Freistellungsauftrag 策略：在多家银行之间分配、共同账户、NV-Bescheinigung 以及在年底前用掉剩余免税额度

你将学到什么

• 如何根据收入预测把 Sparer-Pauschbetrag 分配到几家银行。
• 哪些收入类型应优先使用免税额度，以及原因。
• Nichtveranlagungs-Bescheinigung 何时可以完全取代免税额度。
• 如何在 12 月通过“卖出再买回”用掉剩余的免税额度，免费提高你的成本基础。

讲解

Sparer-Pauschbetrag（储蓄者免税额）每个日历年每人 €1,000，合并申报的配偶为 €2,000（截至 2026 年；请核实当前金额）。在纳税申报中，免税额度会自动适用；但在年度内，只有你向银行提交了 Freistellungsauftrag（FSA，免税委托），银行才会适用。FSA 需要你的 Steuer-Identifikationsnummer（税号）；银行会把所有 FSA 金额报告给 BZSt，由其核查你在各家银行的合计金额是否在限额之内。请保留一份书面清单。

分配。你可以把 €1,000 在各家银行之间自由分配，并可在年内调整分配。当年的变更在银行的处理截止日之前都会被接受，截止日通常在 12 月初或 12 月中旬；FSA 不能降到低于该银行已使用的金额。在一家银行未用完的免税额度永远不会转到另一家银行；只能通过纳税申报找回（Anlage KAP，第 5 课）。

预测。为每个账户估算：利息、股息和基金分配、Vorabpauschale（在 1 月初按上一年度计征）以及你计划实现的收益。根据第 1 课中银行的处理顺序，可以得出两条经验法则：优先把免税额度分配给有国内收入的账户（利息、德国股息、产生 Vorabpauschale 的累积型 ETF），因为外国股息附带预提税抵免，如果用免税额度覆盖它们，这部分抵免就会浪费；并在你预计会实现收益的券商处保留一些免税额度，因为收益是最容易安排时间的收入。

1 月效应。累积型基金在 1 月的第一个工作日产生 Vorabpauschale。如果你在该银行的 FSA 为零，银行会在 1 月代扣税款；新的 FSA 必须在上一年年底之前到位。

配偶与子女。合并申报的配偶提交一份最高 €2,000 的共同 FSA；它覆盖该银行的个人账户和共同账户，并且银行会在年底用一方配偶的亏损抵扣另一方的收益。未婚伴侣的共同账户不能使用 FSA；每位伴侣在纳税申报中使用自己的免税额度。子女拥有自己的 €1,000 免税额度和税号；Junior-Depot（未成年人托管账户）的 FSA 由监护人签署（第 11 课）。

NV-Bescheinigung。如果一个人的总收入（包括资本收入）低于 Grundfreibetrag（基本免税额，2026 年单身人士为 €12,348）加各项免税额度，税务局可应申请签发 Nichtveranlagungs-Bescheinigung（NV 证明，免于核定证明）。其有效期最长三年；持有该证明的银行完全不代扣任何税款，且不受 €1,000 限额约束。典型情形：学生、拥有较大托管账户的子女，以及养老金较低的退休人员。

用掉剩余免税额度。免税额度不能结转：12 月 31 日未用的 €400 就作废了。银行会在网上银行中显示已使用的金额。如果你有未实现收益，可以卖出应税收益恰好等于剩余免税额度的份额，再把它们买回：这部分收益免税，而买回的份额带有更高的购置成本，因此未来的应税收益会永久性地减少。唯一的成本是两笔交易费用和点差。对于股票型 ETF，只有 70% 的收益需要纳税，因此毛收益可以大于剩余的免税额度。

计算示例

假设示例：一对合并申报的夫妇预计 2026 年有以下收入。费用和点差忽略不计。

预期合计：€2,200，而共同免税额度为 €2,000，因此有 €200 会在某处被征税；问题在于在哪里。如果未覆盖的 €200 落在银行 B 的美国股息上，其德国税款（€50）大部分会被美国预提税抵免（股息的 15%）吸收，因此几乎不会被代扣。如果落在银行 C 的利息上，则须缴纳全部 €52.75（26.375%）。分配方案：银行 A €700，银行 C €600，银行 B €700。

第二个情形：12 月 1 日，一位单身投资者在其券商处的 €1,000 FSA 只用了 €350。剩余：€650。她持有一只未实现收益为 €2,000 的股票型 ETF。每一欧元毛收益产生 €0.70 的应税收益，因此她卖出毛收益为 €650 / 0.70 = €928.57 的份额，然后再买回。与在以后年度卖出这些份额相比，节省的税款：€650 × 26.375% = €171.44。成本：两笔订单，比如各 €1。她的成本基础现在提高了 €928.57。

常见错误

练习活动

在纸上计算：一位单身投资者在银行 X 获得 €150 利息，在银行 Y 获得 €1,200 德国股息。12 月 10 日，她在每家银行各有 €500 的 FSA；X 已用 €150，Y 已用 €500。(a) 剩余多少免税额度未用？(b) 她应申请怎样的变更？如果银行 Y 接受当年的变更，可以节省多少？(c) 如果银行 Y 已不再接受变更，她还能通过什么方式拿回这笔钱？

要点总结

• 按预测收入分配 €1,000 / €2,000 的免税额度，并在每年 12 月以及开立新账户后进行调整。
• 让免税额度先吸收国内收入；外国股息已附带预提税抵免。
• 配偶使用一份共同 FSA；未婚伴侣的共同账户不能使用 FSA；子女有自己的免税额度，并可能符合申请 NV-Bescheinigung 的条件。
• 未用的免税额度在年底作废；“卖出再买回”可将其转化为永久性更高的成本基础。

下一步

第 3 课将讲解亏损池：银行在适用免税额度之前，就会先对这些亏损池进行增减。