Plata: poseer, operar y gestionar el riesgo
Aprende cómo funciona el mercado de la plata, desde la oferta minera y la demanda industrial hasta las cotizaciones, el IVA, los ETC, los futuros y las acciones mineras, y practica los cálculos que necesitas para poseer u operar con plata con un riesgo definido.
Curso de autoaprendizaje Curso de autoaprendizaje: lecciones escritas, vídeos y materiales descargables para aprender por tu cuenta. No hay supervisión, evaluación, comentarios individuales ni tutorías. Los cuestionarios de autoevaluación se corrigen automáticamente en tu navegador: no vemos tus resultados.
Las 12 lecciones gratis
Antes de empezar
- El curso de Oro y metales preciosos (cotizaciones, costes y la comparación básica entre oro y plata)
- Nociones básicas de futuros y margen del curso de Derivados
- Soltura con los porcentajes y con una calculadora u hoja de cálculo
Lo que serás capaz de hacer
- Explicar la estructura de oferta y demanda de la plata y por qué la oferta minera de subproducto reacciona lentamente al precio
- Convertir cotizaciones de XAG/USD en euros por gramo y por kilogramo y calcular la prima de un comerciante y el precio de equilibrio de una compra física
- Comparar la plata física, los ETC, los futuros, los minifuturos, los CFD, las cuentas de metal y las acciones mineras por coste, riesgo de contraparte y seguimiento del precio
- Calcular el valor nocional, el margen y el coste de renovación de los futuros, y el tamaño de una posición a partir de un riesgo fijo en euros
- Usar el ratio oro/plata, las medidas de volatilidad y el comportamiento del gráfico en torno a las sesiones y los huecos como contexto para las decisiones sobre la plata
- Elaborar un plan personal para la plata con una asignación satélite, reglas de reequilibrio y una comprensión general del tratamiento fiscal en Alemania
Lecciones de este curso
La doble identidad de la plata: metal monetario e insumo industrial
Comprende de dónde procede la plata, quién la utiliza, por qué la oferta minera reacciona lentamente al precio y qué te dice realmente un déficit o un superávit del mercado.
Qué mueve el precio de la plata
Aprende cómo el oro, el ciclo industrial, el dólar estadounidense, los tipos de interés reales y los flujos de inversión tienden a influir en la plata, y por qué la plata suele moverse con más fuerza que el oro.
Unidades, cotizaciones y conversiones: de XAG/USD a euros por kilogramo
Convierte las cotizaciones de la plata en euros por gramo y por kilogramo, lee los precios de compra y de venta, y valora la prima de un comerciante sobre el precio spot en monedas y lingotes.
Comprar plata física en Alemania: IVA, almacenamiento y punto de equilibrio
Compara monedas y lingotes, entiende cómo funcionan el IVA y la tributación por margen para la plata en Alemania a fecha de 2026, elige una opción de almacenamiento y calcula el precio de equilibrio de una compra.
Plata en papel: ETC, futuros, minifuturos, CFD, cuentas de metal y mineras comparados
Compara las principales formas no físicas de obtener exposición a la plata por coste, riesgo de contraparte y grado de seguimiento del precio spot.
Mecánica de los futuros de plata: contratos, margen, curva, renovación y el precio LBMA
Lee las especificaciones del contrato de futuros de plata de COMEX, calcula el valor nocional, el margen y las llamadas de margen, entiende la curva de futuros y los tipos de arrendamiento de la plata, y descubre por qué las posiciones apalancadas pueden cerrarse en el peor momento.
El ratio oro/plata: historia, operaciones de ratio y sus límites
Calcula el ratio oro/plata y sus variaciones, interpreta correctamente su largo rango histórico y entiende cómo funcionan las operaciones de ratio y por qué ambas patas pueden perder.
Volatilidad y dimensionamiento de posiciones en plata
Mide la volatilidad de la plata como ATR en porcentaje, dimensiona posiciones a partir de un riesgo fijo en euros y limita el tamaño con comprobaciones de apalancamiento y de estrés de huecos.
Leer gráficos de la plata: sesiones, huecos, rupturas falsas y picos históricos
Entiende cuándo la plata es líquida, mide los huecos de fin de semana, filtra las rupturas falsas y aprende lecciones sobre el riesgo de cola de los picos de 1980, 2011, 2021 y 2025–2026.
Acciones de mineras de plata y empresas de streaming
Calcula el AISC neto con créditos por subproductos, compara las mineras con las empresas de streaming y descubre cómo la jurisdicción y la dilución pueden hacer caer las acciones de plata mientras la plata sube.
Riesgos, estafas y trampas habituales en la plata
Reconoce las primas de pánico, los costes de venta, el riesgo de contraparte, las historias de manipulación y los esquemas de almacenamiento demasiado buenos para ser verdad en el mercado de la plata.
La plata en un plan a largo plazo y aspectos fiscales básicos en Alemania
Dimensiona la plata como un pequeño satélite, fija bandas de reequilibrio que se ajusten a los costes del metal físico y entiende el tratamiento fiscal general en Alemania de la plata física, los ETC, los futuros y las acciones.
Análisis técnico en profundidad
Después de este curso, continúa con "Análisis técnico en profundidad" para profundizar en las habilidades de lectura de gráficos y planificación de operaciones que has aplicado a la plata.
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