استراتيجيات الخيارات عمليًا: الفروق (Spreads) والدخل وإدارة المراكز
تعلّم كيف تختار مراكز الخيارات الحقيقية وتسعّرها وتحدّد حجمها وتديرها: الفروق الرأسية، والكوندور، وفروق التقويم، وصفقات إعلانات الأرباح، والعجلة (Wheel)، والطوق (Collar)، والترحيل (Rolling)، مع الأرقام التي تقف وراء كل قرار وسياق السوق الألمانية.
دورة للتعلّم الذاتي دورة للتعلّم الذاتي: دروس مكتوبة ومقاطع فيديو ومواد قابلة للتنزيل للتعلّم المستقل. لا يوجد إشراف أو تقييم أو ملاحظات فردية أو دروس خصوصية. تُصحَّح اختبارات التقييم الذاتي تلقائيًا في متصفحك — ولا نطّلع على نتائجك.
جميع الدروس الـ13 مجانية
قبل أن تبدأ
- دورة "المشتقات: العقود الآجلة والخيارات وعقود الفروقات (CFD) والشهادات" (ولا سيما أساسيات الخيارات ومخططات العائد ومؤشرات الحساسية Greeks)
- الارتياح في التعامل مع النسب المئوية والجذور التربيعية والجداول البسيطة
- حساب لدى وسيط أو منصة تداول تجريبي (Paper Trading) تعرض سلسلة خيارات كاملة
ما الذي ستتمكن من فعله
- تصفية سلسلة الخيارات وفق السيولة واختيار أسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء بقواعد صريحة
- حساب رتبة التقلب الضمني (IV Rank) والمئين الخاص به (IV Percentile) والحركة المتوقعة، ومواءمة الاستراتيجية مع نظام التقلب السائد
- بناء الفروق الرأسية المدينة والدائنة وفروق الكوندور الحديدي (Iron Condor) وفروق التقويم، وحساب الحد الأقصى للخسارة ونقاط التعادل واحتمال الربح التقريبي
- تقييم صفقة سترادل (Straddle) أو سترانجل (Strangle) حول إعلان الأرباح مقارنةً بالحركة الضمنية وانهيار التقلب (Volatility Crush)
- تشغيل دورة من بيع خيارات البيع المغطاة نقدًا وبيع خيارات الشراء المغطاة مع سجل لأساس التكلفة، والحكم على متى يكون أداؤها أدنى من استراتيجية الشراء والاحتفاظ
- إدارة محفظة من المراكز بقواعد للترحيل، ومؤشرات حساسية على مستوى المحفظة، وميزانية لثيتا (Theta)، ودليل عمل مكتوب
دروس هذه الدورة
قراءة سلسلة الخيارات عمليًا: مرشّحات السيولة وأسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء
اقرأ اتساع فارق العرض والطلب والفائدة المفتوحة وحجم التداول في سلسلة الخيارات، وطبّق مرشّحات السيولة، واختر أسعار التنفيذ وتواريخ الانتهاء بقواعد صريحة.
التقلب الضمني أبعد من الأساسيات: رتبة التقلب الضمني ومئينه والهيكل الزمني والانحراف
احسب رتبة التقلب الضمني (IV Rank) ومئينه (IV Percentile)، واقرأ الهيكل الزمني للتقلب وانحرافه (Skew)، واستخدمها للمفاضلة بين استراتيجيات شراء العلاوة واستراتيجيات بيعها.
الفروق الرأسية المدينة مقابل الدائنة: الاحتمال والقيمة المتوقعة واختيار أسعار التنفيذ
ابنِ فرق خيارات شراء صاعدًا وفرق خيارات بيع صاعدًا بأسعار حقيقية، واحسب نقطة التعادل واحتمال الربح التقريبي والقيمة المتوقعة، وتعرّف على سبب كون الاثنين صورتين متطابقتين في المرآة.
الكوندور الحديدي والفراشة الحديدية: بناء مراكز النطاق العرضي وتحديد حجمها وتعديلها
ابنِ كوندورًا حديديًا (Iron Condor) وفراشة حديدية (Iron Butterfly) من السلسلة، وحدّد حجمهما وفق الحد الأقصى للخسارة، واعمل على تعديل ملموس حين يُختبر أحد الجانبين.
فروق التقويم والفروق القطرية: تداول التآكل الزمني والهيكل الزمني
سعّر فرق تقويم (Calendar Spread) من تاريخي انتهاء، وتعرّف كيف يربح من التآكل الأسرع لعقد الشهر القريب ومن ارتفاع التقلب الضمني، وافهم الفرق القطري (Diagonal) بوصفه خيار شراء مغطّى قليل رأس المال.
السترادل والسترانجل حول إعلانات الأرباح: الحركة الضمنية وانهيار التقلب
اقرأ الحركة الضمنية من سعر السترادل، وقدّر بنموذج أثر انهيار التقلب بعد صدور التقرير، وتعرّف لماذا قد يخسر المال حتى من أصاب في توقع الاتجاه.
العجلة (Wheel): خيارات البيع المغطاة نقدًا، وخيارات الشراء المغطاة، وتتبّع أساس التكلفة، ونقاط ضعفها
نفّذ دورة عجلة كاملة مع سجل لأساس التكلفة، واحسب عوائد العلاوة بأمانة، وحدّد ظروف السوق التي يكون فيها أداء العجلة أدنى من مجرد الاحتفاظ بالسهم.
الأطواق والتحوطات صفرية التكلفة لمحفظة أسهم: تسعير الحماية واختيار أسعار التنفيذ والصعود الذي تتنازل عنه
ابنِ طوقًا (Collar) على مركز أسهم، وسعّر الحماية، وقارن الطوق صفري التكلفة بالطوق المدفوع، وقِس بدقة مقدار الصعود الذي تبيعه.
إدارة المراكز: الترحيل إلى أجل أبعد وإلى الأعلى وإلى الأسفل، وتعديلات الدلتا، وأهداف الربح، ومتى تُغلق مبكرًا
تعلّم آليات ترحيل مركز الخيارات وحساباته، ومتى يكون تعديل الدلتا منطقيًا، ولماذا يُغلق كثير من البائعين صفقاتهم الرابحة مبكرًا.
آليات التخصيص والممارسة والانتهاء: التخصيص المبكر حول التوزيعات، ومخاطر التثبيت، والممارسة التلقائية، ومخاطر عطلة نهاية الأسبوع
افهم كيف تعمل الممارسة والتخصيص فعليًا، ومتى يكون التخصيص المبكر مرجّحًا، وكيف يمكن لمخاطر التثبيت (Pin Risk) وفجوات عطلة نهاية الأسبوع أن تدفع الخسارة إلى ما يتجاوز الحد الأقصى المحدد للفرق.
مؤشرات الحساسية على مستوى المحفظة: قياس الدلتا وثيتا وفيغا عبر محفظة خيارات كاملة ووضع ميزانية لثيتا
اجمع مؤشرات الحساسية لعدة مراكز، ووزّن الدلتا بمعامل بيتا نسبةً إلى مؤشر واحد، وضع حدودًا للتعرض اليومي لثيتا ولفيغا تناسب حسابك.
تداول الخيارات من ألمانيا: مواصفات عقود Eurex، وهامش المحفظة، والوصول إلى الخيارات الأمريكية، وقيود PRIIPs، والتكاليف
اقرأ مواصفات خيارات Eurex، وافهم الهامش القائم على المحفظة، واعرف ما تعنيه لائحة PRIIPs للمتداولين الأفراد في ألمانيا الذين يتداولون الخيارات الأمريكية، وقارن تكلفة الصفقة باليورو.
دليل عمل مكتوب للخيارات مع مصفوفة لاختيار الاستراتيجيات حسب نظام التقلب وشهر من التداول التجريبي
اكتب دليل عمل للخيارات في صفحة واحدة، وابنِ مصفوفة لاختيار الاستراتيجيات انطلاقًا من نظام التقلب ورؤيتك للسوق، ونفّذ شهرًا من التداول التجريبي وقيّمه.
بايثون للمتداولين والمستثمرين: من بيانات الأسعار إلى الاختبار الرجعي
تابع مع دورة "بايثون للمتداولين والمستثمرين: من بيانات الأسعار إلى الاختبار التاريخي (Backtest)" لتحويل قواعد دليل العمل هذا إلى شيفرة يمكنك اختبارها على البيانات التاريخية.
عرض مخطط الدورة