投资的 zakat（天课）：一般计算原则
学习现金、黄金、股票和基金的 zakat 一般计算原则，并在纸上完成一次完整的年度计算。
您将学到什么
- 什么是 zakat（天课），它适用于谁，以及 nisab（免征额门槛）和 hawl（满一年）的条件
- 哪些投资资产通常被视为应缴 zakat 的资产，哪些不是
- 股票和基金的两种常用方法：市场价值法与每股应缴 zakat 资产法
- 如何为德国投资者制作一张简单的年度 zakat 计算表
讲解
以下内容仅为一般性指引。各伊斯兰教法学派（madhhab）在若干细节上存在分歧；请遵循您信任的合格学者的意见，德国的税务问题请咨询 Steuerberater（税务顾问）。
Zakat、nisab 与 hawl
Zakat（天课）是对某些类型财富每年必须缴纳的款项。它是伊斯兰教五功之一，缴付给《古兰经》中列明的几类受益人。对投资者而言，有三个重要术语：
- Nisab（免征额门槛）：应缴 zakat 财富须达到的最低数额，达到后才需缴纳 zakat。通常以 85 克黄金或 595 克白银的价值为准。由于白银比黄金便宜得多，白银 nisab 远低于黄金 nisab，因此达到门槛的人要多得多。对于混合财富应采用哪一种，学者意见不一；请选定一种方法并始终如一地使用。
- Hawl（满一年）：财富持续保持在 nisab 或以上的一个完整太阴年（约 354 天）。许多人固定一个“zakat 日”，并在当天对所有资产进行估值。
- 费率：一个太阴年为应缴 zakat 金额的 2.5%。如果您使用公历（太阳）年，即比太阴年长约 11 天，一些学者会将费率调整为约 2.577%（2.5% × 365.25 ÷ 354.37）。
哪些资产通常应缴 zakat
| 资产 | 常见处理方式 |
|---|---|
| 现金、活期和储蓄账户 | zakat 日的全部余额 |
| 黄金和白银（金条、金币、黄金账户） | 全部市场价值；个人首饰在各学派之间存在争议 |
| 为转售而购买的股票或加密资产（交易意图） | 全部市场价值，与商品同等对待 |
| 为获取股息而长期持有的股票和基金 | 全部市场价值，或仅按公司资产中应缴 zakat 的部分（见下文） |
| 别人欠您且您预计能收回的款项 | 通常计入 |
| 您的住房、汽车、家具、工作工具 | 不应缴 zakat（个人自用） |
许多学者会扣除当前到期的债务，例如一张未付账单；对于长期融资，通常只扣除未来一年内到期的分期款。
股票和基金：两种方法
方法 1 – 市场价值法。按持仓全部市场价值的 2.5% 缴纳。这种方法简单，也是对具有交易意图的股票的通常观点。
方法 2 – 每股应缴 zakat 资产法。长期股东拥有公司的一小部分。只计算公司的应缴 zakat 资产（主要是现金、应收账款和存货），不计算建筑物和机器。计算公式为：
应缴 zakat 金额 = （公司应缴 zakat 资产 ÷ 流通股数） × 您持有的股数
对于包含数百家公司的基金或 ETF，一些提供商或 zakat 计算工具会公布一个比率（应缴 zakat 资产占市场价值的百分比）。只使用您能够核实来源的比率，并记下日期。如果没有可靠的比率，方法 1 是更谨慎的选择。
您无法动用的财富，例如法定养老金权益，学者们有不同的处理方式；请就此咨询学者。
计算示例
假设示例：Amina 住在德国，每个太阴年使用一个固定的 zakat 日。假设：假设金价为每克 €100；她采用黄金 nisab；她的股票为交易而持有；她的 ETF 长期持有，基金数据显示应缴 zakat 资产比率为 25%（假设数字）。不含任何费用或税费。
- 账户现金：€6,000
- 金条：40 克 × €100 = €4,000
- 为交易而持有的股票（方法 1）：市场价值 €5,000
- 长期持有的伊斯兰股票 ETF（方法 2）：€20,000 × 25% = €5,000
- 当前到期的账单：−€1,000
应缴 zakat 总额 = €6,000 + €4,000 + €5,000 + €5,000 − €1,000 = €19,000。
Nisab 检查：85 克 × €100 = €8,500。€19,000 高于 nisab，因此需要缴纳 zakat。
Zakat = €19,000 × 2.5% = €475。
如果 Amina 改用方法 1 对她的 ETF 估值，总额将为 €34,000，zakat 为 €850。方法会极大地改变结果，因此请一次性决定并把它写下来。
常见错误
练习活动
请在纸上为这位假设的投资者计算 zakat。zakat 日估值：现金 €3,500；银币 300 克，假设价格每克 €1；长期持有的伊斯兰 ETF €12,000，标明的应缴 zakat 比率为 30%；为转售而购买的加密资产 €1,200；汽车 €9,000；当前到期的信用卡账单 €500。使用白银 nisab（595 克，每克 €1）和太阴年。
显示答案
白银：300 克 × €1 = €300。ETF：€12,000 × 30% = €3,600。加密资产（交易意图）：€1,200。汽车为个人自用，不计入。
总额 = €3,500 + €300 + €3,600 + €1,200 − €500 = €8,100。
Nisab：595 克 × €1 = €595，因此需要缴纳 zakat。Zakat = €8,100 × 2.5% = €202.50。
局限性：对债务、加密资产的处理以及 nisab 的选择因学者而异；比率和价格均为假设。
要点总结
- Zakat 是对在 nisab 以上持有满一个太阴年的应缴 zakat 财富征收的 2.5%。
- 现金、黄金、白银和交易性资产按全部价值计算；个人自用物品不计入。
- 长期持有的股票和基金可以按市场价值或按每股应缴 zakat 资产估值；方法对结果影响很大。
- 固定一个 zakat 日和一种书面方法，并保存您的计算表以备下一年使用。
下一步
下一课将从另一个角度看待黄金和白银：买卖它们的伊斯兰教法规则，尤其是即期交割。
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