5 % de son patrimoine net liquide à cause d'une seule décision, contre 5 % au maximum avec le plafond.

Dario refuse par écrit, conserve les e-mails et envoie le lien vers la mise en garde à son ancien collègue, ce qui constitue la contre-mesure à la fraude par affinité vue dans la leçon 6.

Erreur fréquente

Activité pratique

Sur papier, rédigez vos deux documents. Liste de contrôle : recopiez les cinq critères éliminatoires, les huit critères notés et votre plafond personnel en euros (choisissez un pourcentage de votre patrimoine net liquide et calculez-le). Plan de réaction : complétez les six étapes avec la ligne antifraude de votre banque, votre numéro d'opposition carte, l'Onlinewache de votre Land, le contact sécurité de votre courtier et le nom de votre personne de confiance. Testez ensuite la liste de contrôle sur cette offre hypothétique : une banque allemande dont vous êtes déjà client vous recommande un certificat qu'elle a elle-même émis, tous les coûts sont indiqués (2.1 % au total sur la durée), le prospectus est disponible, il n'y a aucune urgence, la sortie est possible chaque jour en bourse, et le rendement est lié à un indice avec un plafond. Attribuez-lui une note.

Points clés à retenir

• Cinq critères éliminatoires détectent presque toutes les fraudes caractérisées ; huit critères notés détectent les offres médiocres mais légales.
• Un plafond fixe pour les offres non vérifiées, défini en euros à l'avance, remplace la volonté par le calcul.
• Un plan de réaction écrit, ordonné selon l'expiration des options, est ce qui rend les délais de la leçon 9 utilisables sous pression.
• Appliquez les deux documents aux sources de confiance et aux produits respectables, pas seulement aux inconnus, et révisez-les une fois par an.

Prochaine étape

Vous avez terminé le cours Fraudes, arnaques et protection des investisseurs ; poursuivez avec le cours « La fiscalité des investisseurs et des traders en Allemagne en profondeur » pour comprendre comment votre argent protégé et récupéré est imposé, du mécanisme de l'Abgeltungsteuer à la compensation des pertes et à la documentation.