应急资金：需要多少、存放在哪里以及何时动用

本课学习内容

• 如何根据基本生活开支（而不是收入）计算应急资金的目标金额。
• 哪些个人因素决定了应急资金可以少一些或应当多一些。
• 这笔钱应该存放在哪里，以及不应该存放在哪里。
• 判断是否动用应急资金的三问测试，以及补充资金的计划。

讲解

应急资金是专门预留、只用于意外且必要的开支或收入突然中断的钱：洗衣机坏了、上班必需的汽车维修、牙科账单，或者两份工作之间的空档期。它的作用是防止意外事件演变为昂贵的债务，或迫使您贱卖投资。

需要多少？从基本生活开支出发

以若干个月的基本生活开支来衡量应急资金的规模。基本生活开支是指在危机中削减所有可选支出后仍需支付的费用：房租、能源、食品、保险、交通、债务最低还款额（即第 2 课中您的必需支出总额）。一个广泛使用的经验法则是三到六个月的基本生活开支。这是一条指导原则，而不是科学结论，因此请根据您的情况加以调整：

在德国，缴纳法定失业保险的雇员在失业后通常可以在满足一定条件的情况下领取Arbeitslosengeld I（第一类失业金）。它只能替代此前部分的净工资，而且发放可能延迟；如果是主动辞职，还可能在一段时间内被暂停发放。请向Bundesagentur für Arbeit（联邦劳动局）核实现行规定。自雇人士通常没有这样的安全网，因此他们需要规模更大的应急资金。

存放在哪里

应急资金必须安全、能在一两天内取用，并且与日常账户分开。实际上，这意味着将其存放在受法定存款保障覆盖的银行的随存随取储蓄账户（Tagesgeld）中；第 5 课将详细讲解这两点。

• 不要放在活期账户中：每天都能看到的钱很容易被花掉。
• 不要全部存为定期存款（Festgeld）：通常在到期之前无法提取。
• 不要投资于股票、ETF 或加密货币：恰恰在经济疲软、失业可能性更大的时候，它们的价值可能大幅下跌。您可能被迫亏本卖出。

通货膨胀会慢慢削弱现金的购买力（参见宏观经济课程）；这是为安全而接受的代价。请每年重新审视一次目标金额。

何时动用：三问测试

1. 这笔开支是否出乎意料？（每年一次的保险账单不是；应将其作为专项储备金（sinking fund）来规划，见第 8 课。）
2. 这笔开支是否必要？（为了上班而进行的维修是；度假特价优惠不是。）
3. 这笔开支是否紧急？（是必须现在支付，还是可以等一等、先存钱再付？）

只有三个问题的回答都是“是”，才可以动用应急资金。动用之后，补充应急资金是储蓄的首要任务。

应急资金与债务

如果您有透支或信用卡等高成本债务，一个切实可行的顺序是：先建立约一个月基本生活开支的初始缓冲资金，然后偿还高成本债务（第 4 课），最后再建立完整的应急资金。

计算示例

假设示例：Lena（第 1–2 课）每月的基本生活开支为 €1,810。她签有无固定期限劳动合同，单身，租房，有一辆汽车。所有数字均为虚构并经过四舍五入；不考虑储蓄利息。

第 1 步：三个月 = €1,810 × 3 = €5,430。六个月 = €1,810 × 6 = €10,860。

第 2 步：选择目标。无固定期限合同意味着可以取区间下限，而汽车则意味着需要稍多一些。她选择四个月：€1,810 × 4 = €7,240，取整为 €7,250。

第 3 步：缺口。她的随存随取储蓄账户中已有 €5,000。缺口 = €7,250 − €5,000 = €2,250。

第 4 步：弥补缺口所需时间。她每月储蓄 €400（第 2 课），其中 €250 存入应急资金：€2,250 ÷ €250 = 9 个月。另外的 €150 用于偿还信用卡欠款。

第 5 步：动用和补充。第 12 个月时，汽车需要 €900 的维修费。出乎意料、必要、紧急：都是。她用应急资金支付，然后以每月 €250 的速度补充：€900 ÷ €250 = 3.6，即大约 4 个月。

常见错误

练习活动

假设案例：Murat 是一名自雇人士，有两个孩子。他的家庭基本生活开支为每月 €2,600。他已存有 €4,000，每月还能再存 €350。(a) 哪一端的区间适合他？为什么？(b) 计算六个月的目标金额。(c) 他需要多少个月才能达到目标？

要点总结

• 以若干个月的基本生活开支来衡量应急资金规模；三到六个月是常见的经验法则。
• 工作稳定性、需要供养的家人、拥有住房和自雇都会影响合适的规模。
• 把应急资金存放在一个独立的、受存款保障的随存随取账户中，而不是用于投资。
• 只在开支出乎意料、必要且紧急时动用，之后优先补充。

下一步

在下一课中，您将了解债务利率的真实运作方式，以及如何选择还债策略。