Medias móviles en profundidad

Lo que aprenderás

• Cómo calcular paso a paso una media móvil simple.
• Cómo una media móvil exponencial da más peso a los precios recientes.
• Por qué los cruces llegan tarde y cuándo son útiles.
• Cómo usar una media móvil como soporte o resistencia dinámicos.

Explicación

Una media móvil (MA, moving average) es la media de los últimos N precios de cierre, recalculada en cada vela. Suaviza el ruido y muestra la dirección general.

SMA

La media móvil simple (SMA) da a cada cierre el mismo peso: SMA = (suma de los últimos N cierres) ÷ N. Cuando cierra una nueva vela, el cierre más antiguo sale del cálculo.

EMA

La media móvil exponencial (EMA) da más peso a los cierres recientes. Usa un multiplicador k = 2 ÷ (N + 1). La fórmula es: EMA de hoy = cierre de hoy × k + EMA de ayer × (1 − k). El primer valor de la EMA suele iniciarse con una SMA.

Retraso

Toda media móvil usa datos pasados, así que siempre reacciona después del precio. Este desfase se llama retraso (lag). Los periodos más largos se retrasan más. La EMA se retrasa menos que la SMA de la misma longitud, pero también reacciona más al ruido.

Cruces

Un cruce se produce cuando una MA más rápida cruza una MA más lenta, por ejemplo la de 50 periodos cruzando la de 200 periodos. Como ambas líneas se retrasan, el cruce suele llegar después de una gran parte del movimiento. En los rangos, las MA se cruzan una y otra vez y dan muchas señales falsas. Los cruces funcionan mejor como filtro (por ejemplo, "buscar largos solo mientras la de 50 esté por encima de la de 200") que como señales de entrada.

Soporte dinámico

En una tendencia limpia, el precio a menudo retrocede hacia una media móvil y continúa. Los traders llaman entonces a la MA soporte dinámico (en una tendencia alcista) o resistencia dinámica (en una tendencia bajista). Trátala como un área, no como una línea exacta, y combínala con la estructura y las zonas.

Ejemplo resuelto

Ejemplo hipotético: cierres diarios de una acción en €: día 1 €20, día 2 €21, día 3 €22, día 4 €21, día 5 €23. Calculamos una SMA y una EMA de 5 periodos.

1. Suma de los 5 cierres: 20 + 21 + 22 + 21 + 23 = €107
2. SMA del día 5: €107 ÷ 5 = €21.40
3. El día 6 cierra en €24. El cierre más antiguo (€20) sale del cálculo: €107 − €20 + €24 = €111
4. SMA del día 6: €111 ÷ 5 = €22.20

Ahora la EMA, iniciada con la SMA del día 5, de €21.40:

1. Multiplicador: k = 2 ÷ (5 + 1) = 0.3333
2. EMA del día 6: €24 × 0.3333 + €21.40 × 0.6667 ≈ €8.00 + €14.27 = €22.27

La EMA (€22.27) se movió algo más hacia el nuevo cierre de €24 que la SMA (€22.20). En este pequeño ejemplo la diferencia es pequeña; con datos reales y movimientos bruscos puede ser mayor. Ambos valores siguen por debajo de €24: esto es el retraso.

Error común

Actividad práctica

Cierres hipotéticos en $: 10, 12, 14, 13. Calcula la SMA de 3 periodos del día 3 y del día 4. Después calcula la EMA de 3 periodos del día 4, iniciada con la SMA del día 3.

Puntos clave

• La SMA pondera todos los cierres por igual; la EMA pondera más los cierres recientes con k = 2 ÷ (N + 1).
• Todas las medias móviles se retrasan; los periodos más largos se retrasan más.
• Los cruces llegan tarde y generan ruido en los rangos; úsalos como filtros.
• El soporte dinámico es un área, y funciona mejor junto con la estructura.

Siguiente paso

En la próxima lección verás cómo se construyen el RSI y el MACD, y cómo el MACD se obtiene directamente a partir de EMA.