Estructura del mercado: swings, tendencias, rangos y rupturas

Lo que aprenderás

• Una definición precisa y repetible de máximo de swing y mínimo de swing.
• Cómo identificar una tendencia alcista, una tendencia bajista y un rango a partir de los puntos de swing.
• Qué es una ruptura de estructura y cómo confirmarla con el cierre de una vela.
• Por qué debes decidir tus definiciones antes de mirar un gráfico.

Explicación

En el curso para principiantes viste las tendencias como "máximos más altos y mínimos más altos". Aquí precisamos esa idea, para que dos personas con las mismas reglas marquen los mismos puntos.

Puntos de swing

Un máximo de swing (swing high) es una vela cuyo máximo es más alto que los máximos de un número fijo de velas a cada lado. Una regla habitual usa 2 velas a cada lado. Un mínimo de swing (swing low) es la imagen especular: un mínimo más bajo que los mínimos de 2 velas a cada lado. Un punto de swing solo queda confirmado cuando esas velas de la derecha han cerrado. Hasta entonces es solo un posible swing.

Tendencia y rango

• Tendencia alcista: cada nuevo máximo de swing está por encima del máximo de swing anterior (HH, higher high, máximo más alto) y cada nuevo mínimo de swing está por encima del mínimo de swing anterior (HL, higher low, mínimo más alto).
• Tendencia bajista: máximos más bajos (LH) y mínimos más bajos (LL).
• Rango: los máximos y mínimos de swing se mantienen dentro de una banda horizontal, sin una secuencia clara de HH/HL o LH/LL.

Ruptura de estructura

Una ruptura de estructura (BOS, break of structure) se produce cuando el precio cierra más allá de un punto de swing importante. En una tendencia alcista, un cierre por encima del último máximo de swing continúa la tendencia. Un cierre por debajo del último mínimo más alto es la primera señal de alerta de que la tendencia alcista puede estar terminando. Algunos traders llaman a esta primera ruptura en sentido contrario un "cambio de carácter". Una mecha que atraviesa un nivel sin cerrar más allá de él no es una ruptura según esta regla.

Ejemplo resuelto

Ejemplo hipotético: una acción en $. Los puntos de swing usan la regla de 2 velas. La confirmación requiere un cierre diario.

Tamaño del primer retroceso: de $110 a $104 son $6. El movimiento anterior fue $110 − $100 = $10. Así que el retroceso recorrió $6 ÷ $10 = 60% del movimiento.

Ahora el precio cae y la mecha de una vela toca $107.50, pero cierra en $108.40. No hay ruptura: el cierre está por encima de $108. El día siguiente cierra en $107.20, por debajo del último mínimo más alto de $108. Esto es una ruptura de estructura bajista. Según nuestras reglas, la tendencia alcista ya no está intacta. No significa que haya comenzado una tendencia bajista; para eso hace falta un máximo más bajo y un mínimo más bajo.

Error común

Actividad práctica

En papel, etiqueta en orden estos puntos de swing hipotéticos: mínimo €50, máximo €56, mínimo €53, máximo €55, mínimo €51. ¿Es una tendencia alcista, una tendencia bajista o un rango? ¿Se rompió el último mínimo más alto?

Puntos clave

• Define los puntos de swing con una regla fija y espera a la confirmación.
• La tendencia es una secuencia de puntos de swing; un rango no tiene una secuencia clara.
• Una ruptura de estructura requiere un cierre más allá del punto de swing, no solo una mecha.
• La primera ruptura en sentido contrario avisa de que una tendencia se está debilitando; no demuestra una nueva tendencia.

Siguiente paso

En la próxima lección combinarás la estructura de varios marcos temporales para que tu sesgo y tu entrada no se contradigan.