تحديد حجم المركز عبر الأدوات المالية المختلفة

ما الذي ستتعلمه

• صيغة عامة واحدة لحجم المركز تصلح في كل الأسواق.
• كيف تعمل اللوتات والنقاط (Pips) وقيمة النقطة في الفوركس.
• كيف تحوّل المخاطرة إلى اليورو عندما تكون الأداة مسعّرة بعملة أخرى.
• كيف يغيّر حجم العقد طريقة الحساب في عقود الفروقات.

الشرح

يتبع كل حجم مركز فكرة واحدة:

حجم المركز = المخاطرة باليورو ÷ المخاطرة لكل وحدة باليورو

تتغير «الوحدة» من سوق إلى آخر. ففي الأسهم هي سهم واحد، وفي الفوركس لوت واحد، وفي عقد الفروقات (CFD، وهو منتج يدفع تغيّر سعر أصل أساسي دون امتلاكه) عقد واحد.

مصطلحات الفوركس: اللوت القياسي يساوي 100,000 وحدة من العملة الأساسية (العملة الأولى في الزوج، مثل EUR في EUR/USD). والميني لوت يساوي 10,000 وحدة، والمايكرو لوت 1,000 وحدة. والنقطة (Pip، اختصارًا لـ percentage in point) هي خطوة السعر الصغيرة المعيارية: 0.0001 لمعظم الأزواج و0.01 للأزواج المسعّرة بالين الياباني. وقيمة النقطة هي ما تساويه نقطة واحدة لحجم مركز معيّن. ففي لوت قياسي واحد لزوج مسعّر بالدولار الأمريكي (USD)، النقطة الواحدة = 100,000 × 0.0001 = $10.

تحويل العملة: إذا كان حسابك باليورو والأداة مسعّرة بالدولار، فحوّل المخاطرة الدولارية بسعر الصرف الحالي. فمع EUR/USD عند 1.10، يكون $1 = €1 ÷ 1.10 = نحو €0.909.

حجم عقد الفروقات: يحدد الوسطاء مقدار تحرك العقد الواحد لكل نقطة في الأصل الأساسي. اقرأ دائمًا مواصفات العقد. فقد يعرّف وسيطان عقد الفروقات على المؤشر نفسه بطريقتين مختلفتين.

قرّب الأحجام إلى الأدنى حتى لا تتجاوز أبدًا مخاطرتك المخططة.

مثال محلول

مثال افتراضي: الحساب €10,000، والمخاطرة 1% = €100 لكل صفقة. يُفترض أن EUR/USD عند 1.10. جميع الأسعار أرقام مستديرة مُختلَقة. الفوارق السعرية والعمولات والتمويل والضرائب غير محتسبة.

1. سهم مقوّم باليورو

الدخول €80، والوقف €76. المخاطرة لكل سهم = €4. الحجم = €100 ÷ €4 = 25 سهمًا (قيمة المركز €2,000).

2. سهم أمريكي بالدولار

الدخول $150، والوقف $144. المخاطرة لكل سهم = $6. ميزانية المخاطرة بالدولار = €100 × 1.10 = $110. الحجم = $110 ÷ $6 = 18.33، مقرّبًا إلى الأدنى إلى 18 سهمًا. المخاطرة الفعلية = 18 × $6 = $108 = نحو €98.18.

3. الفوركس: EUR/USD

مسافة الوقف = 25 نقطة. قيمة النقطة لكل لوت قياسي = $10 = €10 ÷ 1.10 = €9.09. المخاطرة لكل لوت = 25 × €9.09 = €227.27. الحجم = €100 ÷ €227.27 = 0.44 لوت (44,000 وحدة). المخاطرة الفعلية = 0.44 × €227.27 = نحو €100.

4. العملات المشفرة

الدخول €40,000، والوقف €38,000. المخاطرة لكل عملة = €2,000. الحجم = €100 ÷ €2,000 = 0.05 عملة (قيمة المركز €2,000). يمكن أن تتحرك أسعار العملات المشفرة بسرعة كبيرة وتقفز فوق أوامر الوقف بفجوات، لذا قد تكون الخسائر الفعلية أكبر.

5. عقد فروقات على مؤشر

مواصفات العقد: €1 لكل نقطة من المؤشر لكل عقد. الدخول 10,000، والوقف 9,940 = 60 نقطة. المخاطرة لكل عقد = €60. الحجم = €100 ÷ €60 = 1.67. إذا كان الوسيط لا يسمح إلا بعقود كاملة، فتداول عقدًا واحدًا (مخاطرة €60). وإذا كان يسمح بخطوات 0.1، فتداول 1.6 عقد (مخاطرة €96).

خطأ شائع

نشاط تدريبي

الحساب €10,000، والمخاطرة 1%. تريد تداول GBP/USD مع وقف على بُعد 40 نقطة. افترض أن EUR/USD = 1.10. احسب حجم اللوت، مقرّبًا إلى الأدنى لأقرب 0.01 لوت، والمخاطرة الفعلية باليورو.

أهم النقاط

• حجم المركز = المخاطرة باليورو ÷ المخاطرة لكل وحدة باليورو، في كل الأسواق.
• في الفوركس، حوّل مسافة الوقف بالنقاط إلى اليورو باستخدام قيمة النقطة.
• حوّل المخاطرة المقوّمة بعملة أجنبية إلى اليورو قبل تحديد الحجم.
• اقرأ مواصفات العقد لكل عقد فروقات، وقرّب دائمًا إلى الأدنى.

الخطوة التالية

يوضح الدرس التالي أين تضع أمر وقف الخسارة، وهو ما يحدد المخاطرة لكل وحدة في هذه الصيغة.