Zonas de oferta y demanda

Lo que aprenderás

• Por qué una zona describe el flujo real de órdenes mejor que una sola línea.
• Cómo dibujar una zona de demanda y una zona de oferta a partir de una base.
• Cómo calificar una zona con una tabla de puntuación de cuatro criterios.
• Cómo colocar un stop con un margen más allá de la zona.

Explicación

Una línea de soporte sugiere que el precio reacciona en un precio exacto. En realidad, las órdenes se reparten en un área de precios. Una zona es una banda de precios en la que los compradores (demanda) o los vendedores (oferta) fueron lo bastante fuertes como para alejar el precio con fuerza.

• Zona de demanda: un área pequeña de velas laterales (la base) seguida de un fuerte movimiento al alza.
• Zona de oferta: una base seguida de un fuerte movimiento a la baja.

Cómo dibujar una zona de demanda

1. Busca un movimiento fuerte al alza: varias velas grandes seguidas.
2. Observa las velas pequeñas justo antes de ese movimiento. Esa es la base.
3. Borde superior (la línea proximal, la más cercana al precio actual): el cuerpo más alto de las velas de la base.
4. Borde inferior (la línea distal, la más alejada): la mecha más baja de la base.

Para una zona de oferta, invierte las reglas: la línea proximal es el cuerpo más bajo de la base y la línea distal es la mecha más alta.

Calificar una zona

No todas las zonas son iguales. Puntúa cada criterio con 0, 1 o 2:

• Frescura: sin probar = 2, probada una vez = 1, probada dos veces o más = 0. Cada prueba puede consumir órdenes en espera.
• Fuerza de salida: tamaño del movimiento de alejamiento de la zona en comparación con el rango verdadero medio (ATR, average true range, el rango medio de las velas; ver la lección 8). 3 ATR o más = 2, de 1.5 a 3 = 1, menos = 0.
• Alineación con el marco temporal superior: la zona coincide con el sesgo del HTF = 2, HTF neutral = 1, en contra = 0.
• Recorrido hasta la zona opuesta: al menos 3R = 2, de 2R a 3R = 1, menos de 2R = 0.

Una regla personal podría ser: operar solo zonas con 6 puntos o más sobre 8. Es una forma de ser coherente, no una prueba de que las puntuaciones más altas ganen más. Solo tus propias pruebas (lección 10) pueden demostrarlo.

Ejemplo resuelto

Ejemplo hipotético: una acción en €. El ATR es de €1.00. Se excluyen comisiones, spreads e impuestos.

• Velas de la base: cuerpo más alto €99.40, mecha más baja €98.50. Anchura de la zona: €99.40 − €98.50 = €0.90.
• Salida: de €99.40 a €103.40 en tres velas = €4.00 = 4 ATR.
• El precio ya ha tocado la zona una vez (probada una vez).
• El gráfico diario está en rango (neutral).
• La zona de oferta opuesta empieza en €104.00.

Plan: entrada en la línea proximal, €99.40. Stop por debajo de la línea distal con un margen de €0.20: €98.50 − €0.20 = €98.30.

1. Riesgo: €99.40 − €98.30 = €1.10 por acción
2. Recorrido hasta la zona opuesta: €104.00 − €99.40 = €4.60
3. Recorrido en R: €4.60 ÷ €1.10 ≈ 4.2R

Tabla de puntuación: frescura 1, salida 2, alineación con el HTF 1, recorrido 2. Total: 6 sobre 8. Según la regla personal anterior, esta zona es válida.

Error común

Actividad práctica

Zona de oferta hipotética en $: cuerpo más bajo de la base $45.00, mecha más alta $45.60. Movimiento a la baja desde la zona: $3.00. ATR: $1.20. Sin probar. Sesgo del HTF: bajista. La demanda opuesta empieza en $42.00. Usa un margen de $0.10. Califica la zona y calcula el recorrido en R para una entrada corta en $45.00.

Puntos clave

• Las zonas muestran áreas de compra o venta intensa; las líneas únicas son demasiado exactas.
• Dibuja desde la base: línea proximal en los cuerpos, línea distal en las mechas.
• Califica la frescura, la salida, la alineación con el HTF y el recorrido antes de operar.
• Coloca el stop más allá de la línea distal con un pequeño margen.

Siguiente paso

En la próxima lección estudiarás los patrones gráficos clásicos, sus objetivos de movimiento medido y por qué muchos de ellos fallan.