Purification des revenus et des dividendes
Découvrez pourquoi et comment les investisseurs purifient les revenus issus de petites recettes non conformes, à l'aide de la méthode des dividendes et de la méthode par action, avec des calculs complets.
Ce que vous allez apprendre
- Ce qu'est la purification (tathir) et pourquoi elle reste nécessaire même après le filtrage
- La méthode fondée sur les dividendes et la méthode des revenus par action
- Comment purifier les intérêts crédités sur les soldes de trésorerie et les distributions de fonds
- En quoi la purification diffère de la zakat et ce qu'il faut consigner chaque année
Explication
La leçon 3 a montré que les filtres charia admettent des entreprises ayant une petite part de revenus non conformes, souvent jusqu'à 5% du chiffre d'affaires. Cette tolérance est la raison d'être de la purification.
Ce qu'est la purification
La purification (en arabe : tathir) consiste à donner la part de vos revenus d'investissement qui provient d'activités non permises, comme des revenus d'intérêts ou une petite ligne d'activité non conforme. L'investisseur ne conserve pas le bénéfice de cette part. Ce n'est ni une pénalité ni des frais ; cela retire un revenu qui ne devrait pas être conservé.
La purification est distincte de la zakat. La plupart des savants estiment que l'argent de la purification ne peut pas être compté comme zakat, car il ne vous a jamais vraiment appartenu. Il est généralement donné à des œuvres caritatives en général, sans en attendre le moindre avantage. La possibilité de le déduire fiscalement en Allemagne est une question délicate : certains savants estiment que le donateur ne doit en tirer aucun avantage. Interrogez votre savant et, pour les questions fiscales, renseignez-vous auprès d'un Steuerberater (conseiller fiscal).
Méthode 1 : fondée sur les dividendes
C'est la méthode la plus simple et la plus courante pour les investisseurs particuliers :
Purification = dividende perçu × (revenus non permis ÷ revenus totaux de l'entreprise)
Vous avez besoin du ratio de revenus non permis de l'entreprise, que les fournisseurs d'indices ou les applications de filtrage publient souvent. Beaucoup le calculent sur le dividende brut, avant retenue à la source. Choisissez le brut ou le net et restez cohérent.
Méthode 2 : revenus par action
La norme de l'AAOIFI sur les actions rattache la purification aux revenus non permis de l'entreprise, qu'un dividende soit versé ou non. Vous calculez :
Purification = (revenus non permis ÷ nombre d'actions en circulation) × vos actions × (jours de détention ÷ jours de la période)
Cette méthode est plus complète, car une entreprise qui ne verse pas de dividende perçoit tout de même, pour votre compte, une partie de revenus non conformes. Elle nécessite davantage de données.
Autres sources à purifier
- Intérêts sur les soldes de trésorerie : si votre courtier ou votre banque vous crédite des intérêts, purifiez-en 100%. Mieux encore : choisissez un compte qui ne verse pas d'intérêts, ou laissez-y moins de liquidités.
- Fonds et ETF islamiques : certains fournisseurs publient un ratio de purification pour les distributions, ou purifient au sein du fonds. Lisez la documentation du fonds pour éviter de purifier deux fois ou pas du tout.
- Plus-values : les savants divergent. Certains exigent la purification des plus-values selon le même ratio ; beaucoup ne l'exigent pas. Définissez votre approche et consignez-la.
Routine pratique
- Tenez une colonne « purification » à côté de chaque dividende dans vos relevés.
- Utilisez le ratio le plus récent disponible et notez sa source et sa date.
- Payez une fois par trimestre ou une fois par an, et conservez les reçus séparément de ceux de la zakat.
Exemple chiffré
Exemple hypothétique : Omar perçoit les dividendes bruts suivants au cours d'une année. Hypothèses : les ratios sont des chiffres hypothétiques issus d'une source de filtrage ; il applique la méthode 1 aux dividendes bruts ; son courtier lui a également crédité des intérêts sur ses liquidités. Les impôts et frais sont exclus.
| Élément | Montant brut | Ratio non permis | Purification |
|---|---|---|---|
| Dividende de l'entreprise A | €200.00 | 3.0% | €200 × 3.0% = €6.00 |
| Dividende de l'entreprise B | €150.00 | 0.5% | €150 × 0.5% = €0.75 |
| Dividende de l'entreprise C | €100.00 | 4.5% | €100 × 4.5% = €4.50 |
| Intérêts sur les liquidités chez le courtier | €18.00 | 100% | €18.00 |
Purification totale = €6.00 + €0.75 + €4.50 + €18.00 = €29.25.
Vérification par la méthode 2 pour l'entreprise A : l'entreprise A a réalisé €30 millions hypothétiques de revenus non permis et compte 100 millions d'actions, soit €0.30 par action. Omar a détenu 200 actions pendant la moitié de l'année : 200 × €0.30 × 0.5 = €30.00. C'est cinq fois les €6.00 obtenus avec la méthode 1, car l'entreprise n'a distribué qu'une partie de son bénéfice sous forme de dividendes. La méthode choisie a son importance.
Erreur fréquente
Activité pratique
Avec la méthode 1, calculez la purification pour : une distribution d'ETF de €320 avec un ratio de purification indiqué par le fournisseur de 1.25% ; un dividende de l'entreprise X de €90 avec un ratio de 2% ; un dividende de l'entreprise Y de €60 avec un ratio de 0% ; des intérêts sur un compte d'épargne de €12. Indiquez ensuite si le total peut être compté comme zakat selon la plupart des savants.
Afficher la solution
ETF : €320 × 1.25% = €4.00. Entreprise X : €90 × 2% = €1.80. Entreprise Y : €0. Intérêts : €12.00.
Total = €4.00 + €1.80 + €0 + €12.00 = €17.80.
Selon la plupart des savants, il ne peut pas être compté comme zakat ; il est donné séparément à une œuvre caritative.
Limites : les ratios changent à chaque période de publication, et les savants divergent sur les dividendes bruts ou nets et sur les plus-values.
Points clés
- La purification retire la petite part non conforme des revenus que le filtrage tolère.
- La méthode 1 multiplie chaque dividende par le ratio de revenus non permis de l'entreprise ; la méthode 2 utilise les revenus non permis par action et la durée de détention.
- Les intérêts crédités sur les liquidités doivent être purifiés intégralement.
- La purification n'est pas la zakat ; consignez-la et payez-la séparément, en indiquant la source et la date des ratios utilisés.
Étape suivante
La dernière leçon réunit le filtrage, la zakat, la purification et le choix des produits dans un plan d'investissement écrit et conforme à la charia.
Auto-évaluation
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