Marchés et macro : forex, taux et dollar
Découvrez comment les devises, les taux d'intérêt, l'inflation, les obligations et le dollar américain relient les marchés mondiaux, et construisez une routine hebdomadaire simple qui utilise la macro pour le contexte et le graphique pour le timing.
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Les 10 leçons gratuites
Avant de commencer
- Calculs de pourcentage de base
- Savoir lire un graphique de prix simple
- Aucune connaissance préalable en économie n'est requise
Ce que vous saurez faire
- Calculer les pips, la valeur du pip et le spread bid/ask pour les principales paires de devises
- Expliquer les mandats de la BCE (ECB) et de la Réserve fédérale (Fed) et pourquoi les anticipations de taux font bouger les devises
- Convertir des rendements nominaux en rendements réels à l'aide des données d'inflation
- Calculer la surprise d'une publication économique en comparant le chiffre réel au consensus
- Expliquer pourquoi les prix et les rendements des obligations évoluent en sens inverse et comment les rendements influencent l'or et les valeurs de croissance
- Construire une routine macro hebdomadaire avec des scénarios et dimensionner une position à partir du risque prévu
Leçons de ce cours
Comment les marchés mondiaux s'articulent
Voyez comment actions, obligations, devises, matières premières et crypto sont liées et pourquoi un mouvement sur un marché peut se propager aux autres.
Bases du forex : paires de devises, pips et spreads
Apprenez comment les paires de devises sont cotées, ce que sont la devise de base et la devise de cotation, et comment calculer les pips, la valeur du pip et le spread.
Taux d'intérêt et banques centrales : BCE et Fed
Comprenez ce que font la Banque centrale européenne et la Réserve fédérale, ce qu'est un taux directeur et pourquoi les anticipations de taux font bouger les devises.
Inflation : CPI, inflation sous-jacente et globale, rendements réels
Apprenez comment l'inflation est mesurée, la différence entre inflation globale et inflation sous-jacente, et comment calculer un rendement réel.
Le rôle du dollar américain sur les marchés mondiaux
Comprenez pourquoi le dollar est la principale monnaie de réserve, ce que mesure un indice du dollar et comment un dollar plus fort tend à influencer l'or, le Bitcoin et d'autres actifs.
Les données économiques qui font bouger les marchés
Apprenez quelles publications comptent le plus, comment comparer les résultats réels à la prévision consensuelle et pourquoi la surprise détermine la réaction.
Obligations et rendements expliqués simplement
Comprenez pourquoi les prix et les rendements des obligations évoluent en sens inverse, ce que montre la courbe des taux et pourquoi les rendements comptent pour l'or et les valeurs de croissance.
Risk-on ou risk-off : sentiment et valeurs refuges
Apprenez comment les changements d'humeur du marché déplacent l'argent entre actifs risqués et défensifs, ce que sont les valeurs refuges et pourquoi les corrélations changent.
Construire une routine macro hebdomadaire simple
Créez une routine hebdomadaire reproductible avec un calendrier économique, des niveaux clés et des scénarios « si… alors… », sans chercher à prédire les résultats.
Combiner analyse macro et analyse technique
Utilisez l'analyse macro pour le contexte et le biais directionnel, et le graphique pour le timing, les entrées, les stops et la taille de position, dans un exemple de planification complet.
Actions et analyse fondamentale
Pour une révision pratique, poursuivez avec Fondamentaux du trading et revoyez sa leçon sur le plan de trading afin d'ajouter votre routine macro hebdomadaire à votre plan écrit.
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