التمويل وإدارة السيولة النقدية للشركات الصغيرة
تعلّم كيف تحسب شركة صغيرة في ألمانيا احتياجاتها من رأس المال، وكيف تختار بين التمويل الذاتي والقروض المصرفية والتمويل العام والتأجير التمويلي وتحويل الذمم (Factoring) ورأس المال الخاص، ثم كيف تدير سيولتها النقدية أسبوعًا بأسبوع حتى لا تنفد أبدًا.
دورة للتعلّم الذاتي دورة للتعلّم الذاتي: دروس مكتوبة ومقاطع فيديو ومواد قابلة للتنزيل للتعلّم المستقل. لا يوجد إشراف أو تقييم أو ملاحظات فردية أو دروس خصوصية. تُصحَّح اختبارات التقييم الذاتي تلقائيًا في متصفحك — ولا نطّلع على نتائجك.
جميع الدروس الـ12 مجانية
قبل أن تبدأ
- أساسيات الأعمال (الإيرادات مقابل الربح مقابل التدفق النقدي، والتكاليف الثابتة والمتغيرة، ونقطة التعادل)
- الارتياح في التعامل مع النسب المئوية وجدول بيانات بسيط أو آلة حاسبة
- نحو 60 دقيقة لكل درس للقراءة والنشاط التطبيقي
ما الذي ستتمكن من فعله
- إعداد خطة احتياجات رأس المال (Kapitalbedarfsplan) تفصل بين تكاليف التأسيس ورأس المال العامل واحتياطي السيولة
- مقارنة التمويل الذاتي (Bootstrapping) والقروض المصرفية وبرامج KfW والتأجير التمويلي وتحويل الذمم ورأس المال الخاص من حيث التكلفة والمخاطر والأثر على الميزانية العمومية
- حساب القسط الثابت (Annuität) ونسبة القدرة على خدمة الدين وسعر الفائدة الضمني في عقد التأجير والتكلفة السنوية لتفويت خصم الدفع المبكر (Skonto)
- تجهيز المستندات والأرقام التي يتوقع البنك الرئيسي (Hausbank) أو مؤسسة التمويل العام الاطلاع عليها
- إعداد توقع مباشر للتدفق النقدي لمدة 13 أسبوعًا مع وضع ضريبة القيمة المضافة والدفعات الضريبية المسبقة في الأسابيع الصحيحة
- مراقبة رأس المال العامل وعلامات الإنذار بالإعسار من خلال لوحة إنذار مبكر من صفحة واحدة
دروس هذه الدورة
حساب احتياجات رأس المال: تكاليف التأسيس ورأس المال العامل والاحتياطي وخطة Kapitalbedarfsplan
أعِدّ خطة Kapitalbedarfsplan كاملة تجمع تكاليف التأسيس وفجوة رأس المال العامل في الأشهر الأولى واحتياطي السيولة، حتى تعرف كم تحتاج فعلًا من المال قبل أن تطلبه من أي أحد.
التمويل الذاتي والتمويل الداخلي: الدفعات المسبقة والأرباح المحتجزة والتشغيل الرشيق
قلّص فجوتك التمويلية من خلال الدفعات المسبقة من العملاء، والفوترة على مراحل، والأرباح المحتجزة، والنقد الناتج عن الإهلاك، والتشغيل الرشيق، قبل أن تلجأ إلى رأس المال الخارجي.
القروض المصرفية في ألمانيا: البنك الرئيسي (Hausbank)، والسحب على المكشوف مقابل القروض الاستثمارية، والضمانات، والتصنيف الائتماني
افهم كيف يقرأ البنك الرئيسي (Hausbank) في ألمانيا أرقامك، ومتى تستخدم السحب على المكشوف ومتى تستخدم القرض الاستثماري، وما الضمانات التي تقبلها البنوك، وكيف تحسب القسط الثابت (Annuität) وقدرتك على خدمة الدين.
KfW والتمويل العام: ERP-Gründerkredit وبنوك الضمان (Bürgschaftsbanken) ومنحة Gründungszuschuss والبرامج الإقليمية
احصل على توجيه عام بشأن مسارات التمويل العام المتاحة للمؤسسين في ألمانيا، وكيف يعمل مبدأ البنك الرئيسي (Hausbankprinzip)، وما الذي تعنيه Haftungsfreistellung فعلًا، وكيف تحسب الأثر النقدي لسنوات السماح ومنحة التأسيس.
التأجير التمويلي والشراء بالتقسيط: الإطفاء الكامل مقابل الإطفاء الجزئي، ومقارنة التكلفة مع القرض، والأثر على الميزانية العمومية
ميّز بين عقود الإطفاء الكامل والإطفاء الجزئي والشراء بالتقسيط، وقارن تكلفتها الإجمالية وسعر الفائدة الضمني فيها مع القرض المصرفي، واعرف ما يفعله كل منها بنسبة رأس مالك الخاص وبضريبة القيمة المضافة.
تحويل الذمم (Factoring) وائتمان المورّدين وخصم Skonto: الرسوم، وحق الرجوع مقابل عدم الرجوع، وتكلفة تفويت خصم الدفع النقدي
احسب التكلفة السنوية للتخلي عن خصم Skonto، وقرّر متى يستحق ائتمان المورّدين العناء، وسعّر عقد تحويل الذمم (Factoring) برسومه وفائدته ونسبة الدفعة المقدمة وشروط الرجوع فيه.
مستثمرو رأس المال الخاص من منظور المؤسس: المستثمرون الملائكيون، ورأس المال الجريء، والاستثمار الجماعي، وشركات المساهمة (Beteiligungsgesellschaften)، والتقييم، والتخفيف، وأساسيات ورقة الشروط
افهم من يقدّم رأس المال الخاص للشركات الألمانية الصغيرة، واحسب التقييم قبل الاستثمار وبعده والتخفيف على مدى جولتين، واقرأ بنود ورقة الشروط الخمسة التي تحدد ما يحصل عليه المؤسسون فعلًا عند التخارج.
توقّع التدفق النقدي: توقع مباشر لمدة 13 أسبوعًا، والسيناريوهات، ووضع ضريبة القيمة المضافة والدفعات الضريبية المسبقة في مواضعها الصحيحة
أعِدّ توقعًا مباشرًا متجددًا للتدفق النقدي لمدة 13 أسبوعًا على شبكة أسبوعية، وضع ضريبة القيمة المضافة والدفعات الضريبية المسبقة في الأسبوع الصحيح، وشغّل سيناريو هبوطيًا، واقرأ نقطة الحد الأدنى للنقد.
إدارة رأس المال العامل: دورة التحويل النقدي، وDSO وDIO وDPO، والتحصيل، وإدارة المطالبات (Mahnwesen)
احسب DSO وDIO وDPO ودورة التحويل النقدي، وحوّل كل يوم إلى يوروهات من النقد المجمّد، وطبّق إجراءات مطالبة متوافقة مع القانون الألماني مع فوائد التأخير والمبلغ المقطوع البالغ €40.
التسعير والشروط من أجل السيولة: العرابين، والفوترة على مراحل، والاشتراكات، وخصومات الدفع المبكر، والحد الأدنى للطلبات
صمّم شروط دفع تموّل العمل من جانب العميل: قارن الفوترة في نهاية المشروع بالعربون والفوترة على مراحل، وسعّر خصم الدفع المبكر بشكل صحيح من جانب البائع، واستخدم الدفع السنوي المسبق والحد الأدنى للطلبات دون أن تخسر العملاء.
علامات الإنذار بالإعسار والواجبات القانونية: نسب السيولة، واختبارا Zahlungsunfähigkeit وÜberschuldung، ومواعيد تقديم الطلب، وخيارات إعادة الهيكلة (توجيه عام)
تعرّف إلى علامات الإنذار المبكر بأزمة السيولة، وطبّق على الورق الاختبارين الألمانيين لـ Zahlungsunfähigkeit (العجز عن السداد) وÜberschuldung (الإفراط في المديونية)، واعرف مواعيد تقديم الطلب ومسؤولية المديرين، واطّلع على مسارات إعادة الهيكلة المتاحة قبل الإعسار وفي إطاره.
خطة تمويل لمدة اثني عشر شهرًا تتضمن توقعًا للتدفق النقدي ومزيجًا تمويليًا ولوحة إنذار مبكر
اجمع احتياجات رأس المال، ومزيجًا تمويليًا من رأس المال الخاص والقرض والتأجير والسحب على المكشوف، وتوقعًا شهريًا للتدفق النقدي يتضمن خدمة الدين، ولوحة إنذار مبكر من ستة مؤشرات، في خطة مكتوبة واحدة يمكنك عرضها على البنك ومراجعتها كل شهر.
أساسيات التداول
بعد هذه الدورة، تابع مع دورة «أساسيات التداول» إذا أردت أن تفهم كيف تسعّر الأسواق المالية رأس المال الذي تستخدمه الشركات.
عرض مخطط الدورة