撰写您的个人风险政策

本课内容

• 一页纸的风险政策应包含哪些部分。
• 如何把百分比转化为具体的欧元限额。
• 应多久复盘一次政策，以及要检查什么。
• 违反某条规则时该怎么做。

讲解

风险政策是一份简短的书面文件，列出您在每笔交易中都要遵守的规则。在交易前写下规则，可以免去许多在紧张时刻做出的决定。一份实用的政策篇幅为一页，包含：

1. 每笔交易风险（百分比和欧元）以及仓位规模的计算方法。
2. 止损规则：每笔交易都在入场前确定止损；说明止损如何设置（市场结构或 ATR）。
3. 退出规则：您在第 4 课中选定的方法。
4. 最高组合热度以及相关交易的分组限额。
5. 杠杆限额：低于法定上限的最高实际杠杆。
6. 亏损限额：每日、每周限额，以及触发减仓或停止交易的回撤水平。
7. 事件规则：在高影响数据发布和财报之前您会怎么做。
8. 复盘频率：例如，每周简短复盘交易日志，每月全面复盘统计数据。
9. 违规处理程序。

复盘频率：每周检查每笔交易是否都遵守了规则。每月或每 30–50 笔交易，更新一次您的统计数据（第 9 课）。只在复盘期间修改规则，绝不在持仓期间修改，并记录每次修改的日期和原因。

违反规则时：第一，让仓位回到规则范围之内（平仓或减仓）。第二，在交易日志中记录这次违规：发生了什么、原因以及代价。第三，执行您事先规定的后果，例如当天剩余时间内不再开新仓。如果违规反复发生，请减小仓位或暂停交易，直到下次复盘。

示例演算

假设示例：一个 €15,000 账户的政策。所有数字均为示例，而非建议；不计手续费和税费。

常见错误

练习活动

为一个假设的 €6,000 账户撰写政策，设定如下：每笔交易风险 1%，最高热度 4%，每日亏损限额 3R，回撤 8% 时仓位减半，回撤 15% 时停止交易。计算每一个欧元金额以及回撤规则对应的净值水平。

要点总结

• 一页纸的书面政策能把风险理念转化为具体的欧元限额。
• 内容应包括每笔交易风险、热度、杠杆、亏损限额、事件规则和复盘频率。
• 只在预定的复盘中修改规则，并写明原因。
• 为违规制定固定程序：纠正、记录、执行后果。

下一步

接下来请学习“市场与宏观”课程，了解您现在已懂得如何管理的价格变动背后的经济力量和事件。