حجم التداول وATR وانكماش التقلب
استخدم حجم التداول لتأكيد الحركات، واحسب ATR يدويًا، وتعرّف على انكماش التقلب.
ما الذي ستتعلمه
- كيف تستخدم الحجم النسبي للحكم على الاختراق.
- كيف تحسب المدى الحقيقي ومتوسط المدى الحقيقي (ATR).
- كيف تستخدم ATR لتحديد مسافة وقف الخسارة وحجم المركز.
- ما انكماش التقلب ولماذا كثيرًا ما يسبق التوسّع.
الشرح
حجم التداول
حجم التداول هو عدد الأسهم أو العقود المتداولة خلال فترة ما. والاختراق المصحوب بحجم أعلى بوضوح من المعتاد يُظهر مشاركة أكبر. قارن بالمتوسط الأخير: الحجم النسبي = حجم اليوم ÷ متوسط الحجم (مثلًا لآخر 20 يومًا). ملاحظة: في سوق الفوركس الفوري وكثير من عقود الفروقات CFD لا توجد بورصة مركزية، لذا كثيرًا ما تعرض المنصة حجم التِّك (tick volume، أي عدد تغيّرات السعر). وهو مجرد بديل تقريبي.
المدى الحقيقي وATR
المدى الحقيقي (TR) للشمعة هو أكبر القيم الثلاث التالية:
- أعلى سعر − أدنى سعر
- |أعلى سعر − الإغلاق السابق| (يعني الخطان العموديان «تجاهل إشارة السالب»)
- |أدنى سعر − الإغلاق السابق|
القيمتان الأخيرتان تشملان الفجوات. ومتوسط المدى الحقيقي (ATR)، الذي طوّره أيضًا J. Welles Wilder، هو متوسط TR على مدى N فترة، غالبًا 14. وبعد القيمة الأولى، تُنعّمه طريقة Wilder هكذا: ATR الجديد = (ATR القديم × (N − 1) + TR اليوم) ÷ N.
يقيس ATR مقدار تحرك السعر عادةً، ولا يقول شيئًا عن الاتجاه.
انكماش التقلب
التقلب هو حجم تحركات السعر. وكثيرًا ما تسبق فتراتُ الشموع الصغيرة وانخفاضِ ATR (الانكماش) حركاتٍ أكبر (التوسّع). وهذه ملاحظة حول تناوب حالات الأسواق، لا أداة توقيت: فاتجاه التوسّع وتوقيته مجهولان. وكثيرًا ما تكون المثلثات والأعلام من الدرس 5 مراحل انكماش.
مثال محلول
مثال افتراضي: سهم مسعّر باليورو €. الإغلاق السابق قبل اليوم 1: €50.00. نستخدم ATR لخمس فترات للاختصار. الرسوم وفروق الأسعار والضرائب غير محتسبة.
| اليوم | الأعلى | الأدنى | الإغلاق | H − L | |H − prev C| | |L − prev C| | TR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 51.00 | 49.60 | 50.80 | 1.40 | 1.00 | 0.40 | 1.40 |
| 2 | 51.50 | 50.20 | 51.20 | 1.30 | 0.70 | 0.60 | 1.30 |
| 3 | 53.00 | 52.00 | 52.60 | 1.00 | 1.80 | 0.80 | 1.80 |
| 4 | 53.20 | 51.80 | 52.00 | 1.40 | 0.60 | 0.80 | 1.40 |
| 5 | 52.50 | 51.40 | 52.30 | 1.10 | 0.50 | 0.60 | 1.10 |
- افتتح اليوم 3 بفجوة صاعدة: الفجوة تجعل TR يساوي €1.80، لا €1.00.
- ATR(5) = (1.40 + 1.30 + 1.80 + 1.40 + 1.10) ÷ 5 = €7.00 ÷ 5 = €1.40
- قيمة TR لليوم 6 هي €2.00. تحديث Wilder: (€1.40 × 4 + €2.00) ÷ 5 = €7.60 ÷ 5 = €1.52
استخدام ATR لوقف الخسارة: الدخول عند €52.30، ووقف الخسارة على بُعد 1.5 × ATR: 1.5 × €1.40 = €2.10، إذن وقف الخسارة عند €50.20. ومع مخاطرة مخططة قدرها €100: €100 ÷ €2.10 ≈ 47.6، تُقرَّب نزولًا إلى 47 سهمًا.
التحقق من الحجم: تداولت الفجوة في اليوم 3 720,000 سهم؛ ومتوسط 20 يومًا هو 400,000. الحجم النسبي: 720,000 ÷ 400,000 = 1.8.
خطأ شائع
نشاط تطبيقي
افتراضيًا: الإغلاق السابق $80.00. الشمعة التالية: أعلى سعر $78.50، وأدنى سعر $77.00 (فجوة هابطة). احسب TR. ثم إذا كانت قيمة ATR(14) هي $1.50، فاحسب قيمة ATR الجديدة وفق طريقة Wilder.
إظهار الحل
H − L = $1.50. |H − prev C| = |78.50 − 80.00| = $1.50. |L − prev C| = |77.00 − 80.00| = $3.00. TR = $3.00.
ATR الجديد = ($1.50 × 13 + $3.00) ÷ 14 = ($19.50 + $3.00) ÷ 14 = $22.50 ÷ 14 ≈ $1.61.
القيود: تستخدم المنصات طرق تنعيم مختلفة، لذا قد تختلف قيم ATR قليلًا.
أهم النقاط
- يُظهر الحجم النسبي مستوى المشاركة؛ وحجم التِّك مجرد بديل تقريبي.
- يشمل المدى الحقيقي الفجوات؛ وATR هو متوسطه ولا اتجاه له.
- يساعد ATR على تحديد مسافات وقف الخسارة وأحجام المراكز باتساق.
- كثيرًا ما يسبق الانكماشُ التوسّعَ، لكن الاتجاه والتوقيت مجهولان.
الخطوة التالية
في الدرس التالي سترسم مستويات ارتداد فيبوناتشي وامتداداته وتتعلم التعامل معها بوصفها أدوات تلاقٍ، لا سحرًا.
تقييم ذاتي
أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.
تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.
تقدّمك
«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.