تداول الأخبار خلال اليوم: القفزات السعرية والفوارق السعرية
افهم مراحل صدور الخبر، وقِس كيف تتغير الفوارق السعرية والانزلاق السعري، واختر بين الابتعاد عن التداول ودخول قائم على القواعد في «التحرك الثاني».
ما الذي ستتعلمه
- الأنواع الثلاثة للأخبار خلال اليوم والمراحل الأربع لصدور الخبر
- كيف تحسب التكلفة الحقيقية لمركز يُحتفظ به خلال صدور خبر
- نهج قائم على القواعد لـ«التحرك الثاني» بعد القفزة الأولى
- كيف تحدد أحجام المراكز وفق أسوأ قفزة محتملة خلال نافذة الأخبار
الشرح
نتناول المفكرة الاقتصادية، وتوقعات الإجماع، وفكرة أن المفاجأة هي ما يحرك الأسعار في دورتَي «الأسواق والاقتصاد الكلي: الفوركس وأسعار الفائدة والدولار» و«إدارة المخاطر والصفقات». ويركّز هذا الدرس على الآليات التي يواجهها المتداول اليومي دقيقةً بدقيقة.
ثلاثة أنواع من الأخبار خلال اليوم
- البيانات الكلية المجدولة: مثل بيانات التضخم، وتقارير سوق العمل، وقرارات البنوك المركزية. الموعد معروف مسبقًا؛ أما النتيجة فلا.
- أخبار الشركات المجدولة: ولا سيما تقارير الأرباح. تنشر شركات كثيرة تقاريرها خارج ساعات التداول الاعتيادية، لذا يظهر ردّ الفعل غالبًا على شكل فجوة عند الافتتاح التالي.
- العناوين غير المجدولة: التصريحات السياسية، وتحذيرات الأرباح، والحوادث. لا يمكن التخطيط لتوقيتها، ولهذا تهم حدود المراكز التي تناولناها في الدرس السابق.
المراحل الأربع لصدور خبر مجدول
- ما قبل الصدور (نحو 5–15 دقيقة قبله): يسحب مزوّدو السيولة أوامرهم، فيضعف دفتر الأوامر وتتسع الفوارق السعرية.
- الصدور (الثواني الأولى): قد يقفز السعر عدة مستويات دفعة واحدة. وتُفعَّل أوامر الوقف وتُنفَّذ بأي سعر متاح.
- التذبذب الحاد (الدقائق الأولى): تحركات سريعة في الاتجاهين مع تفاعل المتداولين مع التفاصيل والمراجعات.
- الاستيعاب (نحو 15–60 دقيقة): تعود الفوارق السعرية إلى طبيعتها، وقد يتشكل اتجاه أوضح وقد لا يتشكل.
قد توقف البورصات التداول مؤقتًا خلال التحركات الحادة (انقطاعات التقلب أو التعليق، ونتناولها في دورة «دفاتر الأوامر والسيولة وكيفية تنفيذ الأوامر»). وخلال التوقف لا يمكنك الخروج.
ثلاث طرق للتعامل مع الأخبار
- الابتعاد عن التداول: كن بلا مراكز من وقت محدد قبل الصدور (مثلًا 5 دقائق) حتى وقت محدد بعده (مثلًا 15 دقيقة). وهذا هو الخيار الافتراضي في معظم مجموعات القواعد.
- التحرك الثاني: انتظر حتى يتشكل النطاق الأول (مثلًا أول 5 دقائق بعد الصدور)، ثم تداول اختراق هذا النطاق مع وقف داخله، بعد أن تعود الفوارق السعرية قريبًا من طبيعتها.
- الاحتفاظ خلال الصدور: أبقِ مركزًا قائمًا مفتوحًا فقط إذا كان في ربح بالفعل وحجمه محدد بحيث تبقى قفزة إلى أسوأ سعر محتمل لديك ضمن حدك اليومي.
أسوأ سعر محتمل تقدير متشائم للسعر الذي قد يُنفَّذ عنده الوقف خلال نافذة الأخبار. استخدمه بدلًا من سعر الوقف لتحديد الحجم: الحجم = المخاطرة المخطط لها ÷ (سعر الدخول − أسوأ سعر محتمل).
مثال تطبيقي
مثال افتراضي: EUR/USD، لوت قياسي واحد (100,000 يورو)، إذن 1 نقطة pip (0.0001) = $10. الفارق السعري المعتاد 0.8 نقطة؛ والفارق السعري عند الصدور 5 نقاط. سعر الصرف المفترض للتحويل: 1.10. العمولات والضرائب غير محتسبة.
الحالة A: الدخول قبيل الصدور مباشرة.
- المخاطرة المخطط لها: وقف بمسافة 15 نقطة × $10 = $150 (1R).
- الدخول خلال الفارق السعري الواسع يكلف 5 − 0.8 = 4.2 نقطة إضافية: 4.2 × $10 = $42.
- يُنفَّذ الوقف بعد مستواه بـ 8 نقاط: 15 + 8 = 23 نقطة × $10 = $230.
- إجمالي الخسارة: $230 + $42 = $272، أي $272 ÷ $150 = 1.81R. وباليورو: $272 ÷ 1.10 = €247.27.
الحالة B: التحرك الثاني.
- نطاق أول 5 دقائق بعد الصدور هو 1.1000–1.1040. وعاد الفارق السعري إلى 1.2 نقطة.
- الدخول: الشراء عند اختراق ما فوق 1.1042. الوقف عند منتصف النطاق، 1.1020: 22 نقطة.
- الحجم لمخاطرة $150: $150 ÷ (22 × $10) = 0.68 لوت. المخاطرة: 22 × 0.68 × $10 = $149.60.
لا تضمن الحالة B ربحًا؛ بل تعني أن المتداول يدفع تكاليف عادية ويعرف مخاطرته.
خطأ شائع
نشاط تطبيقي
على الورق، ببيانات افتراضية: تحتفظ بـ 400 سهم اشتريتها عند €30.00 مع وقف عند €29.50 (1R = €200). يصدر عنوان غير مجدول ويُنفَّذ أمر الوقف السوقي عند €28.90.
- ما الخسارة باليورو ومقيسةً بـ R؟
- لو أنك حددت الحجم وفق أسوأ سعر محتمل قدره €28.50 خلال نوافذ الأخبار المعروفة، فكم سهمًا كنت ستحتفظ به للمخاطرة نفسها البالغة €200؟
إظهار الحل
1. الخسارة: (€30.00 − €28.90) × 400 = €1.10 × 400 = €440 = €440 ÷ €200 = 2.2R.
2. المسافة إلى أسوأ سعر محتمل: €30.00 − €28.50 = €1.50. الحجم: €200 ÷ €1.50 = 133.3، إذن 133 سهمًا.
القيود: لا يمكن التخطيط لعنوان غير مجدول، وقد تكون القفزة الحقيقية أكبر من أي تقدير لأسوأ سعر محتمل.
أهم النقاط
- لصدور الخبر أربع مراحل؛ وتكون الفوارق السعرية وتنفيذ أوامر الوقف في أسوأ حالاتها في الثواني والدقائق الأولى.
- الابتعاد عن التداول قرار سليم، وكثيرًا ما يكون الأفضل، حول الأخبار المجدولة.
- ينتظر دخول التحرك الثاني تشكّل النطاق الأول وعودة الفوارق السعرية إلى طبيعتها، ثم يستخدم وقفًا محددًا.
- حدد حجم المراكز التي يُحتفظ بها خلال الأخبار وفق أسوأ سعر محتمل، لا وفق سعر الوقف.
الخطوة التالية
في الدرس التالي ستقيس ما إذا كان تداولك خلال اليوم ناجحًا أصلًا بعد احتساب العمولات والفوارق السعرية والانزلاق السعري.
تقييم ذاتي
أجب عن الأسئلة، ثم تحقّق من إجاباتك. يمكنك إعادة المحاولة بقدر ما تشاء.
تقييم ذاتي تلقائي لمراجعتك الشخصية. تُفحَص إجاباتك في متصفحك ولا نطّلع عليها ولا نقيّمها. هذا ليس امتحانًا ولا مؤهّلًا.
تقدّمك
«مكتمل» يعني فقط أنك علّمت الدرس كمنتهٍ. وهو ليس اختبارًا لفهمك. يُحفظ التقدّم والملاحظات فقط في هذا المتصفح على هذا الجهاز — وليس في حساب.