德国的提取税务：收益占比、Sparerpauschbetrag、退休期间的 Günstigerprüfung 以及资本收入的医疗保险

你将学到什么

• 如何根据收益占比和 Teilfreistellung（部分免税）计算隐藏在一次提取中的税款。
• Sparerpauschbetrag（储蓄者免税额）每年能为多少收益免税，以及为什么你应当每年都用足它。
• Günstigerprüfung（较优税率核查）在什么情况下会为低收入的退休者退还统一税。
• 为什么资本收入的医疗和长期护理保险缴费对提前退休者而言可能比税款更高，以及这些缴费何时停止。

讲解

本课是截至 2026 年德国情况的一般性指引。规则和数字会变化；请核实现行规则，并就你自己的情况咨询 Steuerberater（税务顾问）。Abgeltungsteuer（资本利得统一税）、Vorabpauschale（预缴基数）和 Teilfreistellung 的基础知识已在课程“ETF、基金与长期投资”中讲过，Günstigerprüfung 则在课程“德国投资者税务详解”中有详细讲解。这里我们把它们应用到提取计划中。

只有收益需要纳税。一笔 €30,000 的提取，一部分是你自己的钱回到手中（购置成本），一部分是收益。收益占比 g = 1 − 成本 / 卖出价值。从股票基金中提取 W 的税款为

税款 = W × g × (1 − 0.30) × 26.375 %

其中 0.30 是股票基金的 Teilfreistellung，25% 是统一税，在其基础上加征 5.5% 的团结附加税后，税率为 26.375%；如适用，另加教会税。收益占比为 60% 时，实际税负为提取额的 0.6 × 0.7 × 26.375 = 11.1%；收益占比为 30% 时则为 5.5%。在退休初期，FIFO（第 6 课）会推高收益占比；在漫长退休期的后期，它会接近投资组合的整体收益占比。

Sparerpauschbetrag。资本收入的免税额为每人 €1,000，合并申报的夫妻为 €2,000（2026 年）。由于股票基金收益只有 70% 计入，该免税额每年可覆盖 €1,000 / 0.7 = €1,428.57 的总收益（夫妻为 €2,857.14），不过分红和 Vorabpauschale 会先占用这一额度。未用完的免税额在年底作废。经验法则：向证券账户所在银行提交 Freistellungsauftrag（免税委托），每年 12 月检查还有多少未用额度，必要时卖出份额并立即买回，以恰好实现这部分收益（这会提高你日后的购置成本）。请注意，如果分红已经用掉了免税额，那么仅为使用免税额而实现收益就毫无意义。

退休期间的 Günstigerprüfung。你可以在 Anlage KAP（资本收入附表）中申请，让资本收入按你的个人累进税率而不是 25% 征税；Finanzamt（税务局）会自动采用较低的结果。在工作期间这很少有帮助。但在退休期间往往有用：一个主要依靠提取生活的人几乎没有其他应税收入，而 2026 年的 Grundfreibetrag（基本免税额）为每人 €12,348（夫妻为 €24,696）。处于 Grundfreibetrag 以内的应税资本收入税率为零，已预扣的统一税会被退还。超过这一额度后，个人税率从 14% 起步，到中等收入时才达到 25%，因此领取适度法定养老金的退休者仍可能受益。所得税的团结附加税也有免征门槛，而统一税不考虑这一点。对规划的影响：在其他收入较低的年份，有意实现更多收益（第 6 课，第二证券账户）几乎可以不花成本。

医疗和长期护理保险。这是大多数 FIRE 计算都会遗漏的项目。在法定医疗保险体系（GKV）中，规则取决于你的身份：

• 自愿参保（freiwillig versichert），这是提前退休者从离职到领取法定养老金期间的常见身份：须按全部收入缴费，包括资本收入、已实现收益和租金，费率为一般费率（2026 年为 14.6%）加上各保险基金的附加费（2026 年平均约 2.9%）再加上长期护理保险（2026 年有子女为 3.6%，无子女为 4.2%），并设有最低缴费基数（2026 年约为每月 €1,318，因此即使没有计入的收入，最低缴费也约为每月 €280）以及以缴费上限为准的最高额（2026 年为每月 €5,812.50）。由保险基金决定哪些资本收入计入以及如何计入；请以书面形式询问你的 Krankenkasse（医疗保险基金）。
• 在 Krankenversicherung der Rentner（KVdR，退休者医疗保险）中强制参保：如果你满足所谓的 9/10 规则（在职业生涯后半段中至少 90% 的时间为 GKV 成员），则从开始领取法定养老金起适用：只需按养老金和企业养老金缴费；资本收入和租金无需缴费。这每年可能价值数千欧元，因此在你计划在国外生活或参加私人保险的年份时，请保护好你的 KVdR 资格。
• 通过有工作的配偶参加家庭保险是免费的，但仅限于较低的月收入上限；请核实当前数字。
• 私人医疗保险（PKV）按年龄和费率方案收费，而不是按收入；保费随年龄上升，而且在大多数情况下，55 岁以后无法再回到 GKV。

计算示例

假设示例：Daniel，55 岁，单身，无子女，在 GKV 中自愿参保，没有其他收入。他从一只收益占比为 60% 的股票 ETF 中提取 €30,000。不考虑费用、教会税和 Vorabpauschale；使用 2026 年的数字，这些数字将会变化。

1. 收益：€30,000 × 0.6 = €18,000。扣除 Teilfreistellung 后的应税金额：0.7 × €18,000 = €12,600。
2. Sparerpauschbetrag：€12,600 − €1,000 = €11,600。
3. 银行预扣的统一税：€11,600 × 26.375% = €3,059.50，即提取额的 10.2%。
4. Günstigerprüfung：他唯一的应税收入是 €11,600，低于 €12,348 的 Grundfreibetrag，因此所得税为 €0，€3,059.50 在报税后退还。今年他这笔 €30,000 的税款为零。
5. 医疗和护理保险：假设保险基金将 €18,000 的收益计入，即每月 €1,500，高于最低基数。缴费率 14.6 + 2.9 + 4.2 = 21.7%；€1,500 × 21.7% = 每月 €325.50，每年 €3,906。
6. 净额：€30,000 − €3,906 = €26,094 可用于生活，即比计划少 13%，尽管所得税为零。如果他的支出预算为 €30,000，投资组合必须提供约 €34,500 的税前总额。

变化情形：一旦 Daniel 开始领取法定养老金并符合 KVdR 资格，这 €3,906 就会消失，改为按养老金缴费；届时资本收入无需缴费。

常见错误

练习活动

在纸上完成：Aylin 和 Murat 合并申报，两人都是 60 岁，已提前退休，自愿参保，没有其他收入。他们从收益占比为 50% 的股票 ETF 中提取 €48,000。(a) 扣除 Teilfreistellung 和免税额后的应税收益。(b) 预扣的统一税。(c) 在夫妻合计 Grundfreibetrag 为 €24,696 的情况下，Günstigerprüfung 会退还这笔税款吗？(d) 如果保险基金将全部 €24,000 收益计入，合计费率为 21.1%（他们中有一人有子女），在计入收入高于最低基数的前提下，每年的缴费是多少？

要点回顾

• 对于股票基金，提取的税款 = 提取额 × 收益占比 × 70% × 26.375%；只有收益需要纳税。
• 每年用足 €1,000 / €2,000 的免税额；它可覆盖约 €1,429 / €2,857 的股票基金总收益。
• 在其他收入较低时，Günstigerprüfung 可以在 Grundfreibetrag 以内把提取的税款降为零。
• 自愿参保的提前退休者需要为资本收入缴纳 GKV 保费；KVdR 成员则不需要。请为此做好预算，并保护好你的 9/10 规则资格。

下一步

第 8 课将把法定养老金纳入计划：领取时机、提前退休扣减、自愿缴费，以及养老金的起领时间如何改变你的提取率。