德国的退休规划：法定养老金、企业养老金和私人养老储备（三支柱）
了解德国法定养老金如何计算，企业养老金和私人养老金如何作为补充，并估算您自己每月的养老金缺口。
本课学习内容
- 德国养老保障的三支柱（以及官方的三层模型）如何相互配合。
- 法定养老金如何根据养老金点数计算。
- 企业养老金和国家资助的私人养老储备的主要特点。
- 如何根据养老金信息函估算您每月的养老金缺口。
讲解
本课是针对德国的一般性指引，而不是个人建议。养老金规定经常变化；请向Deutsche Rentenversicherung（德国养老保险机构）核实现行规定，税务问题请咨询Steuerberater（税务顾问）。
三支柱
- 第一支柱，法定养老金（gesetzliche Rentenversicherung）：对大多数雇员是强制性的。它采用现收现付制：今天的缴费用于支付今天的养老金，而不是存入个人账户。
- 第二支柱，企业养老金（betriebliche Altersversorgung，bAV）：通过您的雇主组织实施。
- 第三支柱，私人养老储备：您自己的储蓄和投资，可能有也可能没有国家资助。
德国税法采用的是一个略有不同的三层模型：第 1 层包括法定养老金和Basisrente（基础养老金，常称为Rürup）；第 2 层包括企业养老金以及Riester等受国家补贴的私人合同；第 3 层涵盖其他私人产品和投资。
第一支柱：法定养老金如何计算
雇员按其税前工资缴费，缴费基数以年度上限（Beitragsbemessungsgrenze，缴费基数上限）为限。2026 年的缴费率为 18.6%，由双方平均分担：雇员 9.3%，雇主 9.3%。
每一年，您都会获得养老金点数（Entgeltpunkte）：即您的税前收入除以当年所有参保人的平均收入。收入恰好等于平均水平可获得 1.0 点；收入为平均水平的一半可获得 0.5 点。每月税前养老金大致为：
每月税前养老金 = 养老金点数 × 当前养老金价值（aktueller Rentenwert）
（完整公式还包括一个准入系数，提前退休时会降低养老金；以及一个养老金类型系数；对于在常规年龄领取的标准养老金，两者均为 1.0。）当前养老金价值是每个点数每月对应的欧元金额；它每年 7 月调整一次。对于 1964 年或以后出生的人，常规退休年龄正逐步提高到 67 岁。2025 年通过的一项法律规定，在 2030 年代初期之前将最低养老金水平维持在 48%（标准养老金相对于平均收入的比例，税前）；此后如何尚无定论。
退休人员通常需要从税前养老金中缴纳医疗和护理保险费，而且养老金越来越多地需要缴纳所得税。
您最好的数据来源：年满 27 岁且至少缴费五年的参保人每年都会收到一份Renteninformation（养老金信息函）。其中的主要预测数字不包括未来的养老金上调，并且是扣除税款和保险费之前的金额。
第二支柱：企业养老金
通过工资转换（Entgeltumwandlung），您的部分税前工资会转入企业养老金。在法定限额内，这部分资金目前免缴税款和社会保险费；养老金在日后领取时再纳税。雇员依法享有工资转换的权利，而雇主在节省了社会保险费的情况下，一般必须额外补贴转换金额的 15%。请核查合同成本，以及更换雇主时会发生什么。
第三支柱：私人养老储备
受国家补贴的私人合同正在发生变化。联邦参议院于 2026 年 5 月批准的Altersvorsorgereformgesetz（养老储备改革法）将从 2027 年 1 月 1 日起改革受补贴的私人养老金，其中包括推出一种新的、以投资为基础的Altersvorsorgedepot（养老储备投资账户），作为传统 Riester 产品的替代选择。具体细节以及现有合同的过渡规定仍在落实之中，因此在签署任何合同之前，请先查阅最新的官方信息。不受补贴的 ETF 定投计划在 ETF 课程中讲解。
计算示例
假设示例：Lena，29 岁，希望估算自己每月的缺口。假设：到退休时她将累积 42 个养老金点数；当前养老金价值取一个假设的整数 €40（请核实实际数值）；医疗和护理保险费约占税前养老金的 11%（假设）；不考虑所得税；所有金额均以今天的货币价值计。
第 1 步：法定养老金税前金额 = 42 × €40 = 每月 €1,680。
第 2 步：扣除保险费后 ≈ €1,680 × (1 − 0.11) = €1,680 × 0.89 = €1,495.20。
第 3 步：退休后的目标开支（根据她的预算，不含房租上涨或债务）：每月 €2,300。
第 4 步：计入其他支柱前的缺口 = €2,300 − €1,495.20 = €804.80。
第 5 步：她的企业养老金信息函预测每月 €200（假设为税后净额）。剩余缺口 = €804.80 − €200 = €604.80，约 €605。
第 6 步：粗略的资金需求：€605 × 12 = 每年 €7,260。按 25 年退休期计算，并且不考虑投资回报和通货膨胀：€7,260 × 25 = €181,500。这只表示数量级：投资回报会降低这一数字，而通货膨胀和更长的寿命会提高这一数字。
常见错误
练习活动
假设案例：Can 预计工作 38 年，每年获得 0.9 个点数。使用假设的养老金价值 €40 和 11% 的保险费。他的目标是每月净收入 €1,900，并预计会有 €150 的企业养老金（净额）。请计算 (a) 总点数，(b) 法定养老金的税前和税后金额，(c) 剩余缺口。
显示答案
(a) 点数 = 38 × 0.9 = 34.2。
(b) 税前 = 34.2 × €40 = €1,368。税后 ≈ €1,368 × 0.89 = €1,217.52。
(c) 缺口 = €1,900 − €1,217.52 − €150 = €532.48，约为每月 €530。
局限性：未来的养老金价值、缴费率和税收规定均属未知；请每年根据新的Renteninformation重新估算。
要点总结
- 法定养老金 ≈ 养老金点数 × 当前养老金价值，按税前金额发放。
- 通过工资转换参加企业养老金，目前可节省税款和保险费；请核查成本和雇主补贴。
- 受补贴的私人养老储备将从 2027 年起进行改革；请核实现行规定。
- 以今天的货币价值估算您的税后缺口，并每年更新。
下一步
在下一课中，您将借助专项储备金，把弥补养老金缺口等目标转化为每月金额。
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