您的财务起点：净资产表与每月现金流

本课学习内容

• 如何根据资产和负债编制净资产表。
• 如何依据银行对账单（而非凭记忆）记录每月现金流。
• 如何计算储蓄率和流动净资产。
• 如何将这两个数字结合起来解读，从而决定首先要处理什么。

讲解

每一份财务计划都始于两幅图景。第一幅是快照：某一天您拥有什么、欠了什么。第二幅是流量：每个月资金如何流入和流出。两者缺一不可，因为一张好看的快照可能掩盖糟糕的流量，而良好的流量也可能掩盖旧债。

净资产表

资产是您拥有的、具有货币价值的东西：现金、银行存款余额、投资、汽车或住房。负债是您欠下的钱：汽车贷款、信用卡欠款、透支（Dispo）、助学贷款或房贷。您的净资产为：

净资产 = 资产总额 − 负债总额

编制一份如实的净资产表的规则：

• 使用当前市场价值，而不是购买价格。一辆三年前以 €15,000 买入的汽车，其价值是今天买家愿意支付的价格。
• 使用每笔贷款的剩余余额（以贷款对账单为准），而不是最初的贷款金额。
• 不计入没有实际转售价值的个人物品（家具、衣物）。它们不是您可以动用的钱。
• 按照能够多快变现且不产生较大损失来对资产分组。这称为流动性。

流动净资产只计算现金、银行存款余额和易于出售的投资，再减去所有短期债务（信用卡、透支）。它告诉您在紧急情况下实际能动用多少钱。一个人可能因为拥有汽车而净资产为正，但流动净资产却为负。

每月现金流

现金流是同一个月内您的净收入（扣除税款和社会保险缴费后打入您账户的钱）与支出之间的差额。结果为正称为盈余；结果为负称为赤字。

请根据最近三个月的银行和信用卡对账单来编制现金流。凭记忆总是会低估小额、频繁的开支。将每笔付款归入少数几个类别：住房、食品、交通、保险、通讯、订阅、休闲、服装和其他。每年只发生一两次的付款（汽车保险、宽带合同费用、礼物）应除以 12，作为每月金额计入。第 8 课将介绍如何妥善规划这些支出。

您的储蓄率为：

储蓄率 = 每月盈余 ÷ 每月净收入 × 100

储蓄率比欧元金额更有用，因为在收入变化时它仍具有可比性。

结合两幅图景进行解读

• 净资产为正，现金流为正：基础稳定；您可以规划各项目标。
• 净资产为负，现金流为正：您正在修复过去的问题；偿还债务通常是首要任务。
• 净资产无论正负，现金流为负：情况紧急；在现金流得到修正之前，您的状况每个月都会恶化。

每隔六个月或十二个月，在同一日期重新编制一次净资产表。趋势比任何单个数字都更重要。

计算示例

假设示例：Lena，29 岁，在德国工作的雇员。所有数字均为虚构、经过四舍五入，并以同一日期为准。不考虑投资税款和出售成本。

第 1 步：净资产 = €25,000 − €12,000 = €13,000。

第 2 步：流动净资产 = (€2,400 + €5,000 + €8,600) − €900 = €16,000 − €900 = €15,100。汽车和长期贷款不计入这一数字。

第 3 步：每月现金流。净收入 €2,650。根据三个月对账单得出的支出（取平均值）：暖租（Warmmiete，含供暖及附加费用的租金）€950，食品 €380，汽车贷款分期还款 €220，燃油和汽车保险 €160，电话和网络 €55，其他保险 €45，订阅 €40，休闲 €300，服装 €80，其他 €120。支出合计 = €2,350。

第 4 步：盈余 = €2,650 − €2,350 = €300。储蓄率 = €300 ÷ €2,650 × 100 ≈ 11.3%。

解读：Lena 的状况是稳定的。她接下来要考虑的问题是：是否应该用储蓄还清信用卡欠款（第 4 课），以及 €5,000 作为应急资金是否足够（第 3 课）。

常见错误

练习活动

假设案例：Jonas 的活期账户中有 €1,200，随存随取储蓄账户中有 €3,000，持有价值 €2,500 的股票，以及一辆价值 €4,000 的摩托车。他有一笔 €2,800 的消费贷款未还，另有 €600 的透支。他的净收入为每月 €2,100，支出为每月 €1,995。请计算 (a) 净资产，(b) 流动净资产，(c) 盈余和储蓄率。

要点总结

• 净资产 = 资产 − 负债，使用当前市场价值和剩余余额计算。
• 流动净资产显示您实际上能够快速动用多少钱。
• 根据真实的对账单编制现金流，并将年度费用折算为每月金额计入。
• 储蓄率以及长期趋势比单次快照更重要。

下一步

在下一课中，您将运用 50/30/20 法、零基预算法和信封预算法，把现金流转化为预算。