منتجات المصارف الإسلامية: المرابحة والإجارة والمشاركة
تعرّف كيف تحلّ عقود البيع بالتكلفة مع هامش ربح، والإجارة، والمشاركة محلّ القروض المحمّلة بالفوائد، واحسب أقساطها.
ما الذي ستتعلمه
- كيف تعمل المرابحة (البيع بالتكلفة مع هامش ربح) والإجارة (التأجير) والمشاركة (الشراكة) خطوةً بخطوة.
- كيف تحسب أقساط المرابحة والمشاركة المتناقصة.
- أين تقع المخاطر والملكية في كل عقد.
- لماذا يقول المنتقدون إن بعض المنتجات تشبه القروض القائمة على الفائدة، وما الذي ينبغي أن تتحقق منه بصفتك عميلًا.
الشرح
لا يجوز للمصارف الإسلامية إقراض المال بفائدة (الدرس 1). وبدلًا من ذلك تموّل العملاء عن طريق البيع أو التأجير أو الشراكة. وقد تبدو التكلفة النهائية على العميل مشابهة لتكلفة القرض، لكن الخطوات القانونية والمخاطر تختلف.
المرابحة (البيع بالتكلفة مع هامش ربح)
في المرابحة يشتري المصرف أصلًا ثم يبيعه للعميل بسعر الشراء مضافًا إليه هامش ربح مُعلَن. ويدفع العميل عادةً على أقساط. ومن الشروط الأساسية:
- يجب أن يملك المصرف الأصل (ويتحمّل مخاطره) قبل بيعه، ولو لمدة قصيرة.
- يُحدَّد ثمن البيع الإجمالي منذ البداية، ولا يجوز أن يرتفع إذا تأخر العميل في السداد؛ أما غرامات التأخير، إن وُجدت، فتُصرف عادةً في وجوه الخير ولا يحتفظ بها المصرف.
- كثيرًا ما يقدّم العميل وعدًا ملزمًا (الوعد) بالشراء، حتى لا يبقى الأصل في يد المصرف.
الإجارة (التأجير)
في الإجارة يشتري المصرف أصلًا ويؤجّره للعميل لمدة متفق عليها. ويبقى المصرف هو المالك ويتحمّل مخاطر الملكية مثل الأضرار الجسيمة، وتُغطّى عادةً بالتكافل. وفي الإجارة المنتهية بالتمليك تنتقل الملكية إلى العميل في النهاية، بعقد بيع أو هبة مستقل. ويجوز تعديل الأجرة دوريًا، مثلًا مرة في السنة، ولكن للفترات المستقبلية فقط.
المشاركة (الشراكة)
في المشاركة يساهم المصرف والعميل كلاهما برأس المال. وتُقسم الأرباح بنسب متفق عليها، وتُقسم الخسائر بنسبة رأس المال. وفي تمويل المساكن تستخدم المصارف المشاركة المتناقصة: يشتري المصرف والعميل العقار معًا، ويدفع العميل أجرة عن حصة المصرف ويشتري تلك الحصة تدريجيًا حتى يملك 100%. وقد سبق تقديم عقد قريب هو المضاربة في الدرس 1.
الانتقادات
تُحدَّد هوامش الربح والأجرة عادةً بالرجوع إلى مؤشرات الفائدة التقليدية، فقد يقترب القسط من قسط القرض. ويقبل كثير من العلماء ذلك: فاستخدام سعر الفائدة مرجعًا للتسعير فقط لا يجعل العقد ربويًا، بشرط أن تتحقق الملكية الحقيقية وانتقال المخاطر. ويرى المنتقدون أن بعض المنتجات، مثل التورّق (شراء سلعة بالأجل وبيعها فورًا نقدًا)، تُنشئ في الأساس دينًا نقديًا. وبصفتك عميلًا تحقق: هل يملك المصرف الأصل فعلًا؟ ومن يتحمّل المخاطرة إذا هلك؟ وماذا يحدث عند التأخر في السداد؟
في ألمانيا، قد تثير الهياكل التي يشتري فيها المصرف العقار أولًا أسئلة إضافية بشأن ضريبة نقل ملكية العقارات وتكاليف الكاتب العدل والقيد في السجل العقاري. وهذه تتوقف على الهيكل المحدد، لذا يجب أن يتحقق منها مقدّمو الخدمة ومستشار ضريبي (Steuerberater).
مثال تطبيقي
المثال الافتراضي 1، تمويل سيارة بالمرابحة: يشتري المصرف سيارة بمبلغ €20,000 ويبيعها بهامش ربح إجمالي قدره 8%، تُدفع على 24 قسطًا شهريًا متساويًا. الرسوم والضرائب والتأمين مستثناة.
- ثمن البيع = €20,000 × 1.08 = €21,600.
- القسط الشهري = €21,600 ÷ 24 = €900.
- إذا تأخر العميل في السداد يبقى الثمن €21,600.
المثال الافتراضي 2، تمويل مسكن بالمشاركة المتناقصة: ثمن العقار €300,000. يساهم العميل بـ20% (€60,000)، ويملك المصرف 80% (€240,000). يشتري العميل كل سنة ما قيمته €12,000 من حصة المصرف (لمدة 20 سنة)، ويدفع أجرة قدرها 5% سنويًا عن حصة المصرف المتبقية. بُسّطت الأجرة إلى مبالغ سنوية، والتكاليف والضرائب مستثناة.
| السنة | حصة المصرف في البداية | الأجرة (5%) | شراء الحصة | إجمالي المدفوع |
|---|---|---|---|---|
| 1 | €240,000 | €12,000 | €12,000 | €24,000 |
| 2 | €228,000 | €11,400 | €12,000 | €23,400 |
| 20 | €12,000 | €600 | €12,000 | €12,600 |
تنخفض الأجرة كلما زادت ملكية العميل. وعلى مدى 20 سنة يبلغ إجمالي الأجرة €12,000 + €11,400 + … + €600 = €126,000 (متتالية حسابية من 20 حدًّا متوسطها €6,300).
خطأ شائع
نشاط تطبيقي
افتراضيًا: يحتاج صاحب متجر إلى آلة تكلفتها €45,000. العرض A مرابحة بهامش ربح إجمالي 10% على 36 شهرًا. والعرض B إجارة على 36 شهرًا بمبلغ €1,300 شهريًا، مع نقل الملكية في النهاية مقابل مبلغ رمزي قدره €100.
- احسب القسط الشهري والتكلفة الإجمالية للعرض A.
- احسب التكلفة الإجمالية للعرض B.
- اذكر فرقًا واحدًا في المخاطر بين العرضين خلال الأشهر الـ36.
عرض الحل
- A: €45,000 × 1.10 = €49,500؛ €49,500 ÷ 36 = €1,375 شهريًا.
- B: €1,300 × 36 = €46,800، مضافًا إليها €100 = €46,900.
- في A يملك صاحب المتجر الآلة منذ البداية ويتحمّل مخاطر هلاكها. وفي B يبقى المصرف مالكًا طوال مدة الإجارة ويتحمّل مخاطر الملكية، وإن كان العميل يتولى عادةً الصيانة الدورية.
حدود هذا التمرين: تتضمن العروض الحقيقية رسومًا وتكاليف تكافل واحتمال تعديل الأجرة، كما أن توقيت الدفعات يغيّر التكلفة الحقيقية.
أهم النقاط
- المرابحة بيعٌ بثمن ثابت ومُعلَن؛ ويجب أن يملك المصرف الأصل أولًا.
- الإجارة عقد تأجير يبقى فيه المصرف مالكًا ويتحمّل مخاطر الملكية.
- المشاركة المتناقصة شراكة يشتري فيها العميل حصة المصرف تدريجيًا.
- احكم على المنتجات بالملكية وانتقال المخاطر وشروط التأخر في السداد، لا بالقسط وحده.
الخطوة التالية
يبيّن الدرس التالي كيف تُجمَع هذه العقود نفسها في شهادات استثمارية قابلة للتداول تُسمّى الصكوك.
تقييم ذاتي
أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.
تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.
تقدّمك
«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.