ارتدادات فيبوناتشي وامتداداته

ما الذي ستتعلمه

• كيف تختار نقاط التأرجح لأداة فيبوناتشي.
• كيف تحسب مستويات الارتداد يدويًا.
• كيف تُسقط مستويات الامتداد إلى ما بعد التأرجح.
• لماذا مستويات فيبوناتشي أدوات تلاقٍ، لا أرقام سحرية.

الشرح

نِسَب فيبوناتشي مستمدة من متتالية عددية يكون فيها كل عدد مجموع العددين اللذين يسبقانه (1، 1، 2، 3، 5، 8، 13...). وتقترب النسب بين هذه الأعداد من 0.618. ويستخدم المتداولون مستويات مثل 38.2% و50% و61.8%. ومستوى 50% ليس نسبة من نسب فيبوناتشي لكنه يُدرج عادةً.

الارتدادات

الارتداد (retracement) هو تراجع تصحيحي عكس الحركة الأخيرة. في الاتجاه الصاعد ترسم الأداة من القاع المتأرجح إلى القمة المتأرجحة. والمستوى يساوي: القمة المتأرجحة − (المدى × النسبة). والمدى هو القمة المتأرجحة ناقص القاع المتأرجح.

الامتدادات

الامتداد (extension) يُسقط مستويات إلى ما بعد التأرجح، لتكون أهدافًا محتملة. وتختلف الأعراف المتّبعة بين المنصات. والصيغة البسيطة تستخدم المدى نفسه انطلاقًا من القاع المتأرجح: المستوى = القاع المتأرجح + (المدى × النسبة)، بنسب مثل 127.2% و161.8%. تحقّق دائمًا من الطريقة التي تعرّفها بها منصتك.

كيف تختار نقاط التأرجح

استخدم نقاط تأرجح واضحة ومؤكدة وفق قواعد الهيكل الخاصة بك (الدرس 2)، على الإطار الزمني الذي تحلّله. فإذا اخترت تأرجحات مختلفة حصلت على مستويات مختلفة. واختيار التأرجحات حتى «تتطابق» المستويات مع ردود الفعل السابقة شكل من أشكال الحكم بأثر رجعي.

لماذا ليست سحرًا

لا يوجد دليل موثوق على أن الأسواق «تحترم» نسب فيبوناتشي أكثر من المستويات الأخرى. فمع وجود خمسة مستويات على الرسم البياني، كثيرًا ما يتفاعل السعر قرب أحدها بالصدفة. وتأتي قيمتها من التلاقي (confluence): عندما يتداخل مستوى فيبوناتشي مع منطقة طلب أو مستوى تأرجح سابق أو متوسط متحرك، تتوافر للمنطقة عدة أسباب مستقلة لتكون مهمة. وقد يكون جزء من هذا التأثير ذاتي التحقق أيضًا، كما ناقشنا في الدرس 1.

مثال محلول

مثال افتراضي: سهم مسعّر باليورو €. القاع المتأرجح €100، والقمة المتأرجحة €140، والاتجاه الصاعد مؤكد. الرسوم وفروق الأسعار والضرائب غير محتسبة.

1. المدى: €140 − €100 = €40
2. 38.2%: €140 − (€40 × 0.382) = €140 − €15.28 = €124.72
3. 50%: €140 − (€40 × 0.5) = €140 − €20 = €120.00
4. 61.8%: €140 − (€40 × 0.618) = €140 − €24.72 = €115.28

الامتدادات (وفق العُرف الذي يقيس من القاع المتأرجح):

1. 127.2%: €100 + (€40 × 1.272) = €100 + €50.88 = €150.88
2. 161.8%: €100 + (€40 × 1.618) = €100 + €64.72 = €164.72

التحقق من التلاقي: توجد منطقة طلب من €118.50 إلى €121.00 وقمة متأرجحة سابقة عند €120. ويقع مستوى 50% (€120) داخل كليهما. هذه المنطقة أكثر أهمية من مستوى 38.2%، الذي لا يدعمه شيء آخر. ومع ذلك ينتظر المتداول كسر هيكل صاعدًا على إطار الدخول.

خطأ شائع

نشاط تطبيقي

مؤشر افتراضي مسعّر بالنقاط: القاع المتأرجح 2,000، والقمة المتأرجحة 2,400. احسب ارتدادات 38.2% و50% و61.8%. ثم توجد منطقة طلب بين 2,140 و2,170. أيّ مستوى يتحقق فيه التلاقي؟

أهم النقاط

• مستوى الارتداد = القمة المتأرجحة − (المدى × النسبة) في الاتجاه الصاعد.
• تختلف أعراف حساب الامتداد؛ تحقّق من منصتك.
• استخدم نقاط تأرجح مؤكدة؛ ولا تعدّلها لتتطابق.
• تكون مستويات فيبوناتشي أكثر أهمية عندما تتداخل مع أدلة أخرى.

الخطوة التالية

في الدرس الأخير ستختبر نموذج دخول كاملًا: تكتب القواعد، وتسجّل النتائج بوحدة R، وتتجنب الإفراط في المواءمة وانحياز استباق المعلومات.