供需区域

您将学到

• 为什么区域比单一价格线更能描述真实的订单流。
• 如何根据基底绘制需求区域和供给区域。
• 如何用四项评分卡为区域评级。
• 如何在区域之外留出缓冲来设置止损。

讲解

支撑线暗示价格会在某个精确的价位做出反应。而实际上，订单分布在一个价格范围内。区域是一个价格带，在这里买方（需求）或卖方（供给）的力量足以推动价格大幅离开。

• 需求区域：一小段横盘K线（基底），随后出现强劲上涨。
• 供给区域：一个基底，随后出现强劲下跌。

如何绘制需求区域

1. 找到一段强劲上涨：连续数根大K线。
2. 观察紧接在这段上涨之前的小K线。这就是基底。
3. 上边缘（近端线，最接近当前价格）：基底K线的最高实体。
4. 下边缘（远端线，距离较远）：基底的最低影线。

对于供给区域，规则相反：近端线是基底的最低实体，远端线是最高影线。

为区域评级

并非每个区域都一样。每项标准按 0、1 或 2 分评分：

• 新鲜度：未经测试 = 2，测试过一次 = 1，测试过两次或以上 = 0。每次测试都可能消耗掉等待中的订单。
• 离开力度：价格离开区域的幅度与平均真实波幅（ATR，K线的平均波动范围，见第 8 课）相比。3 ATR 或以上 = 2，1.5 至 3 = 1，更小 = 0。
• 较高时间周期一致性：区域与 HTF 方向偏好一致 = 2，HTF 中性 = 1，相反 = 0。
• 到反向区域的空间：至少 3R = 2，2R 至 3R = 1，小于 2R = 0。

一条个人规则可以是：只交易满分 8 分中得分 6 分或以上的区域。这是保持一致性的方法，并不能证明得分越高胜率越高。只有您自己的测试（第 10 课）才能说明这一点。

示例演算

假设示例：一只以 € 计价的股票。ATR 为 €1.00。不计手续费、点差和税费。

• 基底K线：最高实体 €99.40，最低影线 €98.50。区域宽度：€99.40 − €98.50 = €0.90。
• 离开幅度：三根K线内从 €99.40 涨到 €103.40 = €4.00 = 4 ATR。
• 价格此前曾触及该区域一次（测试过一次）。
• 日线图处于区间（中性）。
• 反向供给区域从 €104.00 开始。

计划：在近端线 €99.40 入场。止损设在远端线下方，留出 €0.20 缓冲：€98.50 − €0.20 = €98.30。

1. 风险：€99.40 − €98.30 = 每股 €1.10
2. 到反向区域的空间：€104.00 − €99.40 = €4.60
3. 以 R 计的空间：€4.60 ÷ €1.10 ≈ 4.2R

评分卡：新鲜度 1，离开力度 2，HTF 一致性 1，空间 2。总分 8 分中得 6 分。按照上述个人规则，该区域符合条件。

常见错误

练习活动

以 $ 计价的假设供给区域：基底最低实体 $45.00，最高影线 $45.60。价格离开区域的下跌幅度：$3.00。ATR：$1.20。未经测试。HTF 方向偏好：向下。反向需求区域从 $42.00 开始。使用 $0.10 缓冲。为该区域评级，并计算在 $45.00 做空入场时以 R 计的空间。

要点总结

• 区域显示的是强劲买入或卖出的范围；单一价格线过于精确。
• 从基底绘制：近端线在实体处，远端线在影线处。
• 交易前对新鲜度、离开力度、HTF 一致性和空间进行评级。
• 将止损设在远端线之外，并留出少量缓冲。

下一步

在下一课中，您将学习经典图表形态、它们的等幅测量目标，以及为什么其中许多形态会失败。