Patrones gráficos y movimientos medidos

Lo que aprenderás

• La estructura de las banderas, los triángulos, el hombro-cabeza-hombro y los dobles techos y dobles suelos.
• Cómo calcular un objetivo de movimiento medido.
• Por qué muchos patrones fallan y cómo definir la invalidación.
• Cómo combinar los patrones con la estructura y las zonas.

Explicación

Un patrón gráfico es una forma repetida en el precio que muestra una pausa o un cambio en el equilibrio entre compradores y vendedores. Los patrones no son señales por sí mismos. Son una forma de organizar la estructura que ya has aprendido.

Patrones de continuación

• Bandera: un movimiento fuerte (el mástil) seguido de un canal pequeño y ligeramente contrario a la tendencia. El disparador es un cierre fuera del canal en la dirección del mástil.
• Triángulo: el precio hace swings cada vez más pequeños entre dos líneas convergentes. En un triángulo ascendente el techo es plano y los mínimos suben; en un triángulo descendente el suelo es plano y los máximos bajan; un triángulo simétrico tiene ambas líneas inclinadas una hacia la otra.

Patrones de cambio de tendencia

• Hombro-cabeza-hombro: tres picos, el del medio (la cabeza) el más alto. La línea de cuello une los mínimos entre los picos. Un cierre por debajo de la línea de cuello es el disparador. Existe una versión invertida en los suelos.
• Doble techo / doble suelo: dos picos (o valles) aproximadamente al mismo precio, con un valle (o pico) entre ellos. El disparador es un cierre más allá de ese punto intermedio.

El movimiento medido

Un movimiento medido proyecta la altura del patrón desde el punto de ruptura. Ofrece una orientación para un objetivo, no una previsión. A menudo el precio se detiene antes en una zona opuesta, o va más lejos.

Por qué fallan los patrones

• Los patrones son fáciles de ver a posteriori. En tiempo real, muchas formas nunca se completan.
• Los niveles de ruptura evidentes atraen órdenes stop; el precio puede atravesarlos y luego darse la vuelta. Esto es una ruptura falsa.
• Un patrón en contra del sesgo del marco temporal superior tiene menos respaldo.

Por eso, cada operación basada en un patrón necesita un punto de invalidación: donde la idea del patrón es claramente errónea.

Ejemplo resuelto

Ejemplo hipotético con tres patrones en $. Se excluyen comisiones, spreads e impuestos.

1. Hombro-cabeza-hombro: cabeza en $120, línea de cuello en $110.

1. Altura: $120 − $110 = $10
2. Objetivo: línea de cuello − altura = $110 − $10 = $100
3. Invalidación: un cierre de nuevo por encima del hombro derecho, por ejemplo en $116.

2. Bandera alcista: mástil de $50 a $60, la bandera deriva a la baja hasta $57, ruptura en $58.

1. Altura del mástil: $60 − $50 = $10
2. Objetivo: ruptura + mástil = $58 + $10 = $68

3. Doble techo: techos en $80, valle entre ellos en $75.

1. Altura: $80 − $75 = $5
2. Objetivo: $75 − $5 = $70

Antes de operar el hombro-cabeza-hombro, el trader comprueba: ¿hay una zona de demanda en $104? Si es así, el objetivo realista es $104, no $100.

Error común

Actividad práctica

Doble suelo hipotético en €: dos mínimos en €40 y un pico entre ellos en €46. Calcula el objetivo de movimiento medido. Después indica un nivel de invalidación razonable y un motivo por el que podría no alcanzarse el objetivo.

Puntos clave

• Los patrones organizan la estructura; no son señales por sí solos.
• Espera un cierre más allá de la línea de disparo (línea de cuello, borde de la bandera, punto intermedio).
• El movimiento medido proyecta la altura del patrón desde la ruptura; comprueba primero las zonas opuestas.
• Define la invalidación de cada patrón, porque muchos patrones fallan.

Siguiente paso

En la próxima lección profundizarás en las medias móviles: cómo se calculan, cómo se retrasan y cómo usarlas como soporte dinámico.