التداول حول الأخبار والأحداث
استخدم التقويم الاقتصادي، وافهم كيف تتغير الفوارق السعرية والانزلاق السعري حول الأحداث، وقرّر متى تبقى خارج السوق.
ما الذي ستتعلمه
- كيف تستخدم التقويم الاقتصادي في تحضيرك الأسبوعي.
- لماذا تتسع الفوارق السعرية ويزداد الانزلاق السعري حول الأحداث المجدولة.
- ثلاثة خيارات عملية قبل الحدث: البقاء خارج السوق، أو تقليل الحجم، أو الاحتفاظ بالمركز مع خطة.
- كيف تقدّر خسارة واقعية لصفقة حول حدث ما.
الشرح
يُدرج التقويم الاقتصادي الإصدارات المجدولة مع تاريخها ووقتها وعادةً تصنيفًا لأهميتها. ومن الأمثلة المهمة قرارات أسعار الفائدة للبنوك المركزية (مثل قرارات البنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed))، وبيانات التضخم مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، وتقارير التوظيف، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP). وبالنسبة إلى الأسهم، تُعدّ تقارير أرباح الشركات الأحداث الرئيسية؛ وكثيرًا ما تُنشر خارج ساعات التداول العادية.
تكتسب قرارات البنوك المركزية أهميتها لأن أسعار الفائدة تؤثر في العملات والسندات وتقييمات الأسهم. ويمكن أن يحرّك القرار نفسه، والبيان، والمؤتمر الصحفي الذي يليه، الأسعارَ كلٌّ على حدة.
حول هذه الأحداث، قد تنخفض السيولة (حجم أوامر الشراء والبيع المتاحة قرب السعر الحالي) لفترة وجيزة. يحمي صانعو السوق والوسطاء أنفسهم، فيتسع الفارق السعري (الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب) في كثير من الأحيان. وقد تقفز الأسعار عدة مستويات دفعة واحدة. وعندها يُنفَّذ أمر وقف الخسارة عند أول سعر متاح، وقد يكون بعيدًا عن الوقف.
خياراتك قبل حدث عالي التأثير:
- البقاء خارج السوق: أغلق المراكز أو لا تفتحها قبل الحدث بوقت قصير. فعدم التداول قرار مشروع.
- تقليل الحجم: احتفظ بالمركز لكن اجعله أصغر، بحيث يظل انزلاق بمقدار 2R أو 3R مقبولًا.
- الاحتفاظ بالمركز مع خطة: اقبل مخاطرة الحدث عن وعي، مثلًا في مركز طويل الأجل بوقف واسع وحجم صغير.
دوّن اختيارك ضمن قواعدك، مثلًا: «لا مراكز جديدة في السوق المتأثرة من 15 دقيقة قبل إصدار عالي التأثير حتى 15 دقيقة بعده.»
مثال محلول
مثال افتراضي: الحساب €10,000، و1R = €100. شراء EUR/USD مع وقف على بُعد 20 نقطة. يُفترض أن EUR/USD عند 1.10، إذن قيمة النقطة لكل لوت قياسي = €9.09. الرسوم والتمويل غير محتسبة.
- الحجم = €100 ÷ (20 × €9.09) = 0.55 لوت. المخاطرة المخططة = 0.55 × 20 × €9.09 = €100.
- يفاجئ قرارٌ للبنك المركزي السوقَ. يتسع الفارق السعري ويقفز السعر 35 نقطة أسفل الدخول قبل أن يتسنى تنفيذ الوقف.
- الخسارة الفعلية = 0.55 × 35 × €9.09 = نحو €175 = 1.75R.
البديل: خفّض الحجم إلى النصف ليصبح 0.27 لوت قبل الحدث. ستكلّف حركة الـ 35 نقطة نفسها 0.27 × 35 × €9.09 = نحو €86. أو ابقَ خارج السوق ولا تخسر شيئًا في هذا الحدث.
خطأ شائع
نشاط تدريبي
تحتفظ بـ 33 سهمًا اشتريتها عند €60 مع وقف عند €57. تعلن الشركة أرباحها الليلة بعد إغلاق السوق. وفي الغد يفتتح السهم عند €51. احسب المخاطرة المخططة، والخسارة الفعلية باليورو وبوحدات R، والخسارة لو كنت قد خفّضت المركز إلى النصف ليصبح 16 سهمًا.
عرض الحل
المخاطرة المخططة = 33 × €3 = €99 (نحو 1R).
الخسارة الفعلية = 33 × (€60 − €51) = €297 ≈ 3R.
مع 16 سهمًا: 16 × €9 = €144، أي نحو 1.5R.
القيود: لا يمكن معرفة حجم الفجوة الإخبارية مسبقًا؛ وتوضح هذه الأرقام فقط كيف يغيّر الحجمُ حجمَ الضرر.
أهم النقاط
- راجع التقويم الاقتصادي وتقويم الأرباح قبل كل يوم تداول.
- تتسع الفوارق السعرية وقد تنزلق أوامر الوقف بعيدًا حول الأحداث عالية التأثير.
- البقاء خارج السوق قرار مشروع لإدارة المخاطر.
- إذا احتفظت بالمركز خلال حدث ما، فخفّض الحجم بحيث تكون الخسارة الواقعية مقبولة.
الخطوة التالية
يوضح الدرس التالي كيف تقيس أداءك بإحصاءات أساسية من سجل الصفقات.
تقييم ذاتي
أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.
تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.
تقدّمك
«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.