La zakat sur les investissements : principes généraux de calcul

Ce que vous allez apprendre

• Ce qu'est la zakat, à qui elle s'applique et les conditions du nisab et du hawl
• Quels actifs d'investissement sont couramment considérés comme soumis à la zakat et lesquels ne le sont pas
• Deux méthodes courantes pour les actions et les fonds : la valeur de marché ou les actifs zakatables par action
• Comment établir une feuille de calcul annuelle simple de la zakat pour un investisseur résidant en Allemagne

Explication

Il s'agit uniquement d'une orientation générale. Les écoles du droit islamique (madhhabs) divergent sur plusieurs points de détail ; suivez un savant qualifié en qui vous avez confiance et, pour les questions fiscales en Allemagne, renseignez-vous auprès d'un Steuerberater (conseiller fiscal).

Zakat, nisab et hawl

La zakat est le versement annuel obligatoire sur certaines catégories de richesse. C'est l'un des cinq piliers de l'islam, et elle est versée aux catégories de bénéficiaires nommées dans le Coran. Trois notions comptent pour les investisseurs :

• Nisab : le montant minimal de richesse zakatable à partir duquel la zakat est due. Il est couramment fixé à la valeur de 85 grammes d'or ou de 595 grammes d'argent. Comme l'argent est beaucoup moins cher que l'or, le nisab argent est bien plus bas, si bien que beaucoup plus de personnes l'atteignent. Les savants divergent sur celui à retenir pour une richesse mixte ; choisissez une méthode et appliquez-la de manière cohérente.
• Hawl : une année lunaire complète (environ 354 jours) pendant laquelle la richesse reste égale ou supérieure au nisab. Beaucoup de personnes fixent une « date de zakat » et évaluent tous leurs actifs ce jour-là.
• Taux : 2.5% du montant zakatable pour une année lunaire. Si vous utilisez une année grégorienne (solaire), plus longue d'environ 11 jours, certains savants ajustent le taux à environ 2.577% (2.5% × 365.25 ÷ 354.37).

Quels actifs sont généralement soumis à la zakat

De nombreux savants déduisent les dettes exigibles immédiatement, comme une facture impayée ; pour les financements à long terme, souvent uniquement les échéances dues au cours de l'année à venir.

Actions et fonds : deux méthodes

Méthode 1 – valeur de marché. Payez 2.5% sur la valeur de marché totale de la position. C'est simple, et c'est l'avis habituel pour les actions détenues avec une intention de négoce.

Méthode 2 – actifs zakatables par action. Un actionnaire de long terme possède une petite partie d'une entreprise. Seuls les actifs zakatables de l'entreprise (principalement la trésorerie, les créances et les stocks) sont pris en compte, et non les bâtiments et les machines. Vous calculez :

Montant zakatable = (actifs zakatables de l'entreprise ÷ nombre d'actions en circulation) × votre nombre d'actions

Pour un fonds ou un ETF comprenant des centaines d'entreprises, certains fournisseurs ou calculateurs de zakat publient un ratio (actifs zakatables en pourcentage de la valeur de marché). N'utilisez qu'un ratio provenant d'une source vérifiable et notez sa date. Faute de ratio fiable, la méthode 1 est le choix prudent.

Les avoirs auxquels vous n'avez pas accès, comme les droits à la retraite obligatoire, sont traités différemment selon les savants ; interrogez un savant à ce sujet.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : Amina vit en Allemagne et utilise une date de zakat fixe chaque année lunaire. Hypothèses : prix hypothétique de l'or de €100 par gramme ; elle utilise le nisab or ; ses actions sont détenues dans une intention de négoce ; son ETF est détenu à long terme et les données du fonds indiquent un ratio d'actifs zakatables de 25% (chiffre supposé). Aucun frais ni impôt n'est inclus.

1. Liquidités sur les comptes : €6,000
2. Lingots d'or : 40 g × €100 = €4,000
3. Actions détenues pour le négoce (méthode 1) : valeur de marché €5,000
4. ETF actions islamique détenu à long terme (méthode 2) : €20,000 × 25% = €5,000
5. Facture exigible immédiatement : −€1,000

Total zakatable = €6,000 + €4,000 + €5,000 + €5,000 − €1,000 = €19,000.

Vérification du nisab : 85 g × €100 = €8,500. €19,000 dépasse le nisab, la zakat est donc due.

Zakat = €19,000 × 2.5% = €475.

Si Amina évaluait plutôt son ETF selon la méthode 1, le total serait de €34,000 et la zakat de €850. La méthode modifie fortement le résultat : choisissez-la une fois pour toutes et consignez-la par écrit.

Erreur fréquente

Activité pratique

Sur papier, calculez la zakat de cet investisseur hypothétique. Évaluations à la date de zakat : liquidités €3,500 ; pièces d'argent 300 g à un prix hypothétique de €1 par gramme ; ETF islamique détenu à long terme €12,000 avec un ratio zakatable déclaré de 30% ; cryptomonnaies achetées pour être revendues €1,200 ; voiture €9,000 ; facture de carte de crédit exigible immédiatement €500. Utilisez le nisab argent (595 g à €1 par gramme) et une année lunaire.

Points clés

• La zakat représente 2.5% de la richesse zakatable détenue au-dessus du nisab pendant une année lunaire.
• Les liquidités, l'or, l'argent et les actifs de négoce sont comptés à leur valeur totale ; les biens à usage personnel sont exclus.
• Les actions et fonds détenus à long terme peuvent être évalués à leur valeur de marché ou selon les actifs zakatables par action ; la méthode influe fortement sur le résultat.
• Fixez une date de zakat et une méthode écrite, et conservez votre feuille de calcul pour l'année suivante.

Étape suivante

La prochaine leçon aborde l'or et l'argent sous un autre angle : les règles de la charia pour les acheter et les vendre, en particulier le règlement au comptant.