الذهب والفضة في التمويل الإسلامي: أحكام التقابض الفوري

ما الذي ستتعلمه

• لماذا يُعدّ الذهب والفضة من «الأصناف الربوية» الخاضعة لأحكام خاصة في المبادلة
• الشروط الرئيسية للمعيار الشرعي رقم 57 لهيئة AAOIFI بشأن الذهب
• كيف تتحقق من الذهب المادي وحسابات الذهب والذهب المتداول في البورصة وعقود الفروقات وفق هذه الأحكام
• كيف تستبدل حليًّا قديمة بحليّ جديدة بطريقة متوافقة مع الشريعة

الشرح

تُشرح أسعار الذهب ووحداته وتكاليفه في مقرر «الذهب والمعادن الثمينة: التملّك والتداول وإدارة المخاطر»؛ أما هنا فننظر في الأحكام الشرعية للتداول فقط.

الأصناف الربوية

يذكر حديث مشهور ستة أصناف (الذهب والفضة والبُرّ والشعير والتمر والملح) يجب أن تُبادَل «مثلًا بمثل، سواءً بسواء، يدًا بيد». وتُسمّى الأصناف من هذا النوع الأصناف الربوية، لأن مخالفة هذه الأحكام توقع في الربا (زيادة محرّمة). وتهمّنا هنا صورتان:

• ربا الفضل: زيادة في الكمية عند مبادلة الصنف نفسه، كمبادلة 10 غ من الذهب بـ11 غ من الذهب.
• ربا النسيئة: تأخير التسليم عند مبادلة الأصناف الربوية، كالذهب اليوم مقابل نقود في الشهر القادم.

ويُلحق معظم العلماء العملاتِ الحديثة بالذهب والفضة في هذا الباب. فعندما تشتري ذهبًا باليورو يجوز أي سعر، لكن يجب تسليم البدلين كليهما في مجلس العقد نفسه. ويُسمّى هذا التبادل الفوري أو التقابض يدًا بيد.

معيار AAOIFI للذهب

أصدرت هيئة AAOIFI (هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية) في عام 2016 المعيار الشرعي رقم 57 بشأن الذهب، وقد أُعدّ بالتعاون مع مجلس الذهب العالمي (World Gold Council). وأبرز نقاطه:

• لا تجوز مبادلة الذهب بالذهب إلا بوزن متساوٍ، جديدًا كان أو مستعملًا، مع التسليم في مجلس العقد.
• تجوز مبادلة الذهب بالعملة بأي سعر متفق عليه، لكن لا يجوز تأجيل أي من البدلين.
• يمكن أن يكون القبض حقيقيًا أو حكميًا. ويتطلب القبض الحكمي شهادةً لسبيكة محددة مخصّصة (معرّفة مثلًا برقم تسلسلي)، تصدر في تاريخ الصفقة (T+0، أي التسوية في اليوم نفسه).
• لا تجوز العقود الآجلة ولا العقود التي يُؤجَّل فيها البدلان.
• صندوق ETF الذي لا يحتفظ إلا بالذهب يخضع لأحكام الذهب نفسه.

الذهب المخصّص يعني أنك تملك سبائك محددة؛ أما الذهب غير المخصّص فليس إلا حقًّا عامًّا في كمية من الذهب. فتحقق بدقة مما يقدّمه المزوّد.

التحقق من المنتجات الشائعة

يعرض بعض الوسطاء حسابات «إسلامية» خالية من رسوم التبييت (swap-free) لعقود الفروقات (CFDs) على الذهب. وإلغاء الرسوم الليلية لا يُنشئ ملكية ولا تقابضًا فوريًا، كما أن عقود الفروقات ذات الرافعة المالية قد تخسر المال بسرعة.

مثال تطبيقي

مثال افتراضي: يريد يوسف أن يستبدل لدى صائغ سلسلة قديمة من عيار 21 بسلسلة جديدة من عيار 18. الافتراضات: سعر افتراضي €80 لغرام الذهب الخالص؛ يتقاضى الصائغ أجرة صياغة منفصلة؛ ولا تُحتسب ضريبة القيمة المضافة.

المشكلة: يعرض الصائغ «سلسلتك القديمة مع €100 مقابل الجديدة». وهذه مبادلة ذهب بذهب مع نقد، بأوزان غير متساوية من الذهب الخالص. ويرى كثير من العلماء أنها من ربا الفضل.

البديل المتوافق: عقدان فوريان منفصلان.

1. الذهب الخالص في السلسلة القديمة: 20 غ × 87.5% (عيار 21 = 21 ÷ 24) = 17.5 غ. قيمة البيع: 17.5 غ × €80 = €1,400، تُدفع ليوسف فورًا.
2. الذهب الخالص في السلسلة الجديدة: 20 غ × 75% (عيار 18 = 18 ÷ 24) = 15 غ. قيمة الذهب: 15 غ × €80 = €1,200، مضافًا إليها أجرة صياغة €300 = €1,500، يدفعها يوسف فورًا.
3. صافي النقد الذي يدفعه يوسف: €1,500 − €1,400 = €100.

صافي المبلغ هو نفسه، لكن كل عقد مبادلةُ ذهب بنقد كاملة تُسوّى في الحال، وهو ما يقبله كثير من العلماء.

خطأ شائع

نشاط تطبيقي

لكل حالة، قرّر ما إذا كانت تستوفي شرط التقابض الفوري واذكر سببًا واحدًا: (a) تدفع €2,000 بتحويل فوري وتتسلّم في اليوم نفسه شهادة لسبيكة مخصّصة مرقّمة وزنها 20 غ. (b) تدفع عربونًا قدره 10% اليوم؛ ويأتي الباقي والسبيكة بعد 30 يومًا. (c) تفتح عقد فروقات على الذهب برافعة 1:20 في حساب خالٍ من رسوم التبييت. (d) تبادل 50 غ من سبائك الذهب عيار 24 بـ50 غ من عملات الذهب عيار 24 في اللحظة نفسها.

أهم النقاط

• الذهب والفضة من الأصناف الربوية: بادلهما يدًا بيد، ولا تبادل الذهب بالذهب إلا بوزن متساوٍ.
• يجوز بيع الذهب باليورو بأي سعر، لكن يجب أن يتم الدفع والتسليم كلاهما في الحال.
• يتطلب القبض الحكمي ذهبًا مخصّصًا قابلًا للتعيين في تاريخ الصفقة.
• يُنظر على نطاق واسع إلى العقود المستقبلية والخيارات والعقود الآجلة وعقود الفروقات على الذهب على أنها غير متوافقة، حتى في الحسابات الخالية من رسوم التبييت.

الخطوة التالية

يطبّق الدرس التالي المبادئ نفسها على فئة أصول أحدث وأكثر خلافًا: العملات المشفرة وتنوّع آراء العلماء فيها.