Análisis en múltiples marcos temporales

Lo que aprenderás

• Cómo elegir un marco temporal superior para el sesgo y uno inferior para la entrada.
• Una rutina descendente (top-down) que puedes repetir en cada gráfico.
• Cómo calcular la relación beneficio/riesgo de una operación en múltiples marcos temporales.
• Qué hacer cuando los marcos temporales entran en conflicto.

Explicación

El análisis en múltiples marcos temporales consiste en observar el mismo mercado en dos o tres marcos temporales. Cada uno tiene una función:

• Marco temporal superior (HTF, higher timeframe): da el sesgo, la dirección en la que prefieres operar, y las zonas principales. Ejemplo: gráfico diario.
• Marco temporal intermedio: muestra el retroceso o setup actual. Ejemplo: gráfico de 4 horas.
• Marco temporal de entrada: da la entrada y el stop exactos. Ejemplo: gráfico de 1 hora.

Una pauta habitual es un factor de aproximadamente 4 a 6 entre marcos temporales (de diario a 4 horas es 6, de 4 horas a 1 hora es 4). Si están demasiado cerca, muestran lo mismo; si están demasiado lejos, no tienen nada que ver entre sí.

Rutina descendente

1. HTF: marca la estructura (lección 2) y las zonas principales más cercanas por encima y por debajo.
2. Decide el sesgo: solo largos, solo cortos o no operar.
3. Marco temporal intermedio: espera un retroceso hacia una zona del HTF.
4. Marco temporal de entrada: espera una ruptura de estructura en la dirección del sesgo y después coloca la entrada y el stop.
5. Objetivo: la siguiente zona opuesta del HTF. Comprueba la relación beneficio/riesgo antes de entrar.

Conflictos

Los marcos temporales a menudo no coincidirán. Una tendencia bajista en 1 hora dentro de una tendencia alcista diaria es normal: así es como se ve un retroceso. La regla es sencilla: el marco temporal inferior solo puede activar operaciones en la dirección del sesgo del HTF. Si el HTF está en rango o no está claro, opera los extremos del rango con un tamaño menor o no hagas nada.

Ejemplo resuelto

Ejemplo hipotético: un CFD sobre un índice cotizado en puntos, €1 por punto por unidad. Se excluyen spreads, costes de financiación e impuestos. Los CFD son apalancados y pueden hacer perder dinero rápidamente.

• Diario: máximos más altos y mínimos más altos. Sesgo: solo largos. Siguiente resistencia principal (zona opuesta): 52.40.
• 4 horas: el precio retrocede hacia un área de demanda diaria entre 49.30 y 49.90.
• 1 hora: durante el retroceso, el precio forma un máximo más bajo en 49.95 y después cierra por encima de él. Es una ruptura de estructura alcista en el marco temporal de entrada.

Plan: entrada en 50.00, stop en 49.20 (por debajo del mínimo de swing de 1 hora y de la zona), objetivo en 52.40.

1. Riesgo por unidad: 50.00 − 49.20 = 0.80 puntos
2. Beneficio por unidad: 52.40 − 50.00 = 2.40 puntos
3. Beneficio/riesgo: 2.40 ÷ 0.80 = 3.0
4. Con un riesgo planificado de €100: €100 ÷ €0.80 por unidad = 125 unidades (en este contrato hipotético)

Si el gráfico de 1 hora hubiera roto a la baja, el trader no se pondría corto, porque eso iría contra el sesgo diario. Simplemente esperaría.

Error común

Actividad práctica

Hipotético: el gráfico semanal es un rango entre €40 y €60. El gráfico diario está en una tendencia alcista limpia en €58. El gráfico de 4 horas acaba de romper la estructura al alza. Anota tu decisión y explícala en dos frases.

Puntos clave

• Cada marco temporal tiene una función: sesgo, setup, entrada.
• Toma solo señales del marco temporal inferior en la dirección del sesgo del marco temporal superior.
• Usa la siguiente zona opuesta del marco temporal superior como objetivo y comprueba primero la relación beneficio/riesgo.
• Fija tus marcos temporales antes de la operación.

Siguiente paso

En la próxima lección aprenderás a dibujar zonas de oferta y demanda y a calificarlas, en lugar de depender de líneas únicas.