مؤشرات الزخم: RSI وMACD بتعمّق
افهم كيف يُحسب مؤشرا RSI وMACD، وكيف تقرأ التباعد، وكيف تتجنب الإفراط في المؤشرات.
ما الذي ستتعلمه
- كيف تُحسب قيمة RSI من متوسط المكاسب ومتوسط الخسائر.
- كيف يُبنى MACD من متوسطين EMA وخط إشارة ومدرج تكراري (histogram).
- ما التباعد (divergence) ولماذا هو تحذير لا نقطة دخول.
- كيف تتجنب الإفراط في المؤشرات.
الشرح
الزخم يصف سرعة تغيّر السعر. وتُحسب مؤشرات الزخم من السعر، لذا فهي لا تحتوي أبدًا على معلومات ليست موجودة في السعر أصلًا، بل تعرضها بطريقة مختلفة فقط.
RSI
مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي طوّره J. Welles Wilder، يقارن متوسط المكاسب بمتوسط الخسائر على مدى N فترة (غالبًا 14):
- RS = متوسط المكاسب ÷ متوسط الخسائر
- RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)
يتحرك RSI بين 0 و100. وفي الاتجاهات الصاعدة القوية قد يبقى RSI فوق 70 لفترة طويلة، لذا فإن قاعدة «فوق 70 = بيع» قاعدة ضعيفة. وبدلًا من ذلك، يراقب كثير من المتداولين ما إذا كان RSI يصمد فوق نحو 40 إلى 50 أثناء الارتدادات التصحيحية في الاتجاه الصاعد.
MACD
مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، الذي طوّره Gerald Appel، مبني من متوسطات EMA. والإعدادات الشائعة هي 12 و26 و9:
- خط MACD = EMA(12) − EMA(26)
- خط الإشارة = EMA(9) لخط MACD
- المدرج التكراري = خط MACD − خط الإشارة
يعني خط MACD الموجب أن EMA القصير فوق EMA الطويل. ويعني المدرج التكراري المتنامي أن الزخم يتزايد.
التباعد
التباعد الهبوطي: يصنع السعر قمة أعلى، بينما يصنع المؤشر قمة أدنى. التباعد الصعودي: يصنع السعر قاعًا أدنى، بينما يصنع المؤشر قاعًا أعلى. ويُظهر التباعد أن الزخم يتباطأ. وقد تستمر الاتجاهات مع وجود التباعد لفترة طويلة، لذا استخدمه تحذيرًا فقط. أما المحفّز فيبقى كسر الهيكل.
الإفراط في المؤشرات
مؤشرات RSI وMACD والمؤشر العشوائي (stochastic) مبنية كلها من أسعار الإغلاق نفسها. وإضافة ثلاثة منها لا تعطي ثلاثة تأكيدات مستقلة. اختر مؤشر زخم واحدًا، وأتقِنه، ودع الهيكل والمناطق تقود.
مثال محلول
مثال افتراضي: مؤشر مسعّر بالنقاط. نقرّب كل خطوة إلى منزلتين عشريتين.
RSI: متوسط المكاسب لـ 14 فترة 0.80، ومتوسط الخسائر 0.40.
- RS = 0.80 ÷ 0.40 = 2.00
- RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 2.00) = 100 − 33.33 = 66.67
تحديث MACD: بالأمس كان EMA(12) = 105.40، وEMA(26) = 103.90، والإشارة = 1.20. وإغلاق اليوم = 107.00.
- k لـ 12: 2 ÷ 13 ≈ 0.1538. EMA(12) الجديد = 105.40 + 0.1538 × (107.00 − 105.40) ≈ 105.65
- k لـ 26: 2 ÷ 27 ≈ 0.0741. EMA(26) الجديد = 103.90 + 0.0741 × (107.00 − 103.90) ≈ 104.13
- خط MACD: 105.65 − 104.13 = 1.52
- k لـ 9: 2 ÷ 10 = 0.20. الإشارة الجديدة = 1.20 + 0.20 × (1.52 − 1.20) ≈ 1.26
- المدرج التكراري: 1.52 − 1.26 = 0.26
المعادلة EMA + k × (الإغلاق − EMA) هي نفسها المعادلة الواردة في الدرس 6، مكتوبة فقط بصيغة مختلفة.
التباعد: قمم السعر عند 120 ثم 124؛ وقيمة RSI عند تلك القمم: 72 ثم 65. السعر أعلى، وRSI أدنى: تباعد هبوطي. لا يبيع المتداول بعد؛ بل ينتظر كسر آخر قاع أعلى.
خطأ شائع
نشاط تطبيقي
افتراضيًا: متوسط المكاسب 0.60، ومتوسط الخسائر 0.90. احسب RSI. ثم: EMA(12) = 50.30، وEMA(26) = 50.80، والإشارة = −0.30. احسب خط MACD والمدرج التكراري.
إظهار الحل
RS = 0.60 ÷ 0.90 ≈ 0.67. RSI = 100 − 100 ÷ 1.67 ≈ 100 − 60.00 = 40.00.
خط MACD = 50.30 − 50.80 = −0.50. المدرج التكراري = −0.50 − (−0.30) = −0.20. الزخم سالب ودون خط الإشارة.
القيود: تُنعّم المنصات المتوسطات بطرق مختلفة قليلًا، لذا قد تختلف القيم بعض الشيء.
أهم النقاط
- RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)؛ وفي الاتجاهات قد يبقى عند قيم متطرفة لفترات طويلة.
- MACD = EMA(12) − EMA(26)؛ والإشارة = EMA(9) لـ MACD؛ والمدرج التكراري = الفرق بينهما.
- التباعد تحذير؛ والهيكل يعطي المحفّز.
- عدة مؤشرات زخم ليست تأكيدات مستقلة.
الخطوة التالية
في الدرس التالي ستضيف حجم التداول والتقلب، وتحسب متوسط المدى الحقيقي يدويًا.
تقييم ذاتي
أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.
تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.
تقدّمك
«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.