多时间周期分析

您将学到

• 如何选择用于确定方向偏好的较高时间周期和用于入场的较低时间周期。
• 一套可在每张图表上重复使用的自上而下流程。
• 如何计算多时间周期交易的盈亏比。
• 当不同时间周期相互冲突时该怎么做。

讲解

多时间周期分析是指在两到三个时间周期上观察同一个市场。每个周期都有各自的任务：

• 较高时间周期（HTF）：给出方向偏好（您倾向于交易的方向）以及主要区域。例如：日线图。
• 中间时间周期：显示当前的回调或交易设置。例如：4 小时图。
• 入场时间周期：给出精确的入场点和止损位。例如：1 小时图。

一个常见的准则是相邻时间周期之间相差约 4 到 6 倍（日线到 4 小时为 6 倍，4 小时到 1 小时为 4 倍）。相差太小，它们显示的内容几乎相同；相差太大，它们之间就毫无关联。

自上而下的流程

1. HTF：标注结构（第 2 课）以及上方和下方最近的主要区域。
2. 确定方向偏好：只做多、只做空，或不交易。
3. 中间时间周期：等待价格回调进入 HTF 区域。
4. 入场时间周期：等待出现与方向偏好一致的结构突破，然后设定入场点和止损位。
5. 目标：下一个反向的 HTF 区域。入场前检查盈亏比。

冲突

不同时间周期之间经常会出现分歧。日线上升趋势中出现 1 小时下降趋势是正常的：回调就是这个样子。规则很简单：较低时间周期只能触发顺应 HTF 方向偏好的交易。如果 HTF 处于区间或方向不明，要么以较小仓位在区间边缘交易，要么什么都不做。

示例演算

假设示例：一个以点数报价的指数 CFD（差价合约），每单位每点 €1。不计点差、隔夜融资成本和税费。CFD 带有杠杆，可能迅速亏损。

• 日线：更高的高点和更高的低点。方向偏好：只做多。下一个主要阻力（反向区域）：52.40。
• 4 小时：价格回调进入 49.30 至 49.90 之间的日线需求区域。
• 1 小时：回调过程中价格在 49.95 形成一个更低的高点，随后收盘于其上方。这是入场时间周期上的一次看涨结构突破。

计划：入场 50.00，止损 49.20（位于 1 小时波段低点和该区域下方），目标 52.40。

1. 每单位风险：50.00 − 49.20 = 0.80 点
2. 每单位回报：52.40 − 50.00 = 2.40 点
3. 盈亏比：2.40 ÷ 0.80 = 3.0
4. 计划风险为 €100 时：€100 ÷ 每单位 €0.80 = 125 单位（在此假设的合约中）

如果 1 小时图反而向下突破，交易者也不会做空，因为那会与日线方向偏好相悖。他们只会等待。

常见错误

练习活动

假设：周线图处于 €40 至 €60 之间的区间。日线图处于清晰的上升趋势中，价格为 €58。4 小时图刚刚向上突破结构。写下您的决定，并用两句话解释原因。

要点总结

• 每个时间周期都有各自的任务：方向偏好、交易设置、入场。
• 只采纳与较高时间周期方向偏好一致的较低时间周期信号。
• 以下一个反向的较高时间周期区域为目标，并先检查盈亏比。
• 在交易前固定您的时间周期。

下一步

在下一课中，您将学习绘制供需区域并为其评级，而不是依赖单一的价格线。